一、主营业务

公司主要从事电力工程技术服务及地理信息技术服务业务。电力工程技术服 务主要系为国家电网下属企业、内蒙古电力集团及其子公司、中国电力建设集团 附属电力设计院、政府机构、各类工商业企业、新能源发电企业等客户提供“发 电、输电、变电、配电”等各个电力环节的电力咨询设计及电力工程建设服务； 地理信息技术服务主要系为中国联合网络通信集团有限公司（下称“中国联通”）、 中国移动通信集团有限公司（下称“中国移动”）、中国电信集团有限公司（下 称“中国电信”）等大型电信运营商及其附属设计院、政府机构、国家电网下属 企业、内蒙古电力集团及其子公司等客户提供地理信息数据服务和地理信息智慧 应用服务。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

A.北京四维图新科技股份有限公司 

北京四维图新科技股份有限公司（简称“四维图新”，股票代码：002405）成 立于 2002 年，致力于为主流汽车制造厂商、汽车电子厂商、手机生产商、便携 导航设备厂商、移动通信服务商和互联网平台提供专业化、高品质的导航电子地 图产品和服务。2020 年，公司所从事的主要业务板块包括导航业务、高级辅助 驾驶及自动驾驶业务、车联网业务、芯片业务、位置大数据服务业务。

 B.北京龙软科技股份有限公司 

北京龙软科技股份有限公司（简称“龙软科技”，股票代码：688078）成立于 2002 年，主营业务是以专业地理信息系统平台为基础，利用物联网、大数据、 云计算等技术，为煤炭工业的安全生产、智能开采提供工业应用软件及全业务流 程信息化整体解决方案；为政府应急和安全监管部门、科研院所、工业园区提供 现代信息技术与安全生产深度融合的智慧应急、智慧安监整体解决方案。

 C.北京数字冰雹信息技术有限公司

 北京数字冰雹信息技术有限公司成立于 2006 年，十余年来专注于数据可视 化领域，形成了一系列行业可视化产品，主要应用于智慧城市、园区、公安、交 管、监所、电力、应急管理、航天战场等多个领域。 

D.北京五一视界数字孪生科技股份有限公司 

北京五一视界数字孪生科技股份有限公司成立于 2015 年，是一家具有行业 影响力的数字孪生平台公司。公司通过自主研发的数字孪生技术及平台已被政府 和企业单位广泛应用，覆盖智慧城市、园区、汽车与交通、水务、港口、航空、 能源、地产等多个行业领域。

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）32.57倍给出估值。目标价34.13元，较上市首日溢价-10%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）32.57给出估值。目标价37.94，较上市首日溢价0%。

如果按照可比公司21年静态市盈率40.4倍给出估值。目标价42.34元，较上市首日溢价12%。

如果按照可比公司22年动态市盈率59.35倍给出估值。(扣非）目标价69.14元，较上市首日溢价83%。（不扣非）73.95元，较上市首日溢价96%。

综上所述，本次发行价格37.7元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为34.13-73.95元。

申购建议：发行PE适中，溢价率较高，发行价格适中，流通市值适中，炒作价值适中，估值区间大是因为可比公司PE（动）较大于PE（静），可以申购。