公司23H1营收/归母净利润分别同比+4.21%/+81.33%。公司23H1实现营收32.99亿元，同比+4.21%，实现归母净利润2.21亿元，同比+81.33%，扣非归母净利润2.66亿元，同比+123.72%，公司23H1计提各项信用减值损失及资产减值准备共计0.48亿元，非经常损益-0.45亿元主要系汇率变动带来0.75亿元负向影响。综合毛利率为29.85%，同比+3.31pcts，其中海外业务毛利率38.68%，同比+6.13pcts，主要受益公司品牌渠道优势，产品及解决方案附加值提升，同时汇率变动带来正向影响；国内业务毛利率18.99%，同比-0.03pct。

8月10日晚，公司发布《2023年限制性股票激励计划(草案)》，首次授予的激励对象为公司董事、高管及核心技术（业务）骨干人员，其中B类权益的对应2023~2025年营收对应触发值为73/80/90亿元，目标值为80/92/106亿元。同日，公司公告全资子公司雷迪奥总经理陆晨先生计划自该公告披露日起六个月内通过集中竞价方式增持公司股份合计5000万元，彰显公司管理层信心。

预计2023年全年，我们预计国内市场需求温和复苏，同时竞争生态趋于良性，公司国内业绩有望显著增长；海外市场增速收敛，但新兴市场持续成长，高附加值业务将产品结构升级；同时公司成本端改善显著，减值压力缓解，利润料将高增。