本周周报包括:1)从计算机研究视角，解释比尔盖茨、马斯克访问，表观机会和深层带动。结合走势提供建议。2)场景去伪存真:寻找提价的AIGC标的。3)机器人(之软件):“具身智能”机器人或为AI终极形态。分析和标的。
4)重要公司更新:英方软件/纳思达(tmt)/中控技术(tmt&机械)/启明星辰/润达医疗(医药&tmt)/新国都/星环科技。

首先，微软创始人+Tesla马斯克来访，从表观到深层逻辑?1)6月3日《写在数字经济第三波:增加智联汽车+具身智能新机会》:“符合商业模式的新增量:嵌入式软件，如智联汽车与具身智能“。上周《AIGC行情“防守性“:寻找算力+应用提价+模型升级》指出:“场景去伪存真:寻找提价的AIGC标的”。上周计算机涨幅榜似乎与之吻合，有硬件载体的/估值业绩更匹配的/AIGO工程化落地的走势更强。2)比尔盖茨/马斯克访问，表观为微软/特斯拉/甚至英伟达+AMD主题投资。3)我们认为深层信息是:从国家角度思考，可以注意到几个阶段不同。我们应当与
202301只看AIGC战略、不看增长、不看兑现不同，要增加寻找AIGC与增长/增速交集的领域。因为数字经济，不仅仅是数字，还有“经济”。4)提供建议，其中英方软件、纳思达、中控技术、启明星辰、润达医疗(医药&tmt)

再次，场景去伪存真:寻找提价的AIGC标的。
1)AIGC2.0去伪存真阶段，投资人更关注AIGC应用落地速度和变现节奏，海外的发展情况提供了很好的借鉴。当前典型的成功提价应用，如 Doulingo、NotionAl、ChatPDF等，在办公写作、教育领域案例较多。2)微软提价直接映射利好金山办公。映射国内，重点关注办公和教育应用。分析海外提价后，后续应重点关注现有的
付费应用(证明有较好的卡位和用户基础)、并敢于借助AIGC能力提价的标的。对标海外，办公+AIGC领域关注金山办公、福昕软件、万兴科技:教育+AIGC领域关注科大讯飞:其他领域虹软科技(视觉)、焦点科技(电商)等。

接着，机器人(之软件):“具身智能”机器人或为AI终极形态。近期机器人板块催化不断，深圳人工智能政策、英伟达具身智能、特斯拉Optimus更新等。电万机械+TMT在5月21日《机器人是人工智能终极形态，具身智能是关键钥匙-机器人行业点评》中即已详细梳理逻辑。1)
谷歌、微软、UCBerkeley等走在技术前沿。本具身智能落地应用机器人的方向和节奏。3)此前做了“波特五力”分析。4)标的:区分Alpha和Beta。Alpha标的:萤石网络(tmt&家电)、中控技术(tmt&机械)、虹软科技，加上其他一些机械和家电公司(三花智控、鸣志电器、绿的谐波、柏楚电子、亿嘉和等)。Beta赛道见正文。

信创&数据:英方软件(机会大)、纳思达(机会大)、软通动力、信息发展、太极股份

AIGC&数据:虹软科技(谷歌TryOnDiffusion)、润达医疗(申万医药)、福昕软件、萤石网络(重点)、星环科技、拓尔思、上海钢联、万兴科技、广电运通、汉得信息。

数字经济领军:德赛西威、中控技术(超跌)、启明星辰、石基信息、中科创达、大华股份、广联达、赛意信息、恒生电子。

AIGC算力:浪潮信息、工业富联(电子)、中科曙光、寒武纪等

风险:由于复工/宏观环境等扰动，2022-2023年内存在业绩波动风险