1、个股（不分先后）
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光庭信息：AI驱动软件外包商变成卖铲人
◇行业模式：目前汽车软件外包商是工程师密集型行业，80%营业成本来自于员工薪酬，券商预计未来60%人员的工作可以用接入大模型API解决。其中知识库将成为核心竞争要素。券商判断，行业将从外包商阶段进入到卖铲子阶段，即依靠知识库，在大模型上嫁接垂直应用模型，为主机厂提供软件开发服务。
◇头部化：由于头部公司知识库优势明显，且软件开发服务粘性强于软件外包，券商预计未来行业将极大程度头部化。公司近年来一直致力于知识库系统的架构和研发，有望在未来抢占先机。
◇未来驱动：（1）4月11日，毫末智行将发布全球首个自动驾驶大模型DriveGPT。（2）网传4月18日华为发布无人驾驶方案。华为在部分业务上为公司前五大客户，公司与华为的合作主要涉及鸿蒙应用、自动驾驶等。
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兰卫医学：国内组织病理AI数据集
◇病理AI：公司目前参与建设的基于病理数字切片标注的单病种智能初筛机器人诊断标准数据集项目属于上海市促进产业高质量发展专项（人工智能专题）项目之一，以标准化规模化效应提升各病理AI公司的训练数据获取质量并降低获取成本，从而助力国内病理AI产业的快速健康发展。
◇地方标准：公司与“国家药监局智能化医疗器械研究与评价重点实验室”合作，制定基于病理数字切片标注的单病种智能初筛机器人诊断标准数据集的地方标准，推动形成行业标准或国家标准。
◇多模态：参股20%志诺维思，是一家AI和数据驱动的肿瘤精准医疗企业，以“链接数据、智慧抗癌”为使命，运用多模态的大数据及人工智能技术，为医疗机构提供肿瘤整合诊断解决方案病理图像+基因数据，不仅为组织病理层面，未来向多模态综合性病理诊断拓展。
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2、题材
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盘古大模型：赋能千行百业
◇驱动：4月8日华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用。
◇一站式AI平台：盘古大模型以ModelArts一站式AI开发平台为基础，赋能矿山、气象、药物分子大模型等，并延伸出细分场景模型，应用到金融OCR、电力检测、海浪预测等方面。
◇分类：华为云盘古大模型分为CV大模型、NLP大模型以及科学计算大模型。其中盘古CV大模型性能上在ImageNet线性分类中排名第一。
◇赋能方面：矿山大模型帮助降低采矿劳动强度、减少安全风险；气象大模型预报精度超过传统预报所采用的数字分析方法，并在台风预测等方面拥有更高精度；华为云盘古药物分子大模型实现大幅降低药物研发周期。
◇相关公司：梅安森、龙软科技、北路智控、拓维信息、凌志软件等。
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医保数据：有望成为第一个数据要素落地方向
◇事件：久远银海大涨拉升医保数据行情。机构认为，医保数据领域有望成为第一个数据要素放开方向，预期二季度会有相关政策落地。此外，进入4月，随着公立医院配套资金到位，疫情门诊压力消除，医院验收/采招订单有望逐月放量，龙头厂商订单数据有望交叉验证行业高景气。
◇医疗数据在全国范围覆盖性最广，数据价值大，若医保数据放开，将为医药和器械公司市场调研、银行普惠金融贷款、保险产品设计定价、投保核保、个人健康管理等多个场景提供支撑，想象空间巨大。仅以其中医保商保融合支付为例，券商测算就有望打开每年130亿元的市场空间。
◇相关公司：
1）东软集团（161亿）：24.2%（21年医保信息市占率），6.65（市值/市占率）；
2）久远银海（168亿）：14.1%，11.92；
3）易联众（36亿）：11.3%，3.19；
4）创智和宇（未发行）：5.7%。
5）山大地纬（91亿）：4.6%，19.78。
注：医保信息市占率来源IDC。
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创新药：多因素催化有望上半年落地，基本面迎来改善
◇现场核查：券商预计4-5月份FDA将来华进行现场核查，百济神州、君实生物等PD-1被卡在现场核查最后一步，美国获批在即。
◇临床数据：4月份和6月份AACR、ASCO等重磅学术会议召开，药企即将披露重要临床数据。
◇院端复苏：疫情干扰消除，院端复苏有望带来创新药快速放量。
◇项目达成：券商预期今年还会有一些大的项目将达成。
◇相关标的：
研发重大里程碑落地：益方生物（EGFR-TKI获批，口服SERD和URAT1在Q3读出数据）；亚虹医药（创新药达到主要临床终点）；诺诚健华（5月读出MS的24周数据）；君实生物（PD-1现场核查）。
商业化能力优秀：艾力斯（伏美替尼全年销售额预计15亿）。
技术平台和国际化领先：荣昌生物；百济神州。
