【东吴非银】汇金增持简评信号意义极强践行活跃资本市场积极关注金融股交易机会

事件四大国有银行晚间同时发布公告控股股东汇金公司于2023年10月11日通过上交所交易系统增持A股1.08亿股根据今日交易平均价计算合计斥资金额达4.75亿元同时汇金公司拟在未来6个月内以自身名义继续在二级市场增持股份。

1.中央汇金对国有重点金融企业进行股权投资以出资额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务实现国有金融资产保值增值。截止2023年中报持有8家A股上市金融机构持股比例由高至低分别为中国银行(64.02%)、建设银行(57.11%)、中金公司(40.11%)、农业银行(40.03%)、工商银行(34.71%)、新华保险(31.34%)、中信建投(30.76%)和申万宏源(20.05%)。

2.四大行分别于2011年10月、2012年10月、2013年6月公告收到汇金公司增持公告并且2013年6月扩散至非银板块中的新华保险。2015年8月汇金公司曾通过协议转让方式受让四大行A股股份。复盘历史来看汇金增持往往表征较强的市场底部特征本次增持也积极践行国常会对活跃资本市场提振针投资者信心的要求。

3.投资建议信号意义极强关注汇金增持动作的扩散性。投资收益低基数效应下非银板块三季报单季度利润增速有望改善。3Q23沪深300指数和创业板指数涨跌幅分别为-3.98%和-9.53%而上年同期3Q22涨跌幅分别为-15.16%和-18.56%指数跌幅明显收窄虽然市场赚钱效应仍然孱弱但底部信心正在酝酿和积累。我们预计券商和保险板块累计利润增速同比仍将继续延续改善。券商板块推荐【东方财富】、【中信证券】、【中金公司H】保险板块推荐【中国人寿】、【中国平安】、【新华保险】和【中国太保】。