核心逻辑

1、检测设备：新能源车三电检测设备带来新增量，预计未来3年贡献10亿+利润；

2、检测站点：继续收购检测站点，预计23年底并表站点300个，贡献3.6-4.5亿利润；长期站点2000个，贡献24-30亿/年

3、短期业绩：上半年同比增长

安车增长弹性

1、检测设备

1）行业规模：当前行业规模约120亿元，新增电动车三电检测设备规模120亿元，净利率20-25%，对应净利润24-30亿元

3）行业格局：安车客户数量5000个+中航3000个+其他较分散（南华仪器、多伦科技），由此三电设备为安车带来利润增量8-10亿元3）政策：20230630出台征求意见稿，预计3-6个月落地，有传言Q3落地；

2、检测站点

1）行业规模：预计行业规模近干亿元；

2）单站测算：行业规模假设900亿元/年，站点1.5W个，对应单站收入600万元/年，净利率20-25%，单站利润120-150万元

3）安车计划：当前收购站点300以上=上市公司体内52个+基金孵化

200-300个（不并表），2023年/2024计划新收购40个/200个，长期规划2000个（贡献利润24-30亿）；

安车增长确定性

1、检测设备

检计算，预计公司销售产线5900条；一般使用了公司安检设备的站点会购买三电设备，和安检的系统一样配套用；

2）由此我们认为公可新能源设备至少配套5000套的确定性较高，2、检测站点

1）公司后续长期增量来自站点收购收购站点分布于全国各地，单站模型尚不清晰，需要做更多草根调研。

2）2022年公司检测站点收入1.32亿元，毛利率45%，预计大概率达到20-25%净利率水平，需要再确认单站收入规模。