1、根据机构调研跟踪，比亚迪开始涨价，11月1日起，比亚迪C08M等电池开始上调价格传导原材料涨价压力，幅度不低于20%。该型号电池为三元动力电池，目前少量外供。此外，公司对外销售的消费类电池也开始涨价。
2、电池成本传导是正常商业现象，9月下旬至今动力电池已经开始小幅提价传导成本上涨压力，电池价格传导是正常的商业规律，今年以来消费类和铁锂电池已经多次提价。同时，电池下游是消费品行业，除了部分低价车型，大部分对的价格敏感性较低，预计对销售影响不大。
3、动力电池新技术持续推进，近几年动力电池结构和内部工艺改进持续突破，除了宁德的CTP、比亚迪的刀片电池外，特斯拉和欧洲传统龙头车企在大圆柱电池的布局在未来几个月也可能陆续落地。大圆柱直接跳过多极耳，采用全极耳设计，有望大幅降低内阻，带动热稳定性、循环、倍率性能提升，可能进一步提升圆柱电池的市场份额。
4、天然石墨导入带来VC、FEC添加剂用量提升，根据机构产业链调研跟踪信息，宁德两年前就在考虑导入天然石墨，但考虑到安全因素，所以一直没有大的进展，最近由于双控问题，又把天然石墨提上了议程，做为将来的应用储备、天然石墨用量提升，VC、FEC等成膜添加剂将得到不同比例的提升用量。VC、FEC作为关键添加剂将在受益铁锂电池大放量的背景下，成长性得到进一步加持，所以核心龙头永太科技持续受益。
5、 此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担，9月开始整车厂接受传导，动力电池毛利率的拐点发生在Q4或明年Q1，也为中游环节带来提升涨价容忍度、成本顺利传导的新催化，继续看好锂电中军