2023年H1：1）实现营收125.29亿元，同比+23.32%；实现归母净利润13.95亿元，同比+39.03%；实现扣非归母净利润14.67亿元，同比+42.46%。2）H1毛利率25.81%，同比+1.62pct；归母净利润率11.13%，同比+1.26pct；扣非归母净利润率11.71%，同比+1.57pct。3）期间费用率为10.58%，同比-0.07pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为2.21%、4.95%、4.63%、-1.21%，同比分别变动+0.05、+0.34、-0.08、-0.37pct。2023Q2单季度：1）实现营收68.5亿元，同比+27.89%，环比+20.63%；实现归母净利润7.93亿元，同比+44.22%，环比+31.97%；实现扣非归母净利润9.11亿元，同比+45.09%，环比+63.59%。2）Q2单季度毛利率26%，同比+1.02pct，环比+0.43pct；归母净利润率11.58%，同比+1.31pct，环比+1pct；扣非归母净利润率13.29%，同比+1.58pct，环比+3.49pct。3）期间费用率为8.04%，同比-1.32pct，销售/管理/研发/财务费用率分别为2.22%、4.55%、4.22%、-2.95%，同比分别变动+0.06、-0.06、-0.43、-0.89pct。1、毛利率提升的原因？几个方面：①原材料是小的影响，铝材是比较的稳定，家电的下游是联动的；②产品结构发生了比较好的变化，高毛利产品提升；③规模效应，成本摊薄；④汇率变化，一半营收来自海外；⑤海运费也有持续下降的变化长远看：强者恒强，规模效应持续保持，规模效应可以持续；2、汽零板块：连续保持50%以上的增长，Q2有61%；最主要是客户端非常优秀，新能源汽车行业进入到了淘汰赛，但是公司客户很优质，比方说:T/BYD/理想/埃安都是公司的大客户，公司的数据还是会非常亮眼，独家或者是主导（TIER1基本都是60-70%以上）的供应地位；3、今年H1订单230e，在2027之前有900e+在手订单；主要是T、BYD、VOLVO、法雷奥；4、MODLE Q还没有定点，最早是23H2可能会下来，目标:在大客户还是要保持主导地位；5、机器人：市场非常关注，很热烈，状态：还有一个需要发展的过程，标杆企业的进度变慢了，对于机器换人的前景也是非常有信心的；很像当年的新源车和光伏行业，上的人很多，公司的战略：先和标杆、优质企业合作；6、机器人模组零部件：公司主要是做执行器，由很多的部件组成，公司能做的都由自己来做，有专业的需求的部件，找供应链优秀的企业来做，行业实在太大了，各自有自己的优势领域，博众取长；7、增强软件，降低硬件的要求？已经在发生了，早期时候，热管理的软件都是公司提供给T，和他某块化，一体式有关系的，已经实现过了。只要硬件不会消失，就不要有这个担忧，他们尝试后，发现可能还不如专业厂家提供更好；目前硬件还是在国内生产成本最低，墨西哥的成本更高（希望：重点零部件国内生产，发国外组装，综合成本低一点，国内的环境、人工素质更高），墨西哥规模化、人工水平上来之后，将来有可能和国内持平，现在墨西哥还是成本会高5-10%。（节选）

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了2次或以上机构内部交流会；90天内共有17篇券商研报，机构给出评级17次，买入评级12家，增持评级2家，推荐评级3家，机构目标均价为33.06元。90天内共9次机构调研，其中券商调研7次，基金0次，私募1次，资管0次。