上证指数继续强势，但看指数分时黄线明显弱于白线，大票强，小票弱。强的是银行、保险、中字头等这些大块头，稍微看一下，大银行都在走上升趋势了，看看农业银行的趋势多好看！指数这里是没啥问题的。科创板指数早盘跌到-2%，收盘-0.9%，还是以震荡为主。这个指数更能代表市场短线的情况。

现阶段就是TMT鸡犬升天之后的一次洗盘，横盘震荡，会有质地相对差的掉队，好的继续往上。板块内部也是轮动为主，要注意节奏。

AI连续调整了几天，昨天午后强势回流。其中最强是CPO和算力服务器。算力服务器提示了很多天的，昨天迎来爆发，中科曙光冲击涨停，浪潮信息、工业富联、烽火通信跟涨。这些都是目前的核心，趋势都很好，逻辑都很硬，都是可以继续跟踪关注的。但要注意节奏高抛低吸。。

CPO，太强了，新易盛、中际旭创、剑桥科技3个趋势龙头昨天都继续暴涨！机构继续猛干。剑桥昨天的业绩好于市场预期，而新易盛和中际旭创作为CPO龙头，业绩预期会更好，所以机构继续猛干。信仰持股。

光模块不言顶，一直格局。没参与就看戏，当风向标来看。光模块见顶了，AI其他硬件方向也难搞。应用方面，近期一直看好的是游戏和影视方面，受益AIGC的降本增效。上海电影在监管下依然走强，华策影视昨天探底回升，这个发布过业绩预增的公告的，大概率不会有什么问题，公司也有很多IP。慈文传媒这个机构直接买爆了，也是炒作IP。

游戏也有企稳迹象，这里可以看看电魂网络、神州泰岳昨天稍微强势一些。巨人网络机构大单买入可以看看。姚记科技10日线稳住，看看能不能来个反弹。完美世界、富春股份也都可以继续关注。

数据要素，易华录、中文在线走的还行， 中国科传也是探底回升了。数字政通有民生电子团队看好，业绩也行。上海钢联、卓创资讯业绩也落地了，都可以继续看看。

芯片半导体，机构周五大买的拓荆科技、芯源微也调整了两天了，今天有低点可以关注。

其他题材整体上还是以轮动为主，还是聚焦TMT赛道为主。AI这边前几天调整，但一反弹就又新高了，典型如算力服务器、CPO等，其他分支也容易轮动到。但是要注意节奏，大涨过后追高需要谨慎，那些没轮动到的可以多蹲一蹲。