立高转债上市分析

公司简介：立高食品股份有限公司是一家集烘焙食品原料及冷冻烘焙食品研发、生产、销售于一体的大型股份制上市企业。公司总部位于广州，旗下拥有2 家分公司、12家子公司。立高下属的立高食品、奥昆食品、昊道食品(美煌)业务遍及烘焙食品原料、冷冻烘焙食品及烘焙酱料等领域，2021 年公司营业收入达 28.17亿元，同比增长 55.66%。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模9.5亿，适中；到期赎回价115元，较高；转股价值105.24；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为烘焙食品，给予25%的溢价率，预计上市价格为132元。

柳工转2申购分析

公司简介：公司是国内工程机械行业第一家上市公司，是国内行业中最早开展国际业务的企业之一。公司前身成立于 1958 年，历史积淀极其深厚，自 1966 年推出第一台现代化轮式装载机后不 断进行研发创新，产品线日益丰富，目前已经形成了铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、压实机械、路面施工、养护机械、桩工机械等十多种整机产品线以及完整的配件、服务、再制造、二手机等后市场业务，可以为客户提供较为完整的多种设备组合及丰富的后市场保障服务和增值服务方案。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模30亿，非常大；到期赎回价112元，一般；转股价值84.24；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为机械整机，预计中签率10%，预计上市价格为118元。

鹿山转债申购分析

公司简介：广州鹿山新材料股份有限公司是一家专注于绿色环保高性能功能高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业，产品广泛应用于光伏新能源、能源管道、复合建材、高阻隔包装、平板显示等多个领域，为全球多个国家和地区的客户提供粘接综合解决方案，是国内领先的高性能热熔粘接材料企业之一。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模5.24亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值90.33；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为粘接新材料，预计中签率为1.5%，预计上市价格为119元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！