热点聚焦

1、北交所将于11月15日正式开市，13日进行开市前最后一次通关测试。本次通关测试一切正常，中信建投、海通证券、申万宏源、山西证券等券商APP完成更新，北交所交易模块已经上线。兴证策略指出，可重点关注五大投资机会：1、打新与战略配售机会；2、北交所上市公司中“专精特新”投资机会；3、符合公募基金审美的细分行业龙头或市值排名居前公司；4、关注估值性价比较高公司；5、关注有转板预期公司。

2、景林百亿规模美股持仓曝光。截至三季度末，景林资产在美股市场持有34家公司股票，总市值为24.8亿美元，中概股占据强势地位。前十大重仓股分别为：SEA LTD、脸书、网易、中通快递、拼多多、贝壳、谷歌母公司ALPHABET、CARVANA CO、京东和360数科。

环球市场

1、桥水基金向美国证券交易委员会提交三季度持仓报告显示，截至三季度末，桥水买入187万股阿里巴巴，增持比例高达131%，阿里巴巴已升至桥水第七大重仓股。拼多多、百度、京东等多只中概股也获得桥水不同程度加仓。

宏观

1、国家发改委要求，坚持底线思维，抓好发展和安全两件大事，做好粮食安全、能源安全、产业链供应链安全保障工作，配合做好金融、房地产等领域风险处置与防范。稳妥有序抓好岁末年初发展改革重点工作，搞好跨周期调节，谋划好明年经济工作思路，切实抓好今冬明春能源和重点民生商品保供稳价等方面工作。

2、商务部要求，扩大商品和服务消费，全面推进乡村振兴，在高质量发展中促进共同富裕。积极参与全球经济治理，积极推进加入《全面与跨太平洋伙伴关系协定》（CPTPP）和《数字经济伙伴关系协定》（DEPA）等工作。

3、中央纪委国家监委网站发布消息，江西省政协原党组成员、副主席肖毅被“双开”。值得注意的是，对肖毅通报有着罕见之处。通报称，肖毅违背新发展理念，滥用职权引进和支持企业从事不符合国家产业政策要求的虚拟货币“挖矿”活动。

4、市场监管总局要求，着力建立健全市场体系基础性制度、深化“放管服”改革，进一步优化营商环境，激发各类市场主体活力。着力实施公平竞争政策，在更高水平、更深层次上推动更高质量、更有效率、更加公平、更可持续、更为安全的发展。

5、据经济观察报，备受关注的PPP（政府与社会资本合作）条例一直未能出台，而行业依托的数份规章制度时间到期后也未出台新的政策。分析称，2022年及以后PPP模式作为地方政府投融资市场化手段，将稳定成为一种常态化的投融资工具。

6、上海浦东新区举行打造社会主义现代化建设引领区、金桥城市副中心启动仪式，14个重点项目集中开工，总建筑面积245万平方米，总投资额超过450亿元。

7、汇添富基金、交银施罗德基金、前海开源基金、重阳投资等多家机构投研人士普遍认为，尽管宏观经济增速有所回落，但仍处在合理区间，在经济总量保持稳定增长同时，前三季度结构上亮点频现，展现出中国经济强大的韧性和活力。

8、国务院联防联控机制召开新闻发布会，通报疫情防控最新情况。国家卫健委表示，截至11月12日24时，本轮新冠肺炎疫情累计新增确诊病例1379例，波及全国21个省份。目前，全国疫情整体趋于平稳，前期受疫情影响多个省份疫情已得到有效控制。国家卫健委要求，一旦发生疫情，500万以下人口城市，要在两天以内完成全员核酸检测；500万以上人口城市，要在三天以内完成全员核酸检测。

9、国家卫健委：11月12日31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例75例，其中本土病例57例（辽宁40例，均在大连市；河北4例，均在辛集市；内蒙古4例，均在阿拉善盟；江西3例，均在上饶市；黑龙江2例，均在黑河市；北京1例，在海淀区；河南1例，在郑州市；四川1例，在成都市；云南1例，在德宏傣族景颇族自治州）；新增无症状感染者34例，其中本土18例；累计报告接种新冠病毒疫苗237271.3万剂次。

10、国家卫健委：目前我国3-11岁人群已接种新冠病毒疫苗8439.5万人，加强免疫已接种4944万人，将力争在12月底完成3至11岁人群全程接种工作。

11、教育部表示，校园疫情防控要做到“三严”：一是严把入校关；二是在校内严格落实疫情防控各项措施；三是一旦学校涉疫，要严格落实疫情防控应急预案，做到应隔离的尽快隔离，防止校园疫情向社会其他方面关联。至于是否提前放寒假，由各地各校根据实际情况自主决定。

12、11月12日0时至13日14时，北京新增1例本土新冠肺炎确诊病例。11月17日零时起，进出京管理措施进行调整。人员进（返）京须持48小时内核酸检测阴性证明和“北京健康宝”绿码，14日内有1例以上（含1例）本土新冠病毒感染者所在县（市、区、旗）旅居史人员严格限制进（返）京。

13、哈尔滨市表示，至11月17日，如无新发病例，全市全域将降为低风险。为进一步巩固疫情防控成果，切实维护人民群众生命安全和身体健康，市疫情防控指挥部决定于11月15日8时至17日8时，在全市范围内开展新一轮全员核酸检测。

国内股市

1、首批4只科创50ETF上市将满一周年，整体规模突破100亿，持有人用户数突破100万。科创50ETF同时为科创板引入长线配置基金，截止三季度末，科创板ETF持股市值超过400亿元，在公募基金科创板持仓市值占比超过30%。

2、近期军工板块表现亮眼，国防军工指数近一个月以来涨幅领先。相关主题基金业绩随之走强，一个月间净值涨幅达15%以上。业内认为，军工行业具备较高投资价值，重点关注航空主战装备、导弹武器装备以及军民融合领域等主线。

3、据证券时报，本周机构调研公司数量有170多家。从调研机构类型来看，证券公司调研相对最广泛，调研130多家公司，智飞生物成为调研机构数量最多的股票；本周涨幅最大的是中来股份，累计涨幅近54%。

4、当前预制菜越来越受到消费者青睐。机构预测，2021年我国预制菜市场规模达3459亿元，未来6-7年或超万亿规模，被称作“下一个万亿餐饮市场”。目前，已有安井食品、三全食品等多家上市公司围绕预制菜加快全产业链布局。

5、从9月北交所拟设立消息官宣到如今开市在即，2个月时间里，券商加班加点，全力抢占新赛道。机构预计，北交所或为券商带来高达百亿元“真金白银”增量收入。

6、抱上比亚迪刀片电池“大腿”，在不到一年时间内，*ST德新股价从6元多涨至66元附近，出现68个涨停。这家公司让不少投资者高呼：今年“最妖”大牛股。

7、在投资近7年并获得丰厚回报后，雷军旗下两家公司决定减持小米生态链企业九号公司，本次拟减持股份对应市值共计27.9亿元；红杉拟减持股份对应市值为22亿元。

8、中信证券：短期认为电商行业整体景气延续、对京东Q4业绩可以更为乐观，长期看中国电商兼具效率和规模优势，在整体消费渠道中重要性仍在提升，维持电商行业“强于大市”评级。

9、格力电器发布双十一全网战报显示，全网空调零售第一，销售额超30亿；厨卫品类销售额同比增长84%；冰箱品类同比增长超33%。

10、融创配股与出售订单获得多家机构热烈反馈和高倍数超额认购。据悉，融创中国以15.18港元/股配售3.35亿股股份，筹资6.5亿美元；以14.75港元/股出售所持融创服务1.58亿股股份，筹资3亿美元。

金融

1、银保监会首席风险官刘福寿表示，银行业保险业资管业务转型发展成效明显。经过三年多整治，我国影子银行风险持续收敛，规模较历史峰值压降23万亿元。与此同时，理财公司改革取得积极进展。目前已有29家理财公司获批筹建，其中21家正式开业。

2、近期基金发行明显降温，引起投资者关注。经济日报发文称，面对眼前基金销售“冷场”，不必过度担忧。投资者更应该着眼长远、纵观大局，摒弃一夜暴富投资幻想，以长线思维和价值思维选择、配置，最终才能成为赢家。

3、据中国基金报，主动量化基金年内最高赚超60%，首尾业绩差80多个百分点。截至11月12日，今年以来业绩回报超30%的有11只（A/C份额分开），收益最高的是长信低碳环保行业量化A，回报超60%；表现最差的主动量化基金亏损22%。

4、双“十一”国货成为消费者追捧新亮点。基金经理们投资版图已悄然生变，国货、潮玩等正逐渐成为其重点关注投资主线。伴随着国货品牌不断迭代发展，消费品各子行业迎来新气象与投资机会。

5、北京产权交易所发布消息，德邦证券第二大股东拟转让4000万股德邦证券股权。德邦证券二股东系地方国资辽宁人信金控管理有限公司，该公司目前持有德邦证券股权约1.14亿股。

6、胜通债事件发酵，证监会中止对粤开证券股票定向发行申请行政许可审查。粤开证券对此表示，增资是公司重大战略，审查暂停只是在节奏上略有放缓。待胜通债事件立案调查结果明确之后，粤开证券将择机重启增资计划。

楼市

1、央行调查统计司原司长盛松成表示，房地产调控大方向不会改变，不会再回到原来老路上去。在这点上，房地产企业不应该抱有幻想。

2、北京二手房市场成交量连续7个月下滑，10月二手房网签量更是年内首次跌破万套，同比下降35%。指导价等新政使得北京高价学区房迎来震荡，信贷收紧使得买卖双方成交难度加大，近期频繁出现的房企违约事件则令市场观望情绪加重。

3、百强房企大发地产传出裁员消息，消息称目前裁员已开始进行，并按照N+1进行赔偿（N代表工作年限）。大发地产对此回应称，公司没有大面积裁员，只是基于目前政策做出相应调整。

产业

1、农业农村部要求，密切关注“拉尼娜”对农业生产影响，加强暴雪降温等灾害性天气会商研判，及早制定应急预案；确保小麦安全越冬，抓好化肥、农药等农资生产储备，保障明春增施返青肥、促弱转壮需求。

2、国家电网表示，电力行业要守住民生用电底线，坚决打赢打好今冬明春电力保供这场硬仗；共同促进电价改革政策平稳实施，持续深化价格问题研究，推动形成“煤炭价格—燃煤上网电价—用户销售电价”市场化、规范化联动机制，让价格充分体现供需关系、低碳环保成本。

3、10月下旬以来，随着煤炭优质产能释放和供应量增加，全国火电机组因缺煤停机现象动态清零。与此同时，风光核等清洁能源“火”力全开保障供应，全网有序用电规模接近清零。

4、国家邮政局：1-10月，邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）累计完成10365.8亿元，同比增长17.8%；业务总量累计完成11027.9亿元，同比增长28.0%。

5、各电商平台公布今年“双11”战报显示，消费活力彰显，新热点层出不穷。券商称，直播带货对部分品类带来分流，叠加高基数因素，市场对今年“双11”预期不高。“双11”交易额将渐渐步入稳定增长态势，电商平台将更关注商家及消费者两端可持续发展。

6、今年前10月，中欧班列开行12605列、运送货物121.6万标准箱，同比分别增长26%、33%；开行列数和运量均超2020年全年总量，实现班列开行数量和货物发送量双增长。

7、成渝地区双城经济圈第二批便捷生活行动29项举措发布，涉及交通、就业、医疗、住房保障等九大方面。成渝地区双城经济圈第二批便捷生活行动事项，实行工作项目化、项目清单化、清单责任化，计划在2022年底前实施到位。

8、《黑龙江省加快推进快递包装绿色转型的意见》提出，到2025年，快递包装领域全面建立与绿色理念相适应的法规、标准和政策体系，电商快件基本实现不再二次包装，可循环快递包装规模化应用，全面禁用不可降解的塑料包装物。

海外

1、俄罗斯总统普京表示，切断经白俄罗斯通往欧盟天然气管道会对欧洲能源市场造成巨大损失，也不利于白俄罗斯和俄罗斯关系发展。“亚马尔—欧洲”天然气管道干线目前经过白俄罗斯领土，是俄罗斯向欧洲输送天然气重要管道之一，近年来该管道输气量逐年上升。

2、全球汽车巨头发力“脱碳”，逐步停产燃油车。沃尔沃、福特、通用、戴姆勒旗下梅赛德斯-奔驰、比亚迪和印度塔塔汽车旗下捷豹路虎6家主要汽车制造商签署承诺：到2040年在全球范围内逐步停止燃油车生产。

国际股市

1、美国证交会文件显示，特斯拉首席执行官马斯克11月12日卖出120万股特斯拉股票。自11月8日以来，马斯克累计出售约636万股特斯拉股票，总价值近70亿美元。

2、汽车芯片供应短缺近期开始出现缓解迹象。随着芯片产能提升，全球多家车企开始恢复正常生产，全球最大汽车厂商丰田计划12月提升5%产能，并准备在明年一季度前追平原定900万辆年度产能。

3、继新东方之后，学而思宣布，公司中国内地义务教育阶段学科类校外培训服务将于2021年12月31日截止。未来，学而思培优将全面转型素质教育。学而思母公司好未来年内股价暴跌96%，总市值蒸发3100多亿元至28亿美元。

商品

1、国内天然气增量保供，提前锁定保供气量1750亿立方米，重点保供企业都增加对北方地区天然气资源量。据了解，我国天然气成本较低，年产量1900亿立方米；在进口天然气当中，较低价格的长协天然气占到大多数。

2、中国石油辽河油田双台子储气库群双6储气库扩容上产工程日前正式采气投产。投产后，将成为国内调峰能力最大的储气库，日采气量将在往年的基础上翻一番，大幅提升东北及京津冀地区冬季天然气保供能力。

3、冶金工业规划研究院党委书记李新创表示，中国废钢资源产出量已达相当规模，2020年中国废钢资源总量约为2.6亿吨，预计2025年中国废钢资源产生量将达3.4亿吨以上。

4、淡水河谷（Vale）宣布，与中国宝武签署谅解备忘录，双方同意寻求机会开发专注于减少温室气体排放炼钢方案。双方还有意向就淡水河谷投资于中国宝武生物炭中试工厂项目可能性进行讨论，潜在投资金额为6000万元-7000万元。

5、“十四五”期间宁夏将完成6.7万亩采煤沉陷区综合治理。根据规划，“十四五”期间，宁夏将推动有关县（市、区）实施42个、总投资超过343亿元的5大类项目。