假期就这么迅速的过去了。本来想着好好梳理一下业绩的逻辑，给老师们讲一讲。然，发现时间过得好快，另，中途有一天喝了点酒，就顺便又昏天暗地的过了一天。酒。。真不是。。个好东西。

周五的时候，我预判由于整个传媒板块的杀跌。此时，板块大概率会出现负反馈。也就是说业绩披露，不管好坏资金都可能按竞价。所以，我预判到这个梗之后。按掉了破猪肉股广弘控股。

然，你看看我标紫色的标的是不是只有广弘控股被资金按了跌停。但，其他的所有标的全部低开高走？

这里面的核心原因，其实就是在风口的业绩落地了就是过去了。那么，资金继续干。而，不在风口的业绩落地了。不好的就按死你。所以，这个广弘控股他是由于他的主营业务，出版的占比已经非常少了。如此，被市场活生生的埋死。

所以，仔细看看这段话，其实剥离了之后，业绩反而更好了。但，市场认的是出版。你一个破猪肉。。洗洗睡吧。

如此，我对业绩的理解深刻了一丢丢。业绩在风口如果好或者爆炸了。比如，人家长江传媒的一季报，开出来是板块市盈率最低的。如此，我叫做业绩+传媒。那么，我值个2板。甚至我带动了整个板块的爆炸。那么理论上，这种票放以前明天30亿封单大单堵死。根本买不到。

然，在这个接力充满心酸的时代。通道资金竞价虽然还是会尝试排队试单，但，一旦有资金认怂形成一致性，那么意味着明天开盘大单，然，掉单非常厉害。

不过周五的涨停数量来到了92家。这个数据可以说是自从全面注册制以来的极值，所以理论上宽度决定高度。所以，给个3板真的不过分。。那么，会不会3板。。能不能打开空间。。消除这一段市场的接力恐惧心理一路来到新的高度。这是全面注册制以后，我们需要关心的问题了。

所以，你又看到周五的涨停包含了业绩的全面爆炸。这情况，其实在明天之后又是鸡飞蛋打了。说白了这都是流动性跌没了之后出现的情况。但，他们遵循了一个规律。这个规律其实不太好把握。

比如，周五的沙河股份。在周末浦东金桥、华夏幸福没有披露业绩之前，人家就是这个板块的最低市盈率。所以，给了个一字板

同样的中原内配、新坐标，汽配的低市盈率。一个炸板由于流通盘稍微大一丢丢没顶住。而，新坐标顶住一字。

当然，从竞价的态度看一个有单子看上了硬顶。而另一个没人要。

所以，周五的涨停，其实都遵循了一个特别有意思的规律。就是，他们是所属行业PE最低的。

比如，柳钢的业绩。

楚天高速的业绩。

所以你看，市场有时候竟然很讲道理。但，其实这个所谓的业绩炒作。仅仅就是低PE。而不会持续。为什么呢？

因为，这种股的业绩其实都在一季报就有了。剩下的日子是他赚不到钱的时候。所以，他的一季度PE永远都最低。然，分摊到4季度就没了。所以，这种东西的估值只能用PETTM这种方式。就是加权每季度业绩然后去估算。这样就更合理。。所以，这种票的业绩炒作。其实本质上就是跌多了。给了个理由。。而，同时明年的一季度你又可以利用类似的预期去博弈他们的业绩。但，不要ST便好？

同样，汇洁股份就不说了。他符合我刚才讲的低PE逻辑。但，扬州金泉为什么呢？

此时，你看看K线。

或者说，从露营经济卖户外用品的角度看看他。其实，貌似又可以理解。这叫做细分行业的低PE。所以，如果老师们还知道哪个行业的业绩出在一季度，或者以此类推。。二季度三季度四季度等等。。这样就可能拿到这种所谓的业绩增长低PE了。

周五的时候我看传媒继续炸了。此时，我引发了思考。当时我是觉得，如果资金回流一定会选择，出版或者营销这条线。一方面长江出版一字板，还有2板预期带动。另一方面，当天市场很烂的情况下，其实蓝色光标午后异动。

当时，我们在想要不要开业绩的盲盒。但，我怕开出来板块给予负反馈按的很疼。如此就没有去。但很明显所有的负反馈，虽然竞价开的确实不好，但都给了肉。那么，从这个问题上可以讲，以后可以利用板块的分歧做回流的预期。或者，直接第二天你预判回流然后去玩。当然，我选择了后者。

本来还想研究的更多的。可惜，假期太短股票太多。就这么愉快的结束了。。

希望五月，对我们温柔以待。

二、消息方面

美联储从5.2日开始召开为期两天的货币政策会议，周三公布会议结果。目前市场普遍预计美联储将宣布再次加息25个基点且最后一次加息概率大。另，美国财政部长5.1日警告称，如果国会无法解决债务上限问题，美国可能最早于6.1日出现债务违约，这将是美国历史上的首次债务违约。假期，美股、港股均下跌，特别是石油股受挫。黄金期货上涨。

4月份，制造业PMI为49.2%，比上月下降2.7个百分点，低于临界点；

4.27日，欧洲议会成员就《人工智能法案》达成提案，对AI模型提出更严格监管要求，在人工智能大模型火爆的当下，数据及版权保护成为重要议题；（AI版权）

4.28日，医联宣布成功研制国内首款大模型驱动的AI医生——medGPT。据了解，该产品目前已进入内部测试阶段，并计划于今年5月份正式发布；另，国际顶级学术期刊《Nature》正刊发表了百度与合作单位在生物计算领域的重磅突破性成果，提出mRNA序列优化算法LinearDesign。这是中国科技企业首次以第一完成单位的身份在《Nature》杂志发表论文。（AI医疗）

4.30日，七国集团部长同意对人工智能采取“基于风险”的监管，但七国集团部长同时表示此类监管还应为人工智能技术的发展“保持开放和有利的环境”，并以民主价值观为基础；另，美国副总统: 将与多家科技公司高管讨论AI安全问题（AI安全）

5月期间，中国--中亚峰会将西安举行；（一带一路 ，跨境支付）

5.1日，《求是》杂志刊发国资委党委署名文章称，国资央企要充分发挥科技创新骨干作用，充分发挥产业发展引领作用，加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度，在集成电路、工业母机等领域加快补短锻长，紧盯重点产业链供应链“卡脖子”难题，集中力量开展原创性引领性科技攻关，最大限度形成合力，着力打造原创技术“策源地”；

5.2日，特斯拉中国官网获悉，Model 3/Y车型全线涨价2000元，降低了联动国内车厂单边降价预期，多方解读行业拐点将至；另，常州出新政鼓励市民购买新能源乘用车，最高补贴每辆8000元；

5.3日，经济RB：人工智能时代的艺术创作；（AI绘画）

5.6日，科大讯飞将发布“1+N”讯飞星火认知大模型；另，国盛提到，下一个超级应用是智能助理；

5.6日，巴菲特年度股东大会；

5.8日 ，华为中国合作伙伴大会2023；

5.9日，第七届全球跨境电商大会；另，海关总署会同国家发展改革委、财政部、交通运输部、商务部、市场监管总局，部署动员在北京、天津、上海、重庆等12个省份17个城市集中开展为期5个月的2023年促进跨境贸易便利化专项行动；

2023年“五一”假期国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%；多项数据创2019年以来新高，“90后”游客占比超六成；

OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元；另，被意大利数据监管当局勒令下线近一个月后，美国科技公司OpenAI的聊天机器人应用ChatGPT已经在该国恢复服务；

美国课外辅导在线教育平台Chegg今天发布财报，尽管业绩超预期，但股价暴跌，公司称三月份开始，学生对ChatGPT兴趣大增，预期未来将直接伤害该公司业务增长。（AI教育）

据环球网，美国半导体行业协会称，尽管美国政府存在所谓“国家安全”方面的顾虑，但美国半导体公司仍希望进入中国市场。“(中国)是我们最大的市场，我们不是唯一提出这主张的行业，”美国半导体行业协会总裁兼首席执行官在接受采访时称，我们的观点是，我们不能缺席中国市场”。

ZZj会议三大要点

三、机构净买卖

机构方面：继续传媒。

四、新股申购（5.4日 周四）

1.慧智微

发行人主营业务：慧智微是一家为智能手机、物联网等领域提供射频前端的芯片设计公司，主营业务为射频前端芯片及模组的研发、设计和销售。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:32.35倍(2023.4.20数据)

同行业可比公司静态市销率估值(不扣非):13.09(桌胜微)、7.54(唯捷创芯)去除极值10.32

同行业可比公司静态市销率估值(不扣非):15.09(桌胜微)、11.19(唯捷创芯)去除极值13.14

拟募集资金150,418.78万元,募集资金需要发行价11.33元,实际募集资金:27.77亿元.

募集资金用途: 1芯片测试中心建设项目2总部基地及研发中心建设项目3补充流动资金

行业市盈率:32.35倍(2023.4.20数据)

行业市盈率预估发行价:-元，可比公司预估市销率发行价静态:9.99元,可比公司预估市销率发行价动态:12.72元.

实际发行价:20.92元,发行流通市值:27.77亿,发行总市值:111.07亿

价格区间8.84元,最高10.15元,最低7.52元.是否有炒作价值:无

上市首日市销率:31.11倍.行业市盈率是否高估:-  可比公司市盈率是否高估:是

是否建议申购:射频芯片领域，问题估值确实没有啥优势，感觉，还是存在破发的概率的。

是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为 217.2020 万股，占发行总数量 的 4.00%。

是否有保荐公司跟投:本次获配股数 217.2020 万股。 

2.航天南湖

发行人主营业务：公司是一家主要从事防空预警雷达研发、生产、销售和服务的高新技术企业。产品主要包括雷达及配套装备，主要供应国内军方客户和军工集团。此外，公司 也生产和销售雷达零部件。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:32.35倍(2023.4.21数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):37.50(国睿科技)、37.80(四创电子)、-(雷科防务)、228.74(海兰信)去除极值37.65

同行业可比公司动态市盈率估值(不扣非):39.88(国睿科技)、-(四创电子)、-(雷科防务)、1249.03(海兰信)去除极值39.88

拟募集资金91,000.00万元,募集资金需要发行价10.79元,实际募集资金:17.85亿元.

募集资金用途: 1生产智能化改造项目2研发测试基地建设项目3补充流动资金

行业市盈率:32.35倍(2023.4.21数据)

行业市盈率预估发行价:11.32元，可比公司预估市盈率发行价静态:13.17元，可比公司预估市盈率发行价动态:13.95元。

实际发行价:21.17元,发行流通市值:17.85亿,发行总市值:71.40亿

价格区间18.56元,最高18.56元,最低18.56元.是否有炒作价值:无

上市首日市盈率:45.48倍.行业市盈率是否高估: 是 可比公司市盈率是否高估:是

是否建议申购: 估值看也没有优势，鉴于这个雷达行业好多都是亏的，感觉，这个破发的概率相对较低吧。  

是否有战略配售:本次发行最终战略配售数量为 283.4199 万股，占发行总数量的 3.36%。

是否有保荐公司跟投:本次获配股数 2,834,199 股。

4.27盘面梳理、盘中逻辑和机会的文章：4.27不寒而栗，假期愉快 

抖音：61998720275；公众号：女孩儿也能炒好股

承蒙各位老师厚爱与包容。

一起学习…一起成长…

愿。我们一起玩的开心

祝老师们账户长虹！！！