华为：2022年，收入增长0.9%，达到6423亿元；净利润下滑68.7%，降至356亿元。研发费用总额为1615亿，研发费用率25.1%，处于历史高位。华为云实现收入453亿元，已上线240多个服务，覆盖了29个地理区域的75个可用区。

万科郁亮：现阶段的市场既没有“狂飙”，也没有“倒春寒”。市场仍然处于温和恢复的阶段。在大量供应下，新房市场无法再回到2021年历史峰值。一段时间内市场仍能保持12亿平米左右的需求。万科将认准大势，做好自己的事，继续坚持走开发、经营、服务并重的道路。

钟南山：过去三年，戴口罩是一个很好的预防病原体的有效手段，但疫情发展到现阶段，佩戴口罩已经可以成为非强制性的措施。人群长时间低暴露于流感等病原体，鼻腔缺少刺激，对人体自然免疫力的形成不利，进入4月以后，条件允许情况下，建议可以不戴口罩。

宏观经济

1、统计局：3月，制造业PMI为51.9%，环比下降0.7个百分点；非制造业PMI为58.2%，环比上升1.9个百分点。

2、外汇局：2022年四季度，我国经常账户顺差7327亿元，资本和金融账户逆差6022亿元，其中，非储备性质的金融账户逆差3008亿元，储备资产增加3015亿元。2022年末，我国对外金融资产92580亿美元，对外负债67267亿美元，对外净资产25313亿美元。预计外债规模将继续保持基本稳定，将继续推进跨境投融资便利化。

3、上证报：截至3月29日，今年地方债发行规模达到19146.26亿元。其中，新增专项债发行11989.62亿元，约占全年限额的三成，预计还有约2.7万亿元新增专项债待发。专家表示，预计二季度发行进度会进一步加快，基建投资有望出现稳步回升态势。

4、文旅部：3月31日起，恢复全国旅行社及在线旅游企业经营外国人入境团队旅游和“机票+酒店”业务。

5、欧元区：3月CPI环比增长0.9%，为2022年9月以来新高，预期1.10%，前值0.80%; 3月CPI初值同比增长6.9%，预期7.10%，前值8.50%。

地产动态

1、香港特区政府：2022年香港私人住宅楼房建造完成数量为21170个单位，创18年来新高，同比上升47%。预计今年香港私人住宅楼房建造完成数量为19950个单位，同比下降近6%，但预计2024年将显著回升35%，达到26970个单位。

2、新H社：将全面推进房产“带押过户”。为进一步优化营商环境，提升便利化服务水平，降低制度性交易成本，满足人民群众对财产权高质高效保护的需求，自然资源部、银保监会印发《关于协同做好不动产“带押过户”便民利企服务的通知》，对协同做好不动产“带押过户”做出全面部署。

股市盘点

1、周五，上证指数报3272.86点，上涨0.36%，成交额3966.89亿。深证成指报11726.40点，上涨0.64%，成交额5566.03亿。创业板指报2399.50点，上涨0.69%，成交额2460.19亿。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。两市成交额9533亿，较上个交易日放量87亿。板块方面，医疗信息化、ChatGPT、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，厨卫电器、CRO、银行、煤炭等板块跌幅居前。北向资金全天净买入16.74亿元，其中沪股通净卖出6.48亿元，深股通净买入23.22亿元。

2、周五，恒生指数涨0.45%，报20400.11点。恒生科技指数涨0.78％，报4303.71点。国企指数涨0.67%，报6968.86点。大型科技股中，阿里巴巴-SW涨3.61％，腾讯控股涨0.21％，京东集团-SW涨5.39％，小米集团-W跌0.33％，网易-S涨1.55％，美团-W涨1.06％，快手-W涨1.77％，哔哩哔哩-W跌0.89％。南向资金合计净买入6.69亿港元。其中，港股通(沪)净卖出3.73亿港元，港股通(深)净买入10.42亿港元。

3、截至3月31日，北交所上市公司184家，当日无新增。总市值2460.08亿元，成交金额5.05亿元。

4、两市融资余额：截至3月30日，上交所融资余额报7972.44亿元，较前一交易日增加3.55亿元；深交所融资余额报7193.4亿元，较前一交易日增加5.54亿元；两市合计15165.84亿元，较前一交易日增加9.09亿元。

5、中期协：3月全国期货交易市场成交量为724448225手，成交额为499038.35亿元，同比分别增长9.20%和下降12.33%，环比分别增长33.94%和21.84%。1-3月全国期货市场累计成交量为1663338682手，累计成交额为1208956.92亿元，同比分别增长8.47%和下降6.00%。

6、网信办：依据《中华人民共和国国家安全法》《中华人民共和国网络安全法》，按照《网络安全审查办法》，对美光公司（Micron）在华销售的产品实施网络安全审查。

7、西藏证监局：东方财富证券股份有限公司在3月21日的网络安全事件中，存在信息系统升级论证测试不充分、未及时报告网络安全事件的问题。决定对东方财富采取责令改正的监督管理措施。同时，责令东方财富对此次事件相关责任人员进行内部责任追究。

8、景林资产：今年资金面总体上会比较宽松，降准降息仍然有一定空间。港股市场仍然是全球估值洼地。此外，消费的潜力有望得到进一步释放。而赛道股在经过近期大幅调整后，一旦行业需求恢复，估值上有望得到修复。目前，会密切关注海外金融市场的变化，尤其是美国银行业危机的平息。

9、上证报：多位明星基金经理旗下基金年报陆续披露。展望后市，明星基金经理相对较为乐观，后续重点寻找具有较强基本面支撑的个股。在部分持仓保持稳定的同时，基金经理也在持续挖掘一些新标的，例如睿远成长价值混合去年底持仓中出现多只新面孔。

10、百度集团：已提交申请增设人民币柜台的申请，拟支持联交所的新港币-人民币双柜台模式计划。

财富聚焦

1、华为轮值董事长徐直军：华为的战略没有变，不造车，帮助车企造好车。有些部门、个人或者合作伙伴在滥用华为品牌，这件事在查处过程中，华为30多年构筑的品牌不会被谁滥用。严禁华为品牌作为汽车品牌。会对旗舰店和内部宣传物料进行整顿，回归到战略上来。

2、韩国科学技术信息通信部：消费者网购付款时选择快捷支付比重大幅增加，与此相反信用卡结算比重大减。网购的信用卡支付占比从2021年的74.5%减至63.8%。储蓄卡、借记卡支付占比也从28.9%减至26.4%。相反，快捷支付从40.8%增至56.1%。

行业观察

1、财政部：2月，全国共销售彩票418.10亿元，同比增长86.0%。其中，福利彩票机构销售135.30亿元，同比增长44.2%；体育彩票机构销售282.79亿元，同比增长115.9%。1-2月，全国共销售彩票750.32亿元，同比增长40.8%。

2、发改委：3月31日24时起，国内汽、柴油零售限价每吨分别下调335元和320元。92号汽油下调0.26元；95号汽油下调0.28元；0号柴油下调0.27元。按油箱50L估测，加满一箱92号汽油将少花13元。实现国内成品油价格的“二连降”，也是今年以来下调幅度最大的一次。

3、银保监会：印发《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知》，自5月1日起开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，试点期限暂定两年。将密切跟踪试点开展情况，规范业务经营，加强监督管理，切实维护保险消费者合法权益。

4、央视财经：今年一季度的电影市场却格外热闹，3月已有37部新片扎堆上映，4月也有29部新片定档。截至3月29日，三月全国累计票房已经超过了19亿元，其中《保你平安》累计票房已经达到5.25亿元，暂列3月份票房之首。预计一季度票房将达到155亿元左右。

5、经济日报：提升我国在大宗商品价格上的话语权，是解决价格“非理性”上涨的根本路径。我国是铁矿石等诸多大宗商品的最大买家，理应拥有相关商品的定价权，因此，要培育更多具有全球产业链供应链掌控能力的中国企业，让更多“中国因素”融入大宗商品全球定价体系之中。

6、广州发改委：3月1日至12月31日期间在广州购买符合要求的新能源汽车，并在2024年1月31日前完成注册登记的个人消费者，车辆价格在10万元（含）至15万元，补贴10000元/台；车辆价格在15万元（含）至20万元，补贴8000元/台；车辆价格在20万元（含）以上，补贴6000元/台。

7、财联社：丰田等8家日本国内乘用车生产企业数据显示，2月全球产量同比增长3％至203.9万辆。这是4个月来产量首次超过去年同期。除丰田、日产的北美和日本产量表现出色之外，2022年车载半导体短缺导致生产低迷，2023年反弹较大。

8、韩国统计厅：2月半导体产量环比下降17.1%，为逾14年来最大降幅；同比减少了41.8%。从去年下半年开始，全球对存储芯片的需求减弱，最近系统半导体的产量也有所下降。

9、对位研究：Galaxy S23系列上市四周的销量较去年上市的Galaxy S22系列前四周销量增长10%。三星电子的智能手机总销量同比下滑33%。预测今年三星的智能手机出货量达不到去年水平，三星可能会通过增加S系列销量，致力于提高利润率。

公司要闻

1、任正非：再次强调“华为不造车”，“有效期5年”。还对华为标志在汽车设计上的露出提出了严格要求。不能使用华为/HUAWEI出现在整车宣传和外观上，不能使用“华为问界“、”HUAWEI AITO”。

2、Netflix：正重组电影部门，减少每年电影产量并集中决策。将合并制作小型和中型电影的部门，这一变动将导致少量裁员和两名资深高管离职。最近发布的原创电影比好莱坞任何其他公司都多，每年生产50多个项目。但只有少数项目表现亮眼。

环球视野

1、环球时报：东盟各国财长和央行行长正讨论如何减少金融交易对美元、欧元、日元和英镑的依赖，转向以当地货币结算。这是之前已经开始在东盟成员国之间实施的本币结算计划的延伸。意味着东盟跨境数字支付系统将进一步扩大，并允许东盟国家使用当地货币进行贸易。

2、波罗的海干散货指数：跌1%，报1389点。

金融数据
国
1、新三板：3月31日，合计挂牌6573家公司，当日无变动，成交金额2.62亿。三板成指报951.95，涨0.18%，成交额1.50亿。

2、国内商品期货：截至3月31日下午收盘，涨跌参半。焦炭、菜籽油涨逾2%，LU燃油、甲醇等涨超1%，豆油、热卷等小幅上涨；纸浆、玻璃跌逾2%，SS、菜粕等跌超1%，苹果、PTA等小幅下跌。

3、国债：3月31日，2年期国债期货主力合约TS2306上行0.04%至100.900；5年期国债期货主力合约TF2306上行0.08%至101.060；10年期国债期货主力合约T2306上行0.08%至100.455。10年期国债利率跌0.75BP，至2.85%；10年期国开债利率跌1.10BP，为3.01%。

4、上海国际能源交易中心：3月31日，原油期货主力合约2305，以527.4元/桶收盘，上涨3.0元，涨幅为0.57%。全部合约成交161838手，持仓量减少1308手至61119手。主力合约成交128679手，持仓量减少571手至32585手。

5、央行：周五，开展7天期1890亿元逆回购操作，因有70亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放1820亿元。

6、Shibor：隔夜报1.8380%，上涨100.20个基点。7天报2.2150%，上涨7.10个基点。3个月报2.4480%，下跌0.60个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8713，涨0.0989%，人民币中间价报6.8717，涨0.2453%。NDF：3个月报6.8200，6个月报6.7780，1年报6.7210，2年报6.6830。

8、上海环交所：3月31日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量2737吨，成交额153272.00元，收盘价56.00元/吨，收盘价较前一日下跌1.23%。
国外
9、亚洲：日经225指数涨0.93%，报28041.48点。韩国KOSPI指数涨0.97%，报2476.86点。

10、美股：道指收涨1.26%，报33274.15点；纳指收涨1.74%，报12221.91点；标普500收涨1.44%，报4109.31点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.15%，报7631.74点；德国DAX30收涨0.69%，报15628.84点；法国CAC40收涨0.81%，报7322.39点。

12、黄金：COMEX 6月黄金期货收跌0.57%，报1986.2美元/盎司。

13、原油：WTI 原油期货收涨1.75%，报75.67美元/桶；布伦特原油期货收涨0.63%，报79.77美元/桶。

Trend

年轻人在热议：智联招聘最新数据显示，全国核心38城一季度平均招聘月薪10101元，同比上涨0.9%，引发诸多年轻人热议。其实，在统计的全国38个核心城市中，其实只有12个城市平均招聘薪酬高于1万元，占比31.6%，其中上海以13433元排名第一，有7个城市的平均薪酬还低于8000元，哈尔滨平均薪酬仅为7055元，排在核心38城中最后一名，而不在全国核心38城中的城市平均招聘工资很可能就更低了，远远达不到10101元的平均线。

年轻人在点赞：上海已经到了樱花季最佳观赏时期，魔都变成了浪漫的粉红色，而上海人也开启了春游踏青模式，带着亲朋好友出门赏樱、野餐、拍照打卡。不过，和传统春游不同的是，这届年轻人流行练起了“春游空手到”。不少年轻人表示，觉得为了出门在家做饭、再大包小裹背出门非常麻烦，更喜欢出门前在网上点好，自己空手出门，减轻负担。但也有人表示，很享受为春游作准备的仪式感。“空手到”反映了现在年轻人向往自由自在的心态，与其疲惫准备大包小包，不如来去自由，随心所欲。

年轻人在买买买：近年来，户外运动风靡全国，成为了年轻人的一种新型社交方式。越来越多的年轻人积极投入户外运动，甚至不惜花费重金在装备上追求专业极致。户外热潮的兴起也带动了相关产业链的繁荣，85后 和 90 后成为户外消费主力军，他们舍得为自己的爱好“氪金”。有观点说道，年轻人之所以在户外运动上花钱，是因为他们当前面临着工作、生活各种压力，需要通过运动来释放自己。

年轻人在种草：这次不是假种草，是种草。近年来，阳台种植成了不少城市居民的乐趣，带动了“阳台经济”火热。数据显示，禅意绿植销量超去年3倍，有新闻说，禅意绿植近期大火，很多被年轻人买走。除了侍花弄草，不少年轻人更热衷于种水果蔬菜，香椿、薄荷、迷迭香、草莓、樱桃、蓝莓等易种植品种都倍受欢迎。不少人在家就能实现果蔬“自由”。有网友表示，既可以欣赏美丽的花，还可以吃自己的劳动果实，简直太香了！