前言：最近军工、航天和风电板块势头正盛，有一个行业却同时受益于这三个热门行业的发展，那就是碳纤维行业。今天整理了碳纤维的相关内容，本篇主要介绍碳纤维的供需情况，在《碳纤维系列二》中会对碳纤维行业的行业现状及行业前景进行介绍。
本篇目录
1.事件背景
2.认识碳纤维
3.供给分析
4.需求分析
5.小结及相关上市公司（如时间有限，文末可直接看到结论）
一，事件背景
近日《重点新材料首批次应用示范指导目录（2021 年版）》（征求意见稿）发布，其中涉及多项石墨和碳纤维及复合材料，这一内容的发布将进一步规范碳纤维的界定及碳纤维生产过程，同时在碳纤维需求不断增加的背景下碳纤维行业发展前景愈发明朗。
二，认识碳纤维
碳纤维是一种含碳量在 90%以上的高强度高模量纤维，直径约 5 至 10 微米，主要由碳原子组成。碳纤维在风电叶片、航空航天、土木工程、军事和赛车运动以及其他竞技运动应用中广受欢迎。
碳纤维复合材料下游应用主要包括航空航天、体育设施、工业和风电设备行业等其他领域，在绿色能源和新型材料发展的带动下，中国碳纤维复合材料的下游应用领域逐步扩大，开始在汽车制造、建筑交通等方面布局，并进一步加大了在风电设备领域的产业应用。
三，供给分析
2020 年中国碳纤维行业呈现的景气度较高，市场在强劲增长，叠加 8 月后日本限制碳纤维对华销售，因此几乎每家主要碳纤维公司均在扩大产能。2020 年国产碳纤维产能 3.62 万吨，产量 1.85 万吨，产能利用率约为 51%，国产碳纤维约占总需求量的 37.87%，初步摆脱了依赖进口碳纤维及原丝等产品的被动局面。
2020 年，我国碳纤维相关公司产能 36150 吨，其中以吉林碳谷和绍兴宝旌所生产的原丝和碳纤维为主力军。由于宝旌生产的碳纤维以吉林碳谷生产的原丝为原材料，故一起计算，当年生产原丝 40000 吨，碳纤维 8500 吨。中复神鹰作为碳纤维龙头企业，2020 年生产原丝 21250 吨，碳纤维8500吨。
在“十四五”开展前后，国内多家碳纤维生产商开启了与碳纤维及原材料等相关产品的生产扩能项目，朝着实现“碳中和”、“碳达标”的愿景目标努力。根据部分项目建设投产期，预计到 2025 年碳纤维新增产能满足 29.86 万吨。
四，需求分析
2020年，全球碳纤维的需求10.69万吨，同比增长3%。考虑到存在新冠疫情的冲击，潜在需求增速远高于这一水平。
从数量方面看，碳纤维在风电叶片中的应用排在首位，达 30600 吨，占全部市场需求的 28.64%；其次为航空航天方面，应用需求量为 16450 吨，占比为 15.39%；体育休闲行业是碳纤维最忠实的支持者，一直保持着 15%左右的市场份额；汽车行业中采用碳纤维材料的车型越来越丰富，尤其实新能源汽车，在制造过程中，许多部件（如电池盒）都用到了碳纤维材料，2020年需求应用共 12500 吨，占市场总需求的 11.70%。
1.风电叶片
全球市场上，碳纤维材料在风电叶片中的应用需求处于快速增长的趋势。在风电产业也快速扩张的情况下，碳纤维在这方面的产能也将以较高速度不断拓展。预计在 2025 年将达到 93384 吨的全球市场需求。
2.体育器材
受疫情影响，群体性运动的器材如曲棍球2020年产量下降，个人体育器材如高尔夫球杆、自行车、钓鱼竿产量反而上升。总体趋势是一直处于稳定增长状态的，预计 2025 年需求量达到 19655 吨。
3.航空航天
从全球市场趋势来看，碳纤维在航空航天中应用的需求逐步提升，2020 年由于疫情影响全球空中交通客运量，导致各类飞机的产能也相应减少，当年仅 16450 吨。随着航空航天领域的缓慢复苏，赛奥预测碳纤维在航空航天领域的应用将在2024 年恢复到 2019 年的需求水平。
2015年至 2020年中国碳纤维总需求由 16808 吨增长至 48851 吨，期间CAGR达 23.79%，每年增长率分别为 16.50%/20.00%/32.00%/22.00%/29.10%。其中 2020 年进口 30351 吨，同比增长 17.46%，国产 18500 吨，同比增长 54.17%。
我国碳纤维进口市场需求增长率五年来分别为 11.57%/0.84%/36.77%/17.37%/17.46%，国产碳纤维需求量整体增长速度更高，分别为 44.00%/105.56%/21.62%/33.33%/54.17%。在国产碳纤维技术迅速发展的今天，《2020 全球碳纤维复合材料市场报告》中预测，未来三年内国产碳纤维将会超过进口量。
五，小结及相关上市公司
小结：总的来说碳纤维能应用的场景非常多，包括航空航天、体育设施、工业、风电设备、汽车制造、建筑交通等等，而且未来碳纤维在风电设备、光伏、航空航天等这些热门行业的应用会越来越多，随着这些行业的发展，炭纤维的需求量会呈现一个很大增长空间。加之我国碳纤维国产替代进程的不断加快，炭纤维行业比如有很大的发展机遇，能不能抓住这个机遇可能就是相关企业要考虑的问题了。
相关上市公司：
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