5月新能源车销量刷新历史当月记录，出口强劲自主品牌表现亮眼
1-5月新能源乘用车批发85.7万辆，同比增长253.3%；1-5月新能源车零售77.6万辆，同比增长235.7%。在零售销量方面，5月新能源乘用车零售销量达到18.5万辆，同比增长177.2%，环比4月增长17.4%。造车新势力方面，蔚来、小鹏、哪吒、理想和零跑组成中坚力量，5月交付分别达到6711、5686、4508、4323和3195辆；传统车企中上汽通用五菱、比亚迪、特斯拉中国和广汽埃安表现依然亮眼，销量达33175、31908、21936和10395辆。此外，5月新能源车出口呈现大幅增长，特斯拉中国出口11527辆，上汽新能源出口2430辆，江淮汽车出口549辆，比亚迪出口223辆，爱驰汽车出口143辆，其他新能源车企也正蓄势待发。5月新能源车国内零售渗透率11.4%，1-5月渗透率9.4%，较2020年5.8%的渗透率提升明显。值得注意的是，自主品牌新能源车渗透率达24.7%，豪华车为10.8%，主流合资品牌仅为1.7%，自主品牌在新能源车的市场表现持续亮眼，是国内新能源车市场的主力推手。
特斯拉搭载9系NCMA电池，持续看好氢氧化锂价格上行
据TESLARATI报道，特斯拉计划7月份起向上海工厂生产的ModelY内安装LG生产的9系NCMA电池，同时，5月福特推出新款F150EV也已搭载全球首款SKI生产9系NCM电池，当下整车厂对高镍电池接受度进一步提高，高镍需求高增将进一步推动氢氧化锂需求，我们持续看好氢氧化锂价格上行，建议关注：雅化集团，赣锋锂业。
【机构：液晶电视面板价格预计四季度将回落】财联社6月15日讯，群智咨询总经理预测，今年三季度供需趋稳，四季度价格高位回调，但不会崩盘。从整个面板行业看，下半年面板价格一定会走到高峰，然后往下走。今年9月，欧美国家的学生将重新返校，低端平板的需求将下滑；发展中国家的疫情也使低端市场需求减少。
2020年中国化妆品市场规模达到5199亿元，同比增长7.2%，即便在疫情期间亦难挡颜值消费的热情。从统计局的口径来看，近年来限额以上企业化妆品零售额月度同比增速几乎全盘跑赢社零增速。分渠道看，2020年电商渠道占比提升至38%，重要性进一步增强。淘系平台美容护肤品类近一年GMV同比+17.05%，彩妆类同比+26.21%。
行情表现：化妆品板块1-5月大幅跑赢大盘指数，多只个股涨幅较大。从2021年年初至2021年5月31日，化妆品板块上涨54.05%，对标申万一级行业涨跌幅，化妆品表现超过所有其他板块，大幅跑赢上证综指49.95个pct。其中，品牌端的公司涨幅较大，包括华熙生物（+83.77%）、拉芳家化（+73.95%）、上海家化（+69.02%）、贝泰妮（+67.73%）等。
财务表现：（1）营收&净利润：尽管2020年受到疫情冲击，不少化妆品个股如贝泰妮、珀莱雅等在2020年的业绩均表现出较强的韧性，2021Q1恢复强劲；（2）毛利率&净利率：会计准则变更使得运费计入营业成本中，不少化妆品企业2020年毛利率水平出现下滑，叠加疫情等因素的冲击，部分化妆品企业毛利率与净利率均出现下滑；（3）估值：品牌端个股估值较高，华熙生物/贝泰妮的PE领先，分别为159/145倍，上海家化、珀莱雅的PE均在50倍以上，其余板块的个股估值则相对较低。
基金持仓情况：部分个股受外资和基金追捧。截止2021Q1，华熙生物QFII持股比例达到10.82%，在化妆品个股中位列第一。贝泰妮、青松股份、壹网壹创的基金持股占比较高，分别达到12.87%/11.44%/11.22%。
