一、事件：亿晶光电发布半年度业绩预增公告，2023H1归母净利2.8-3.2亿，

2、Q2预计公司出货环比增长25%左右，在产业链价格快速波动下，下游需求出现一定观望，公司出货低于此前预期（主要是行业性因素），但单W盈利超预期，考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失，单2季度公司经营业绩2.1亿（取值扣非归母中值），测算单W利润接近2毛/W，盈利超预期

二、展望23H2，随着硅料价格下降需求释放，叠加公司TOPCON产能释放，盈利有望保持较高水平，全年业绩有望超预期，继续重点推荐。

三、此外，对控股股东股权冻结等相关事宜，我们保持紧密跟踪，从最新了解情况看，大股东正积极和政府等相关主体沟通，通过体外资产变现等手段来协调好和债权人的利益关系，市场担心的股权被强制执行的风险存在，但目前我们了解下来强制执行的可能性不大，昨天市场调整一定程度上也释放了该“利空”事件的情绪影响

风险提示：需求不及预期、毛利率大幅下降、大股东控制权变更等