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交换机：用量显著增加，弹性有望溢出
◇驱动：券商研报表示，算力、连接、网络是AI算力底座三架马车，分别对应服务器、光模块连接器和交换机。在AI服务器、光模块相继迎来高景气度之后，交换机产业链迎来机会。
◇GH200：伴随英伟达从IB架构的A100升级至IB架构+NVLINK架构的GH200，GH200对应的交换机用量将显著增加。A100 IB架构（140台DGX为例），服务器交换机配比1:1.2。GH200 Nvlink架构（32个GH200 pod），服务器交换机配比1:5。
◇市场行情：据IDC报告，23年一季度全球交换机市场增速已提升至30%，200G/400G高性能交换机占比提升至12%；Dell'Oro Group最新报告称全球路由器交换机市场增速再次回到近12年来的高点。
◇相关公司：
交换机：菲菱科思、紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、菲利克斯；
交换芯片：裕太微、东土科技等。
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中药材：淡季不淡，价格持续上涨
◇事件：2023年6月25日，中药材综合200市场价格指数已达到了3570.12，月涨幅超10%。
◇价格上涨：2023年以来，中药材价格增长迅速。2021年初至今，中药材中常见品种当归价格涨幅为522%，6月涨幅达60%、党参价格涨幅为372%。2023年6月，天然牛黄80-85万元/公斤，同比增长近50%。
◇原因：1)供给方面中药材种植难度较高，受环境、灾害天气影响出现减产；
2)中药材供应链中环节相对不完善，导致供给不足和成本上升，进而推高中药材价格。
3)需求方面疫后诊疗需求上升，中药材消费需求复苏。
4)行业景气，增量资金提升促进投资热潮。
◇相关公司:
贵州百灵：合作种植中药材规模约为25万亩，技改项目完成后中药材处理能力将由2.5万吨/年提高到6万吨/年。
健民集团：持股33.54%的大鹏药业为体外培育牛黄唯一的生产供应商。
振东药业：建设省内外9个中药材优势产业区，主要发展中药材品种30个，主要种植品种连翘、党参、当归、丹参等。
信邦制药: 中药材种植基地22万亩，在全国拥有122个种植基地。
香雪制药：在宁夏、云南、广东、山西等地有中药材种植基地。
盘龙药业：公司药源种植基地有7000余亩。
寿仙谷：专业从事灵芝，铁皮石斛等名贵中药材的品种选育。
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旅游：出行提升，需求恢复
◇事件：端午假期旅游数据略好于预期，中短途度假、赛事演艺文化游、避暑乡野游等表现亮眼。
◇出行数据：2023年端午假期全国国内旅游出游106亿人次，同比增长32.3%，可比口径恢复至2019年同期的112.8%，实现旅游收入373.1亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。
◇酒店：国内演唱会、音乐节周边商圈酒店订单量同比涨幅超过300%，房价较“五一”有所下降。
相关公司：
峨眉山：景区接待游客日均2.67万人次，较19年同期增长84.73%。
长白山：首日景区游客接待量12597人次，同比增长3.36%。
九华旅游：佛教四大名山之一，主营业务包括景区、酒店、索道缆车等。
曲江文旅：打造盛唐密盒表演项目。
酒店：君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店。
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苹果15：新款即将开始生产
◇事件：2023年6月25日消息，苹果计划在下个月开始生产iPhone15（起价至少增加200美元），并且相关备货已经开始进行。
◇备货近亿台：iPhone15系列共有四款机型，前期备货量在8900万台至9800万台左右，相比之下，iPhone14系列的首批备货量仅为7800万台。
◇产业链：鸿海预计将获得55%至60%的组装订单，立讯超过和硕位居第二，订单占比约为20%至25%，和硕则占15%至20%。
◇配置升级：两个Pro版将会配备ProMotion显示屏，屏幕亮度进一步提高，达到2500尼特，边框也将进一步缩窄。同时二者将搭载新一代的A17 Bionic（台积电 3nm 工艺），充电口或改为USB Type-C。
◇潜望长焦镜头：顶配版iPhone 15 Pro Max将是第一款搭载潜望长焦镜头的iPhone。
◇相关公司：
立讯精密：获得iPhone15系列的制造合同。
欧菲光：潜望式长焦微距模组实现量产。
水晶光电：用于潜望式镜头的棱镜已经量产出货。
蓝特光学：微棱镜产品广泛应用于智能手机潜望式镜头。
昀冢科技：精密零部件可应用于潜望式镜头中。
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国新办：促进新能源汽车吹风会
◇事件：2023年6月21日盘中，国新办就促进新能源汽车产业高质量发展有关情况举行国务院政策例行吹风会，要点如下：
◇市场：开展公共领域车辆全面电动化，持续开展新能源汽车下乡，健全回收利用体系。
◇充电：新建居住区确保固定车位按规定100%建设充电基础设施或预留安装条件。
◇购置税：将新能源汽车车辆购置税减免政策延长4年。
◇回收：加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》。
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传荷兰对华芯片设备出口限制措施将落地
◇驱动：2023年6月23日消息，外媒表示荷兰政府计划最快下周发布新的出口管制措施，将限制ASML对中国大陆的芯片制造设备出口。
◇时间：这项出口管制规定，最早可能6月30日或7月第一周公布，也能作为被其他欧盟成员国的蓝图。不过，相较于美国去年限制对中国大陆芯片制造商出口美制芯片设备与专业知识，荷兰的措施没有美国那么全面。
◇兑现：荷兰和日本今年1月原则上同意加入美国限制对中国出口先进芯片制造商设备的行动，荷兰贸易部长Schreinemacher已在3月表示，荷兰认为以国家和国际安全考虑，有必要尽快管制这类技术出口。
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