【持续推荐金融科技板块！】国金计算机
夜长梦山
2023-05-15 22:24:06
【持续推荐金融科技板块！】国金计算机
#板块景气度高，有较强的基本面支撑。2022年，券商在营收同比下滑28%的情况下，IT投入依然同比增长20%，体现出极强的需求刚性。2023年Q1券商营收同比增长40%，叠加注册制和信创催化，IT投入增速有望进一步提升。在整体经济弱修复的情况下，金融IT的高增长是一抹亮色；2023年Q1，券商IT公司扣非归母净利润同比增长38%、30家银行IT公司扣非归母净利润同比增长40%，预计Q2表现会更加突出。
#AI兑现度高。金融行业结构化数据丰富、付费能力和意愿强；随着市场对AI深入了解，也更加需要看到产品兑现。而金融GPT兑现度较高，目前To C端同花顺，To B端恒生电子、金证股份、凌志软件均有自研的垂类大模型，预计6月可能是产品更新的节点。
#投资建议：当前，同花顺作为C端AI龙头之一，对应今年45倍PE，未体现AI溢价。恒生电子预计23年净利润20亿，对应41倍PE，低于2018和22年4月估值，当前位置看今年50%空间。顶点软件预计23年净利润2.5亿，对应35倍PE，未体现23年业绩高增以及潜在市占率提升的溢价，建议持续关注！
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
同花顺
工分
15.08
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据