一、主营业务

公司主要从事车用、非道路移动机械用滤清器和工业用过滤设备的研发、制造和销售，产品主 要包括机油滤清器、柴油滤清器、空气滤清器三大类，以及燃气滤清器、液压过滤器、工业用过滤 器等其他过滤产品，共 3,000 多个品种型号，广泛用于商用车、工程机械、农业机械、空气压缩机、 燃气轮机组等动力和工业设备领域。公司为国内主流的整车厂和发动机主机厂提供配套滤清器产 品，也为电力企业的发电机组、燃汽轮机组提供空气过滤设备，主要客户包括广西玉柴机器股份有 限公司、东风商用车有限公司、安徽全柴动力股份有限公司、昆明云内动力股份有限公司等行业知 名企业。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）24.95倍给出估值。目标价6.59元，较上市首日溢价67%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）24.95给出估值。目标价6.14元，较上市首日溢价56%。

如果按照可比公司21年静态市盈率13.93倍给出估值。目标价3.68元，较上市首日溢价-6%。

如果按照可比公司22年动态市盈率11.97倍给出估值。(扣非）目标价2.94元，较上市首日溢价-33%。（不扣非）3.09元，较上市首日溢价-27%。

综上所述，本次发行价格3.93元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为2.94-6.59元。

申购建议：发行PE适中，溢价率适中，发行价格适中，流通市值较低，炒作价值适中，可以申购。

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