重要关注海风再启动【天风电新】泰胜风能：海外海风订单有望从0到1-1225
追龙纪要
2023-12-25 14:42:45
重要关注海风再启动【天风电新】泰胜风能：海外海风订单有望从0到1-1225
———————————S龙头股份(sh600630）S S泰胜风能(sz300129）S
近期vestas中标韩国漂浮式风机订单500MW（V236-15.0MW机组）。作为全球漂浮式风机的领先企业，在手订单持续增长（22年中标韩国1.3GW浮式项目），在跟踪项目韩国9GW（30年之前）。
公司作为维斯塔斯在国内深度绑定的塔筒企业，【当前已经通过V236机型的验证，且获取了其10万吨+的浮式塔筒订单】，预计25年开始陆续交付。我们参考国内当前已经出口海风塔筒订单的吨净利，假设2000元/吨，则该部分贡献利润2亿。
往后看，亚洲地区，尤其是日韩两国由于自身资源禀赋叠加成本的综合影响，漂浮式风电发展有望快于国内，25年之后明显起量，预计年均新增装机2-3GW，到30年累计装机24.3GW，假设浮式风电占比60%，则对应浮式装机15GW，浮式塔筒规模有望接近100万吨。
投资建议
持续看好公司24年受益于国内海风高增速，25年之后出口海风先发优势及客户优势（深度绑定海外头部主机厂）明显。
预计公司24年国内45万吨+海上、海外陆风40万吨，叠加风场业务合计归母净利润7亿，对应PE 13X，维持重点推荐评级。
同时继续看好两海弹性标的（前期调整到位），重点标的：【泰胜风能】、【大金重工】、【东方电缆】、【亚星锚链】。
———————————
欢迎交流：孙潇雅/刘赛赛
作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者持有相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
龙头股份
S
泰胜风能
工分
0.68
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据