AI+消费电子或成为下个阶段的核心主线,这是软件与硬件的共振,场景壁垒的突破,也会是各大巨头的必争之地。此前AI赋能的智能音箱和学习机销量是很好的作证,而谷歌率先发布的Pixel 8Pro、苹果确认入局、华为小艺、小米的小爱同学还将不断丰富AI手机市场,联想入局AI PC点燃新的创新周期。而智能穿戴设备目前看来尚为空白,但其即将引来变化:
9月27日,据The Information报道,苹果前首席设计官Jony Ive和OpenAI公司首席执行官Sam Altman正在讨论打造一款新的AI硬件设备。据悉,软银首席执行官孙正义也参与了二人之间的讨论,但目前尚不清楚他是否会持续加入其中。
起因或是OpenAI与全球最大的终端硬件服务厂商苹果意见并没未达成一致。苹果的问题在于用户隐私性问题,由于现阶段大模型的训练通常需要用户使用过程中的数据作反馈(初期),进而产生飞轮效应,且同时这些数据会以云端算力处理为主,意味着诸多环节很难避免一些问题。
研发新的AI硬件设备,一定得是手机形式吗?
Jony Ive作为苹果公司前首席设计官,曾经领导了苹果许多最具标志性的硬件设计,例如iPod、iPad、iPhone、Apple Watch、iMac,无一不体现了他对美学和功能的追求。Ive被称为苹果的核心人物之一,于2019年离开苹果,创办了自己的设计工作室LoveFrom。
与OpenAI 合作,市场认为未来可能会创造一种可以较少依赖屏幕的计算机交互方式。
除了Jony Ive,细挖下去还有一个人和OpenAI、软银也有关联。
早在2018年,前苹果设计总监Imran Chaudhri和软件工程总监Bethany Bongiorno成立了一家创新计算公司Humane。这是一家“夫妻店”,Humane最新的估值是8.5亿美元,软银曾在Humane B轮投资了Humane,而Sam Altman还是Humane当前最大股东,拥有14.93%股权,Altman 曾参与了 Humane 3 轮投资,包括今年的C轮融资。
10月30日,Humane宣布将于11月9日举行发布会,其产品正式命名为AI pin。
相关标的:
博硕科技:根据Wind一致盈利预期,公司23-25年归母净利润分别为3.39、4.27、4.98亿元,对应当前PE仅18、14、12x,安全边际够高。公司目前积极导入MR、不断扩展海外智能穿戴设备市场。
MR产品中的pancake镀膜贴合设备目前已在核心客户取得重大突破,单台设备价值量约1000万,假设未来占50%的份额,约贡献22.40亿营收,20%净利率,增厚利润4.48亿元。
由于AI pin尚未举行正式发布会和规模化量产,目前小批量试生产阶段,假设未来公司独供各类结构件单机价值量约50美元,每100万台对应收入3.5亿元,20%净利率,增厚利润0.7亿元。二者合计给与30x PE,有望再造一个博硕。
此外电源部分或由美利云(力神电池)供应电池、奥海科技供应电源。同时欢迎各位老师继续挖掘和补充标的。