一、【宏观环境和全球市场动态】

事件：卫星互联网技术试验卫星成功发射。

解读：

2023年11月23日18时00分04秒，我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭及远征三号上面级成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。卫星互联网技术试验卫星由中国科学院微小卫星创新研究院（上海微小卫星工程中心）抓总研制。

二、【热点聚焦】

1、卫星互联网

事件驱动：华为官微消息显示，华为MatePadPro11英寸，实力上“星”。该款平板将于11月28日华为全场景发布会上发布。据媒体报道，根据华为官网新增的支持北斗卫星消息的产品型号，MatePadPro11新平板或将首次搭载北斗卫星消息功能，这是继华为手机、手表产品之后，华为创新性地将北斗技术拓展应用在平板平台，数码产品上搭载北斗卫星消息功能将越来越常见。

点评：

北斗系统是我国自主建设运行的全球卫星导航系统，是为全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务的国家重要时空基础设施。我国北斗已成为世界一流的卫星导航系统，高精度、短报文等特色服务能力得到充分验证，具备全球服务能力。国新办发布的《携手构建网络空间命运共同体》白皮书预计，按照目前北斗系统的产值增加速度，2025年产业规模有望达万亿元。

板块掘金：

002151北斗星通：开拓了我国首个北斗民用规模化应用，是国内北斗导航芯片、模组、板卡、天线龙头，其北斗/GNSS芯片、板卡模组等产品代表国内最高水平。公司在互动平台表示，跟HW有合作。

002025航天电器：先后承担并圆满完成载人航天、探月、北斗、火星探测、新一代飞船等国家重大工程和重大专项配套任务。

2、无人驾驶

事件驱动：特斯拉中国内部人士证实，对于FSD在国内落地事宜，目前确实是在推进中。不过该人士同时表示，至于何时能最终落地，目前内部还没有确切消息。此前媒体报道，特斯拉FSD在北美地区已经趋于完善，有望在即将到来的V12版本告别“Beta”并开始向更大范围的消费者群体渗透。马斯克早些时候也透露，FSD V12将于“约2周”内上线试用。同时，根据特斯拉博主透露，FSD已经在中国市场“一切准备就绪”。

点评：

今年以来，特斯拉中国一直在加大自动驾驶的招聘力度，这一切都表明特斯拉正在为FSD系统上线海外市场做准备。由于政策和监管的不同，FSD暂未进入中国市场。不过，今年5月上海市经信委介绍，下阶段上海将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。值得注意的是，11月17日，工信部等四部门发布了《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，我国自动驾驶进展再提速。随着特斯拉等行业巨头的技术驱动及相关政策的不断落地，自动驾驶商业化加速落地可期，产业链公司望迎来持续催化。

板块掘金：

301099雅创电子：依托于现有竞争优势适时布局无人驾驶、智能驾驶领域产品，高阶自动驾驶领域产品线控底盘已于2022年度实现批量出货。同时，公司自研业务和分销业务均和特斯拉的部件厂商有合作。

301488豪恩汽电：主要产品为汽车智能驾驶感知系统，包括车载摄像系统、车载视频行驶记录系统和超声波雷达系统等产品。公司近日表示，特斯拉作为优质潜在客户，公司已持续在与其洽谈和交流中。

3、液冷快充

事件驱动：据鸿蒙智行官方公众号消息，智界S7及华为全场景发布会将于11月28日举行，届时华为智选车首款轿车车型智界S7将公布最终的售价。搭载华为的全新电机系统，智界S7的双电机能够实现惊人的3.3秒百公里加速，采用600kw液冷快充方案，可以实现极速补能，充电5分钟续航200公里，充电15分钟续航400公里。

点评：

智界S7是一款高能大空间智慧轿车，既能满足用户的运动需求，也能满足家庭的出行需求，是华为在智能时代的一次亮剑。全新华为“巨鲸”800V高压电池平台、业界最薄800V高压电池包、全新一代DriveONE800V高压碳化硅动力平台、华为全新途灵智能底盘等相当硬核的核心配置，都在智界S7上实现了首发。新车开售即火爆，智界S7一周时间预订也超过了3万台，这也证明了市场对于智界S7的认可和期待。充电问题是新能源汽车核心痛点之一，快充技术的普及有望缓解新能源车用户的补能焦虑。目前，高电压快充路线已成为主流趋势，伴随液冷超充等快充技术的加速发展和持续落地应用的趋势之下，核心部件将获得需求量和价值量的双升，技术、产品具备领先优势的充电桩零部件供应商有望受益。

板块掘金：

300351永贵电器：研发的大功率液冷充电技术，可以实现电动汽车快速充电，并解决快充散热问题，公司为比亚迪和华为等客户供应新能源汽车高压连接器、线束和充电枪等产品。

301310鑫宏业：新能源汽车线缆产品包括新能源汽车车内高压线缆、充电桩线缆及充电枪线缆，目前量产大功率液冷电缆，主要为新能源车超级充电使用。