近日，中央ZZJ会议提出，要“活跃资本市场，提振投资者信心”。

 

证监会年中工作座谈会指出，证监会系统要切实把思想和行动统一到党中央对形势的科学判断和决策部署上来，从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力，确保党中央大政方针在资本市场领域不折不扣落实到位。

 

 

 

极为罕见的提法

 

东莞证券首席经济学家杨博光表示，7月政治局会议提出“活跃资本市场，提振投资者信心”，对比4月政治局会议为新增内容，与早前有关部门“维持资本市场平稳运行”的提法更显积极，意味资本市场改革将与经济高质量发展齐头并进。

 

光大证券董事总经理、首席宏观经济学家高瑞东称，政治局会议首次提及“活跃资本市场”，这一表述极为罕见，既反映了党中央对资本市场当下运行状况的高度重视，也体现出对资本市场长期发展的支持与鼓励，无疑给资本市场注入一针强心剂。

 

　　申万宏源的报告指出，政治局首次用“活跃”提及资本市场，也是时隔1年零3个月政治局会议再次提及“资本市场”。回顾2005年至今的政治局会议文稿，除此次外，一共有4次提及“资本市场”。分别为2022年4月、2020年7月、2019年4月和2018年10月。其中，2022年4月重点强调：“要及时回应市场关切，稳步推进股票发行注册制改革，积极引入长期投资者，保持资本市场平稳运行”，其他三次更偏重以科创板为代表的“资本市场基础制度的建立”。

 

国泰君安最新研报表示，1）当前券商板块隐含过度悲观预期。从估值来看，截至7月25日，券商板块被严重低估，安全边际和性价比极高；从配置比例来看，截至2023第二季度，券商板块公募基金持仓同样处于极低位置；2）我们认为，本次会议将更好促进活跃资本市场政策落实推出，券商预计将受益于利好政策带来的投资者信心提振和资本市场交投活跃度提升。此外，场外衍生品等客需型机构业务将更受益于投资端改革带来的资管行业高质量发展，且头部券商产品专业化能力更强，因此更推荐机构业务具备竞争优势的头部券商。

 

今天，大A表现宛如牛市来临，券商板块涨幅7.36%，就连巨无霸中信证券都是涨停首板，金融主升浪来临！接下来，就是弹性标的的表现时刻，这个方向就出在参股券商。

 

 

另一方面，近期消费、地产走势都非常强势，经济恢复带来行业反转，这些多元化公司将享受资本市场活跃和经济恢复的双重利好：

 

华资实业600191：参股券商+参股银行+消费

 

公司持有恒泰证券3.08亿股，占总股本的11.83%。

公司持有华夏银行股份有限公司 69,504,001 股股权，每股市价 6.25 元，期末公允价值4.34亿元，每年为公司带来约2000万投资收益。

 

 

华资实业股份有限公司是中国目前甜菜制糖企业一家上市公司，公司主营业务为甜菜制糖业和电子业。公司2023年中报净利润3500万元至5000万元，增长幅度为193%倍至233%。

 

 

两面针600249：参股券商+参股银行+消费

 

公司持有中信证券1000万股，账面价值2.36亿。

 

 

公司持有柳州银行股份有限公司0.88%股权，最初投资成本1000万元。持有广西北部湾银行4%股权，最初投资成本2亿元。

 

 

公司致力于中草药的研究与运用，致力于提高人们的健康生活品质，是中药牙膏生产技术领先型企业，是中国口腔清洁护理用品工业协会副理事长单位，是中草药牙膏分标委秘书处承担单位，是《中药牙膏》团体标准牵头起草单位，是行业内首家通过ISO9001国际质量体系认证和首家获准设立博士后科研工作站的国家高新技术企业。

 

 

厦门国贸600755：参股券商+参股银行+期货概念

 

公司对世纪证券投资363547.43万元，占股权的46.9206%。

除此之外，公司积极拓展金融服务版图，相继入股兴业国际信托有限公司、厦门农村商业银行股份有限公司，拥有期货、证券、信托、银行等核心金融牌照，开展多元化金融投资。

 

 

福建水泥600802：参股券商+参股银行+房产基建

 

公司和兴业银行有深入合作，目前公司持有兴业银行0.26%股权，期末账面价值为86032.80万元；持有兴业证券0.06%股权，期末账面价值为3306.60万元。

 

 

福建水泥股份有限公司是福建能化集团旗下建材业务板块核心企业，为福建省首批规范上市的5家上市公司之一。

 

公司拥有7个水泥熟料生产基地，分布在福州、三明、南平、泉州、宁德，水泥总产能1280万吨，2022年水泥总产销量近900万吨，省内水泥市场占有率约10%，市场份额位居省内行业前列。公司还对住宿业、餐饮业、旅游业、房地产业展开投资。