硅料价格下降以后2023年光伏行业排产增加,整个行业弹性最大的莫过于光伏辅料行业,其中行业新技术,尤其是具有降本增效的新技术细分领域必然会成为23年市场的风口,其中POE膜板块23年仍然具备较好的盈利能力。
1,行业格局,目前整体呈现一超多强格局,福斯特凭借50%市占率稳居行业龙头,2020数据看海优新材11%市占率,斯威克17%市占率,从产能看2022年头部海优新材和斯威克产能接近,2023年斯威克超过海优。
2、2021年8约底深圳燃气18亿自由现金收购东方日升斯威克50%股权后斯威克成为深圳燃气控股子公司,按照目前市场对光伏胶膜公司估值,海优新材200亿市值,福斯特将近1000亿市值,斯威克单独上市保守估值200亿以上,深圳燃气持有的斯威克是否具有估值重估的机会,目前在行业风口期保守看到300亿市值,50%增长空间。此时的深圳燃气如同2021年初的中国宝贝,能不能走出后面的走势依然要看市场行情。