► 技术突破,AI走向通用化,生产力大爆发引发新一轮应用革命。
► 计算机应用侧展望。回顾2013-2015年的10倍牛股,互联网+金融、互联网+医疗、互联网+教育、智慧社区、数据运营、互联网+交通等领域的龙头公司有以下共同点:1)空间大的下游场景龙头领涨;2)下游场景能否作为海量流量入口是关键;3)B2B2C商业模式演绎:传统B端业务卡位优质场景,向C端变现;4)数据或为产生增值价值的核心。AI大行情我们认为也会有类似的特点:空间大,卡位好,商业模式能拓展向B端、C端,有新数据变现场景等,将产生涨幅靠前的龙头。
► 投资建议:1)AI算力:重点关注中科曙光、首都在线、海光信息,受益标的还包括:寒武纪、浪潮信息、网宿科技等;2)AI+应用:重点关注金山办公、福昕软件、同花顺、恒生电子、宇信科技、汉得信息,受益标的还包括:彩讯股份、焦点科技、润和软件、金桥信息、佳发教育、卫宁健康等;3)AI大模型:重点关注科大讯飞、拓尔思,受益标的还包括:三六零等;4)数据要素:重点太极股份、信息发展,受益:深桑达、易华录等;5)安全:重点深信服、启明星辰,受益标的还包括:安恒信息、美亚柏科等。