1、主营业务:
公司是国内前列的CAE软件供应商,CAE软件为工程设计用的重要软件,目前国产化率处于极低水平。公司专注于流体、结构、电磁等学科基础算法的研究、技术开发与方法创新。
2、核心亮点:
(1)公司深耕军工领域,报告期内,公司前五大客户主要为中国航发、中国船舶、航天科技、航天科工、航空工业、中国兵工六大军工集团;同时,公司客户还涵盖中国电子、中国电科、中核集团等军工集团及中科院下属单位。
(2)公司拥有基于气体动理学模型的气体动理学算法等三套先进算法,可使仿真结果具有高置信度的同时,减少工程师对模型进行简化处理的工序、提高仿真效率;公司参与了六项国家级重点科研专项。
(3)公司获上海国资委下属上海旸谷、国家财政部下属国开科创等国有基金、以及国发基金、航空基金等军工产业基金入股支持。
3、行业概况:
国内95%的研发设计类工业软件依赖进口,CAE软件是国外企业垄断程度最高的领域,国内市场大部分被安西斯、达索、西门子、MSC等欧美企业占据。2021年国内CAE市场规模约为57.3亿元,公司市占率约为2.32%~4.14%。
4、可比公司:中望软件、概伦电子、华大九天。
5、数据一览:
(1)公司2020-2022年分别实现营业收入1.62、1.93、2.68亿元,三年复合增速32.27%;归母净利润0.33、0.50、0.54亿元。发行价格245.56元/股,发行PE368.92、行业PE60.31,发行流通市值25.37亿,总市值101.50亿。
(2)2023年1-3月预计实现营业收入700至900万元,同比-1.93%至29.06%;归母净利润-1900至-1600亿元,同比下降8.89%至29.31%。
(部分资料来自公司招股说明书、华金证券、国泰君安等)