【信达食饮】茅台价格点评

最近飞天茅台价格上涨，散瓶2750（较端午节后回涨40，前期高点2800），整箱2950（较端午节后回涨50，基本回到前期高点）。

#主要是供给原因。茅台6月份供给配额多，7月份配额只有6月配额1/2-1/3，加上7月打款到货偏晚，所以价格出现短期上涨。

茅台直营结构和产品结构持续调整，大增强了飞提案价格的稳定能力。投资属性减弱，#消费属性更好匹配刚性需求。重点推荐！

#来源未知# 【天承科技 688603】电子之母PCB化学品国产唯一替代+次新+20cm

看点总结：

1，公司产品迅速抢占安美特、陶氏杜邦和JCU市场

2，产品定位高端，国内无直接竞争对手，充分享受国产替代红利

3，逻辑最正的PCB化学品国产替代独苗。

1，天承科技的市场空间巨大

据Prismark统计，2021年全球PCB产值达806亿美元，根据PCB产值预计，2021年PCB专用电子化学品全球产值约为300亿元人民币，每年以5%~10%的速度递增，其中高端PCB专用电子化学品占比超过六成。

2，上市助力产能快速扩张，加速国产替代和行业知名度。

3，公司未来几年业绩还是有保障。从公司过去四年业绩看，营收保持增长态势，去年公司营收业绩出现稍许下滑，但公司毛利率和净利率却出现了大增，扣费净利润大增19%。公司产品毛利率和净利率继续正增长，竞争能力持续增强。

#来源未知# 创益通（300991）：CXL（Compute Express Link）计算快速链接技术引发关注，高端存储连接器需求或增加，叠加存储底部周期，推荐A股唯一存储连接器公司，存储行业中的“光模块”。

#公司是A股唯一主营存储连接器公司，覆盖NAND，DRAM，闪存等主流存储方式。21年公司上市后恰逢存储周期下行，股价连跌两年，当前股价已具备较高的安全边际，随着存储周期进入底部，大数据和万物互联时代的存储需求上升，存储连接器业务将重启增长。此外，公司向外拓展的通讯互连产品业务显著受益于AI服务器建设浪潮，消费电子互连产品也将在今年同步进入反转周期，22年业绩即对应公司历史以来最低点。

[庆祝]#存储海外设厂配合大客户订单，国内客户进入产品认证期。晟碟(西部数据)为公司第一大客户，23年公司将在马来西亚设厂，配合西部数据存储产品需求带来订单增长。国内客户方面，同国内大型存储模组厂商（jbl等）均有合作，产品进入认证期，随着国产存储产品起量，国内客户订单有望大幅增长。

[烟花]#主营存储连接器利润率高，对应业绩弹性大。公司存储连接器利润率45%左右，业务增长将对应极大的业绩弹性。假设今年存储周期连接器营收恢复到21年，对应存储连接器销售收入2个亿元，预计利润1亿元，乐观预期行业周期上行销售收入3个亿元，则利润可达1.5亿元，公司其他业务保守估计0.5亿元左右；综上我们预测公司2023-2024 年收入分别为 1.5、2.5亿元，30PE对应23年45亿元市值，当前市值21亿元，存在翻倍空间，重点推荐！

#来源未知#  hbm海力士+存储+半导体+创业板，新莱应材。

盘面存储强势，华海诚科、香农芯创、德明利、商络电子等涨停潮。

尤其华海诚科，走hbm连续大涨。

同时盘面创业板最强加分项。

关注hbm海力士+存储+半导体+创业板，新莱应材。

众所周知，海力士是世界前三大dram制造商之一，占全球hbm市场80%的份额。

新莱应材是海力士、长江存储、合肥长鑫等存储巨头供应商，公司的半导体真空系统和气体系统可以服务于所有的半导体设备供应商和终端制造商。半导体真空产品的AdvanTorr品牌以及气体产品的NanoPure品牌均可以应用到半导体产业链上下游中，包含AMAT、Lam、Merck、北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡SK海力士等。公司半导体行业布局早，是国内为数不多的半导体真空和气体领域高纯及超高纯应用材料制造商。

#来源未知# 工业富联涨停可能原因：

英伟达3季度业绩指引有望再超预期！工业富联是白牌服务器厂商（即代工厂商），且因为大股东是台系富士康，被制裁的可能性很低，因此工业富联成为了算力方向的龙头。

#来源未知# 西仪股份——智能驾驶线控转向新贵，参股耐世特50%股权，REPS已量产

1、线控转向电机是线控底盘系统最核心环节，所有L3及以上级别的无人驾驶都必须配套使用线控转向电机。相较于传统机械臂连接模式，采用电感控制，这也是目前无人驾驶领域最前沿的技术，一级市场火爆

2、耐世特是在汽车转向领域具有100 多年研究和生产经验的系统集成专家，在全世界 34 个国家和地区设有制造厂、客户服务中心和技术研发中心，将受益于国内外无人驾驶浪潮的发展

#耐世特是特斯拉EPS领域主要供应商

3、西仪股份与世界转向系统龙头耐世特合营公司重庆耐世特(双方各自持股 50%)

4、重庆耐世特当前产能 200万套C-EPS(价值量1000-1500)，转向系统中间轴 300 万套 (价值量100-200)，明年新增40 万套 R-EPS(价值量2000-2500)和管桩，各项产品实力均处于国内第一梯队，特别是高端的R-EPS。无人驾驶浪潮下预计公司3年内满产，满产营收达40E+，净利率5%-15%，均值归母净利润2E

重视西仪股份，参股线控转向龙头50%股权，股价处于绝对低位，补涨空间极大，弹性最佳标的！

【德邦电子】芯碁微装大涨，HJT扩产预期增强

HJT综合性价比进一步提升，后续电镀铜有望进一步降低非硅成本。当前HJT成为龙头厂商抢跑新技术的最优选择，近期行业对HJT态度明显更加积极，多家龙头厂商在23年有望落地GW级产线。

芯碁微装是电镀铜方案LDI设备国内领军者，量产机型已成功交付龙头客户且进入升级迭代阶段，4月发运光伏龙头企业，5月获海外客户订单，6月海外订单顺利交货。设备价值量较高，未来给公司贡献弹性巨大，持续强烈推荐！

#未知来源# 【芯碁微装图形化设备的潜在客户和工艺进展】更新

公司图形化设备LDI+接近式“双路线布局”。

客户方面，不仅用于HJT，XBC等技术路线均有覆盖，下游客户验证积极性明显提高。

当前公司设备单位价值量已经降低至0.17元/GW，客户进度多数处于中试/量产中试阶段，验证周期三个月左右，订单有望于23H2或者24H1明显起量。

【东北新能车黄昊】各位领导好，今日HJT有了新的边际变化：大厂有扩产动作！

我们最近推HJT的逻辑是到三季度末四季度会有许多的验证节点出来，能够向市场证明HJT还在牌桌上，因此大厂或将在四季度开始有相关动作，进一步催化HJT的行情。而今天扩产的消息验证了我们的逻辑:HJT还活着，并且是极有生命力地活着！因此今天迈为走出了非常强势的行情。

这是电新领域非常渴望的能容纳大资金的潜在预期差极大的赛道，产业进展顺利的话股价必将走出持续的大行情！

#来源未知# 关于鸡苗要不要现在介入，我是这么思考的：

1、目前鸡苗价格在2.2元/羽，且当下补栏的鸡苗出栏时正好出伏，成功避开高温时段，养户补栏情绪略有好转，鸡苗价格有所上扬。

2、今年入伏天的鸡苗价格是高于往年的，祖代鸡苗的价格也是历年来较高的位置，印证了鸡苗的高景气，下半年是养殖的旺季，也为下半年的鸡苗价格再创新高打好了基础。

3、越是底部的价格，其实越是不好判断，因此该区域鸡苗价格大概率会有所波折，但运用价格锚定法，鸡苗价格从2元锚定到上一轮高点6元+的问题不大，赔率已经出来了（PS:下半年大概率超过这个价格）；

4、今年鸡苗鸡苗的价格高点可能在10-12月份，周期的机会持续时间长，因此不要日内追高买，接下来1个月左右时间内，找个自己舒服的位置就可以上车了；

5.、重点依然关注益生股份和民和股份；

#小道消息# 反馈英伟达上修明年800G交换机数量

#来源未知# 半导体周期反转，先看存储，后看设计！当前强call高弹性高压模拟芯片龙头芯朋微！

☀Q2收入2e+，单季历史新高，利润2800万，qoq+40%，yoy+15%，半导体周期底部同环比均实现增长，同时保持毛利率稳定，体现超强alpha！下个季度收入指引yoy+100%，明年仅30x，26年指引30亿收入，6亿利润，当前仅12x PE，高弹性低估值稀缺标的，务必珍惜！

☀主业家电电源管理芯片，国产市占率第一，深度受益下游家电复苏+高温天气推升的空调超预期需求；新业务光储充、服务器、汽车提供短中长持续增长动力——光储充已经进入阳光等一线客户，空间大于现有家电芯片市场，今年收入体量十倍以上增长；服务器drmos和多项器技术壁垒极高，公司已经间接批量出货hw服务器，在70A drmos和12项多相控制器等高端产品实现国产0-1突破，领先同行；汽车从obc到智能座舱到主驱逆变，市场空间是现有业务总和，目前obc已经进入byd、欣锐科技等，定增切入智能座舱电源和主驱逆变器产品，提升单位价值量。主业复苏超预期，新业务进展良好，增长明确，支撑未来3年收入复合增速高达50%！

☀市场最关心的两个问题：公司原始股东解禁董事长承诺不减持，无需担心！公司产学研协同，高压技术行业领先，和TI产品重合度不足7%，无需担心TI降价卷中国市场，公司目前在家电、光储充等领域提供从电源acdc到驱动到隔离到功率器件的一整套解决方案，拥有极强的定制化能力和客户粘性，从市场份额和公司收入增长可以看出公司是行业出清的受益者，在新一轮周期起点有望享受alpha+beta的双重红利！