我是猛爷，一个专注挖掘低位主线逻辑的男人

兄弟们还好吗

不要催更，有好票猛爷肯定会第一时间发在这里分享

我只有公社一个平台，只有你们这一帮一直支持我的兄弟

其他平台都是假的，不要被骗！

最近一直在挖票，但是没找到低位的就没上来

AI基本都涨上天，猛爷自己也有持仓，不好意思吹

怕遇到分歧坑人就不好了

猛爷的原则就是，只做低位逻辑，大家一起低位上车，一起赚一起嗨，错了一起扛一起割，问心无愧即可！

今年发过的票，有目共睹，小黑子们喷最凶的就是浙大网新和铂科新材，后面也全部新高了，啪啪打脸

唯一亏的是有棵树，电商的逻辑没有继续走强，亏了3个多点割肉了

算了下今年一共低位挖了10个标，只有1个亏钱，其他最差的5个点，最强的德尔和蓝标60个点以上

这个胜率，还不错？小黑子们喷之前，想想自己做不做得到，你也可以的话，猛爷的名字让给你又何妨

今天，继续上干货！

昨天收盘后刷新闻，有个文章引起了我的关注：

英特尔退出5G基带芯片市场，出售给两家中企

交易预计在5月底完成

这两家企业分别是：联发科、广和通

绝对的轰动性消息，这可是5G基带芯片！

很多人不知道是什么概念，简单给大家科普一下：

5G基带芯片，难度非常非常大

通讯设备里面最核心的模块之一

负责无线信号的解调，解扰，解码等工作

一般来说，一部手机里面，最重要的芯片就两个

一个是处理器（AP），耳熟能详的高通骁龙，华为麒麟都是

另一个就是基带芯片（BP）

英特尔是芯片行业的大佬，一直都有个通信梦

之前跟苹果一起搞了3G/4G基带芯片，可惜后来做出来的芯片不如高通，iPhone用户疯狂吐槽，最后被淘汰了

不得不说，也是曾经站在顶峰的男人

高通是目前全球5G芯片大哥

后来的事我们也知道了

华为被制裁，高通不卖5G基带、滤波器等给华为

自此，华为陷入困境，5G业务全面停滞

甚至到后面，华为不得不开始卖车来补贴手机业务

目前华为也有自己研发的5G基带，但都是自用的，不对外销售

在公开市场，目前5G基带芯片厂商，只有三家：

高通、联发科、紫光展锐

可想而知，难度有多大

未来，5G基带芯片的格局，即将被刷新

因为，出现了一个新的搅局者：

广和通

为什么英特尔会选择这两家企业呢

1、联发科一直以来都有5G基带业务，在2021年就跟英特尔合作，基于联发科的5G基带开发面向PC的5G解决方案

2、广和通是英特尔的通信模块合作伙伴之一，2019年2月，广和通曾经联合英特尔在MWC大会上发布首款5G物联网通信模组Fibocom FG100，内置的就是英特尔的XMM 8160 5G芯片

更重要的是，英特尔曾经是广和通的第三大股东

TW的联发科自己本来就有5G基带

真正的预期差就在于广和通

英特尔的技术肯定没问题，全球顶级

错就错在，环境不一样

美国还有一个，高通，占据了先发优势

同理，电商腾讯为什么干不过阿里，是腾讯的技术不行吗？

当然不是，到了阿里腾讯这个级别，技术上的差距几乎是可以忽略的

核心原因在于，阿里先发掌握了用户数据和市场

伯乐也需千里马

英特尔把5G基带技术打包给广和通

意义非常重大！

猛爷用几个字概括：

国产替代，中华之崛起！

5G基带的需求极大，全球能做的就那么几家

国内能做的更是屈指可数

华为的全部自用，不对外销售

那么后面市场的格局就清晰了：

广和通接手英特尔，打开国内5G基带市场

华为自用，如果不够可能还要采购广和通的产品

以后也不用看高通的脸色了，国内也有能做5G基带的企业

用国外英特尔的技术，卖国产的价格

增量来自于英特尔原有客户，以及对高通的市场替代

昨天也有记者打电话去求证了，公司的回复基本是实锤了消息的真实性

真的要重视

猛爷研究完很兴奋，写了一晚上，昨天查资料到半夜2点多

广和通接手英特尔5G基带业务，绝对是国产替代最重要的里程碑之一

现在大家的目光都在AI，正好是分歧买点

后面一定一定会发酵，并且机构也会来覆盖

昨天联系了几个机构朋友，他们的观点出奇的一致：

半导体和通信的研究员要是不推这个，就别干了

猛爷听完也是虎躯一震

后面5G的发展需求会迎来爆发期，为什么？

原因很简单，因为AI

AI+5G是基层载体，通过边缘计算能力的5G智能模组，能实现感知智能化、分析智能化等，AI从最开始的单机智能发展到互联智能和主动智能

现在炒作的所有的AI+设备，都离不开5G

5G和AI结合是AI技术落地的必然选择

这点应该很好理解吧

如果觉得猛爷说了不算，那我贴个图：

任总说的算不算？

AI+5G的核心就是5G通信模块

本来我们是全面受制于高通的，全球大部分的业务都被高通垄断了

英特尔又干不过高通，现在直接把相关的技术打包给好兄弟广和通，用来抢占国内市场

广和通本身是市场5G物联网模组龙头（全球份额超过10%），加上这次吸收了英特尔5G基带芯片的资产，基本上在国内是无敌的存在了

英特尔的背书，甚至可以让广和通把产品认证时间都缩短

模组产品的认证一般都在3个月到半年，英特尔在全球芯片领域有非常强的客户认同度，基本上可以无缝连接

最后猛爷来按一下计算机：

先看下市场总量

2021-2026年，基带芯片的市场出货量预测从324万片增长到870万片，复合增速28%（数据来源：IoTAnalytics）

按照2021年单片均价30元，则2025年市场总量约244亿

其中，高通占比47.3%，英特尔占比6.4%

这里面，英特尔的份额不要了，直接给广和通

244*6.4%=15.6亿

另一部分，高通的市场，国内占比很大

保守估算替代30%

则相应增量244*47.3%*30%=34.6亿

总营收增量：15.6+34.6=50.2亿

净利率按行业平均水平，13%

保守估计，英特尔5G基带核心资产给广和通带来的

利润增量：50.2*13%=6.53亿

目前全球能做5G基带的企业太少了

国产替代最强音，技术壁垒极高，5G基带的估值基本都去到80-100倍

这里猛爷保守一点，给60倍，对应的

市值增量：6.53*60=391.8亿

目前广和通的市值仅153亿，可以看2倍以上空间

其实这个增速也是很保守的算法，前面写了，AI的推动会大力增强5G的需求

最后再放个彩蛋：

阿里巴巴，那个男人回来了

昨天宣布重大变革：

构建“1+6+N”的组织结构，在阿里巴巴集团之下，设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、国际数字商业、菜鸟、大文娱等六大业务集团

市场猜想要分拆上市，股价暴涨

阿里系成为下一个抱团分支

这里面，最最核心部门就是阿里云，唯一一个CEO亲自操刀

跟广和通有什么关系？还是直接上图：

就问你牛不牛？

2020年，广和通和阿里云达成深度合作伙伴关系，共同研发了内嵌AliOS Things的模组

广和通是国内阿里云最正宗的标的之一

有机会成为下一阶段的低位核心票

目前国产替代逻辑最硬的标的，没有之一

这事一定会不断发酵，后面机构也会蜂拥而至

毕竟收的是英特尔的资产

还是5G基带芯片这种超一流核心技术

广和通，捡到宝了！

猛爷忠告：珍惜24块钱的广和通

猛爷忠告：珍惜24块钱的广和通

猛爷忠告：珍惜24块钱的广和通

其他的可以不搞，国产替代，必须干！

先干他50个点，再考虑风险的问题，现在低位怕个毛！

这次专门早上发，避免有人抢竞价

猛爷也是今天才买，你们的成本可能比我还低

一起上车，一起躺赢，怂B没有未来

我是猛爷，一个专注挖掘低位主线逻辑的男人

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