1、根据欧洲高频数据,截至1月30日,荷兰、挪威、西班牙电动车合计销售约1.92万辆,同比增长41.9%,环比下滑63.7%。
2、欧洲高频数据符合预期
从高频数据角度,今年1月数据整体符合预期主要系,首先,1月欧洲三国销售同比继续快速增长,环比下滑主要系欧洲元旦假期,1月11日才返工。
其次,根据往年数据,2018年、2019年、2020年的1月三国电动车销售同比增长2%、60.1%、46.3%,但受节假日影响环比下滑39.5%、42.2%、56.9%。
3、2021是中游业绩大周期
近期LGC年报电话会议中表示2021年电池收入增速有望超过50%,其中消费类电池增速将相对较慢(比如圆柱电池在电动工具领域的收缩),预计动力电池收入增速将超过50%。随着海外车企大量新车型的推出,今年电动车行业将继续保持高增长。
中游三部曲(欧洲崛起、中国恢复、中游出业绩)刚进入第三阶段,今年将是中游的大业绩周期。中游优先级不变“电芯-电解液板块(六氟、添加剂、溶剂)-高镍正极-铜箔。