【天风电新】铂科新材交流要点-0426
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🌼营收拆分
2022年:1)光伏:22年营收占比62%,提升接近5pct,毛利率33%;2)新能源车充电桩:营收占比15%,毛利率约50%。3)空调:营收占比5.3%,毛利率28%。4)电能治理及其它:营收占比10%,毛利率50%以上。
2023Q1:1)光伏营收占比64%、空调3.5%、UPS 8%、新能源车12%,其它13%。粉末在增多,计入其它部分。毛利率情况跟2022年全年情况基本一致。Q1整体出货接近8500吨。
价格:光伏3万/吨,空调2.8万/吨(客户产品升级)、新能车&充电桩5万/吨。
🌼产能
今年全年产能4.2-4.5万吨。惠东产出3.3-3.5万吨,河源1-1.2万吨。目前河源产能已经开始在贡献,Q1销售100多吨,3月开始试生产,2024年河源满产,整体规模达到6-6.3万吨。
利润率方面,河源产能在不断爬升过程中,利润率会至少保持跟惠东产能一样,明年满产之后进一步提升利润率。
🌼充电桩&新产品
充电桩:在公司“新能源车&充电桩”业务中占比接近1/3,车占比2/3多一些。22年桩的占比在大幅提升。
新产品NPV:在22Q4、23Q1销售量提升,价格、利润方面有较多贡献。粉末也在推出新产品,22年收入4000万左右,9-10月新产能投放。
芯片电感:今年目标把自动化生产线跑顺。
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