事件：据报道，工信部总工程师田玉龙表示，将进一步加强新能源汽车政策供给，优化发展环境，编制好汽车产业绿色发展路线图，保障好关键原材料和零部件的供应，加快制定动力电池回收利用管理办法，健全回收利用体系。

【中国锂资源短缺，严重依赖进口】根据中国有色金属工业协会锂业分会和海关统计，2022年中国进口锂精矿约284万吨，净进口碳酸锂12.57万吨，同比增长约72%；净出口氢氧化锂9.03万吨，同比增长约29%。假设这部分锂盐的80%应用在锂电池，按照每吨碳酸锂对应1.14吨氢氧化锂进行切换、纯电单车消耗碳酸锂约42kg(65度电车，每GWh磷酸铁锂电池消耗650吨碳酸锂)，预计进口的锂资源可生产约391万辆纯电车。

【白名单再次扩容，回收行业逐步规范】2022年11月，工信部发布第四批动力电池回收白名单企业，共涉及企业41家，其中27家为梯次利用，14家为再生利用。结合前三批名单，国内动力电池回收白名单企业将超80家。

重点关注：(1)跨界实现快速转型：光华科技、天奇股份；(2)构筑一体化优势的前驱体龙头：格林美、中伟股份、华友钴业、芳源股份；(3)铅酸转型锂电龙头：南都电源。

风险提示：行业政策变动，材料价格变动，企业产能进展不及预期等。