统计局：1-11月，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，实现营业收入120.04万亿元，同比增长1.0%；11月末，规模以上工业企业资产负债率为57.6%，同比上升0.1个百分点。

教育部办公厅等四部门：联合印发《关于进一步规范义务教育课后服务有关工作的通知》。学校为学生提供的早到校看管和自习、午餐午休看管、晚自习等服务不得纳入课后服务范围。课后服务必须严格遵循学生自愿参加原则。不得利用课后服务时间组织学生刷题备考、讲授新课或集体补课。

宏观经济

1、央视新闻：全国人大发布“十四五”规划《纲要》实施中期评估报告。从经济发展、创新驱动、民生福祉、绿色生态、安全保障五方面提出了20项主要指标。主要指标中，16项基本符合或快于预期，其中，4项指标提前实现，分别是常住人口城镇化率、基本养老保险参保率、地表水达到或好于Ⅲ类水体比例。全社会研发经费投入增长、每万人口高价值发明专利拥有量等5项指标快于预期。

2、全国工商联：发布《中国民营企业社会责任报告（2023）》。2022年，全国新增民营企业243.6万户，同比增长5.5%，年底民营企业数量为4701.1万户，占全部企业数量的93.3%。参与调研企业2022年共吸纳就业96.39万人，同比增加1.71%。

3、市场监管总局：前11个月，全国新设经营主体3020.4万户，同比增长10.5%。其中，新设企业916.9万户，增长14.6%；新设个体工商户2092.7万户，增长8.9%。三次产业经营主体占比分别为5.8%、10.2%、84%，“四新经济”企业占比39.4%。

4、全国人大常委会沈春耀：有的地方性法规规定，全面禁止销售、燃放烟花爆竹。这与大气污染防治法和烟花爆竹安全管理条例的有关规定不一致，应当按照上位法规定的精神予以修改。经沟通，制定机关已同意对相关规定尽快作出修改。

5、中国贸促会：10月，全球经贸摩擦指数为305，继续处于高位区间，同比上升44个点，环比上升124个点。全球经贸摩擦措施涉及金额同比上升29%，环比上升43.6%，全球经贸摩擦有加剧趋势。

地产动态

1、新京报：新年将至，部分存量贷款即将迎来重新定价。选择将每年1月1日作为“重定价日”、且在今年6月20日以前定价的存量房贷，利率即将再度下调10个基点。这与今年9月底开始的存量房利率调整并不冲突。

2、中新网：12月27日，北京市、天津市、河北省、山西省和内蒙古自治区自然资源部签订《华北地区深化不动产登记“跨省通办”合作框架协议》。这是华北地区政务服务“跨省通办”的首个实践。将5大类、16项高频业务事项纳入首批“跨省通办”事项清单，逐步覆盖国有土地上全部房屋登记网办业务。

3、浙江省杭州市：12月27日挂牌今年第十五批次地块，共6宗宅地，总出让面积370亩，总建筑面积44.5万方，总起价56亿元。地块分布于西湖区(3宗)、临安区(1宗)、钱塘区(1宗)、萧山区(1宗)，地块延续价高者得的方式，将于2024年1月26日集中出让。

股市盘点

1、周三，上证指数报2914.61点，上涨0.54%，成交额2790.49亿。深证成指报9191.74点，上涨0.38%，成交额3577.86亿。创业板指报1809.83点，上涨0.07%，成交额1453.53亿。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。两市成交额6368亿，较上个交易日放量269亿。盘面上，猪肉、消费电子、算力租赁、食品加工等板块涨幅居前，短剧、电商、BC电池、盐湖提锂等板块跌幅居前。北向资金全天净买入56.78亿元，其中沪股通净买入37.24亿元，深股通净买入19.54亿元。

2、周三，恒生指数涨1.74%，报16624.84点。恒生科技指数涨2.58%，报3639.76点。国企指数涨2.09%，报5603.7点。游戏软件、家具装修零售商、电讯设备、水务、地产代理、汽车、黄金、教育、石油等行业或概念涨幅居前，禅游科技涨超26%，网易涨近12%；半导体、航运及港口、电子零件、啤酒、风电、内房等行业或概念跌幅居前。南向资金净买入12.42亿港元。其中，港股通（沪）净买入5.71亿港元，港股通（深）净买入6.72亿港元。

3、截至12月27日，北交所上市公司238家，当日无新增。总市值4277.93亿元，成交金额159.55亿元。

4、两市融资余额：截至12月26日，上交所融资余额报8301.57亿元，较前一交易日减少13.80亿元；深交所融资余额报7511.05亿元，较前一交易日减少9.28亿元；两市合计15812.62亿元，较前一交易日减少23.08亿元。

5、证监会：回应“有媒体报道券商落地限售股不得融券新规，各家券商对客户约束的情况不一”的问题。下一步，将全面强化穿透式监管，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击，发现一起，查处一起。

6、中基协：11月，企业资产证券化产品共备案确认67只，新增备案规模合计669.12亿元。新增备案规模环比下降29.78%，同比下降48.47%。

7、贵州茅台：旗下系列酒产品酱香经典提价10元至218元/瓶，金王子酒提价20元至178元/瓶。酱香经典和金王子酒是茅台系列酒的两款大单品，销售额预估数十亿元。目前，酱香经典、金王子的市场批价分别为235元/瓶、215元/瓶，处于小幅顺价状态。

8、文一科技：收到安徽证监局下发的《行政处罚决定书》，公司及相关责任人信披违法，证监会处以380万元罚款。

9、澎湃新闻：东方时尚因涉嫌信息披露违法违规，收到证监会立案告知书。公司是首家触碰“减持新规”红线、进行违规减持的上市公司。

10、财经头条App：截至12月27日收盘，2023年迄今已有1356家A股上市公司实施股份回购，回购家数创出历史新高，累计回购金额超860亿元。有9家上市公司回购金额超过10亿元，其中荣盛石化回购额位居榜首，金额达25.57亿元，格力电器、牧原股份回购额均超20亿元。

财富聚焦

1、中国电动汽车百人会张永伟：中国动力电池产能利用率2023年有可能降至41%。电池企业将进入产能释放期。从新能源汽车产业链来讲，零部件最重要的就是电池，过去3年是电池投资高歌猛进的3年，电池的产能明年正好是释放期，电池一定会面临着供给矛盾比较突出的问题。

2、广期所：增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量。同意将盛新锂能位于四川省遂宁市射洪市经济开发区存放点的标准仓单最大量由300吨增加至1000吨。新增碳酸锂期货指定质检机构，新增通标标准技术服务（天津）有限公司为碳酸锂期货指定质检机构。上述事项自12月27日起生效。

3、每经网：截至12月27日18:05，伦敦金现货报2068美元/盎司，四季度以来累计上涨约13%。业内人士分析，金价走高或受到美联储降息预期升温、地缘政治风险延续及全球央行超强劲买入等因素影响，短期不排除回调可能，但中长期来看仍然较为稳健。


行业观察

1、深圳市交通运输局等七部门：联合印发《深圳市支持低空经济高质量发展的若干措施》。加速载人eVTOL、飞行汽车等应用产品产业化发展。对研制载人eVTOL、飞行汽车并实现销售的在深圳实际从事相关经营活动的低空经济企业，给予一定比例销售奖励。

2、央视网：进入冰雪季，黑龙江省滑雪游、找北游客流激增，11月以来，中国铁路哈尔滨局集团有限公司累计发送旅客1009万人次，同比增长372%，哈尔滨、亚布力、漠河、伊春等热门冰雪旅游城市成为全国游客首选目的地。漠河站单日客发量环比增长145%。

3、工信部部长金壮龙：实施制造业重点产业链高质量发展行动，培育壮大新兴产业，前瞻布局未来产业，推进人工智能赋能新型工业化，推动工业绿色低碳发展，建设世界一流企业，巩固和增强工业经济回升向好态势，推动新型工业化不断取得新突破新成效。

4、中国信通院：11月，国内市场手机出货量3121.1万部，同比增长34.3%，其中，5G手机2709.2万部，同比增长51.2%，占同期手机出货量的86.8%。

5、央视网：由于有着较强的价格优势，加上前期订单充足，今年以来，中国钢铁出口延续高位运行，一些钢厂和贸易商的海外订单，也有了较为明显的增长。前11个月，我国钢材累计出口量为8266万吨，同比增加35.6%，与2019年相比增幅也达到了37.86%。

6、中船防务：2024年，全球经济仍将处于缓慢复苏阶段，航运市场新增需求较低，但是，全球区域内贸易发展仍具潜力，亚洲地区货运量尤其是半成品的货运量将会增加，且支线箱船运力涨幅不高，预计2024年支线箱船市场将优于大中型箱船市场。

7、第一财经：麦当劳部分产品12月27日起提价0.5-2元。其他的西式快餐近期是否会涨价，对此，汉堡王和肯德基相关人士回应，近期没有涨价计划。

8、TrendForce：照明市场业者库存去化情况均较上半年明显改善，户外照明订单增多，但多数零售、室内照明、特殊照明需求仍疲弱。预估，2023年全球前十大照明业者营收表现将略低于往年，减少约5%。展望2024年，行业已连续经过两年的调整，有望于明年第二季需求回温。

9、澎湃新闻：中国互联网等行业协会联合召开金融类垃圾信息联动治理研讨会。金融类垃圾信息主要源自贷款、理财和保险营销以及贷后催收等领域，通信行业和金融行业要齐心协力，共商联动治理举措，加快贷后催收、金融产品营销外呼等行为规范，共同推动金融类垃圾信息治理。

10、灯塔专业版：截止12月27日20时48分，2023贺岁档（11月24日-12月31日）含预售票房突破35亿，影片《涉过愤怒的海》《三大队》《一闪一闪亮星星》暂列当前档期票房前三名。

11、力拓CEO：很多外国媒体对中国经济持悲观态度，但汽车产业表现出色，总体上经济坚挺。尤其是纯电动汽车（EV），在进入全球性转型期的情况下，中国生产的出色商品在很多地方都可以看到。

公司要闻

1、比亚迪：12月27日发布官方微博表示，7月，比亚迪集团获全国首张高快速路有条件自动驾驶（L3级）测试牌照。

2、极氪：007正式上市，共分为四款版本，售价区间20.99万-29.99万元。该车在三电方面标配全栈800V高压系统，最高续航870公里，充电15分钟补能610公里；安全方面，极氪007采用自研一体压铸后端铝车身，首发车载卫星通信技术。

3、财联社：据悉，继去年6月“吉利未来出行星座”01组一箭九星成功发射并稳定在轨运行超一年后，吉利将于2024年初发射“吉利银河号”和“远程观星号”等在内的02组11颗卫星。明年1月5日上市的银河E8，将搭载卫星通信功能，为用户提供双向卫星消息服务。

4、马士基：12月27日就红海/亚丁湾局势更新的船舶应急情况显示，未来几周将安排数十艘集装箱船通过苏伊士运河和红海。59艘船只将继续通过苏伊士运河，95艘船只改道非洲好望角。

环球视野

1、央行：截至11月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.54万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.3%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.49万亿元；境外机构持有国债2.20万亿元、占比63.0%，政策性金融债0.77万亿元、占比22.1%。

2、财经网：优步正寻求与特斯拉合作进军日本网约车市场。日本政府决定，明年4月起允许网约车服务在特定地区和时段运营，以缓解出租车司机短缺问题。优步最初将部署30辆特斯拉ModelY电动汽车，2024年内增至100辆。其定价将比当地出租车的一般费用高出约20%。

金融数据

国内

1、央行：11月，债券市场共发行各类债券65344.5亿元。国债发行12205.3亿元，地方政府债券发行6672.1亿元，金融债券发行9639.3亿元，公司信用类债券发行10978.1亿元，信贷资产支持证券发行397.3亿元，同业存单发行25173.5亿元。

2、新三板：12月27日，合计挂牌6241家公司，当日增加2家，成交金额3.33亿。三板成指报904.47，涨0.48%，成交额1.81亿。

3、国内商品期货：截至12月27日下午收盘，多数收涨，集运欧线涨停，原油、沪锡、20号胶涨逾2%，低硫燃油、菜粕、棕榈油、液化石油气、燃油、沥青涨逾1%；纯碱跌逾2%，烧碱、焦煤、生猪、红枣、棉纱跌逾1%。

4、国债：12月27日，2年期国债期货主力合约TS2403上行0.05%至101.368；5年期国债期货主力合约TF2403上行0.05%至102.575；10年期国债期货主力合约T2403上行0.10%至102.925。10年期国债利率跌2.27BP，至2.56%；10年期国开债利率跌1.75BP，至2.69%。

5、上海国际能源交易中心：12月27日，原油期货主力合约2402，以574.8元/桶收盘，上涨15.4元，涨幅为2.75%。全部合约成交233072手，持仓量增加1089手至65329手。主力合约成交185793手，持仓量增加46手至33874手。

6、央行：12月27日，进行4210亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有1340亿元7天期逆回购到期，实现净投放2870亿元。

7、Shibor：隔夜报1.4670%，下跌2.70个基点。7天报1.8640%，上涨2.00个基点。3个月报2.5900%，下跌1.00个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1437，涨0.0112%，人民币中间价报7.1002，跌0.0521%。

9、上海环交所：12月27日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量145429吨，成交额1127.85万元，收盘价78.97元/吨，跌1.09%。

国外

10、亚洲：日经225指数涨1.13%，报33681.24点。韩国KOSPI指数涨0.42%，报2613.50点。

11、美股：道指收涨0.30%，报37656.52点；纳指收涨0.16%，报15099.18点；标普500收涨0.14%，报4781.58点。

12、欧洲：英国富时100收涨0.36%，报7724.95点；德国DAX30收涨0.21%，报16742.07点；法国CAC40收涨0.04%，报7571.82点。

13、黄金：COMEX2月黄金期货结算价收涨1.13%，报2093.1美元/盎司。

14、原油：WTI2月原油期货收跌1.93%，报74.11美元/桶；布伦特2月原油期货收跌1.75%，报79.65美元/桶。

·光模块“卷土重来”·

山西证券：根据《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平。算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，算力基础设施是新型信息基础设施的重要组成部分，对于助推产业转型升级、赋能科技创新进步等具有重要意义。在全球算力加速建设的背景下，光通信特别是光模块、光芯片作为算力板块的明珠，有望持续保持高景气度。

西南证券：AI浪潮催生算力要求，基础设施需求持续提升。光模块作为数据传输的基础部件，需求首先迎来爆发。同时随着光连接高速率、大密度方向发展，22年为800G元年，市场出货量约为万只级别，23年迈入起步年份，24年随着大模型厂商加速AI建设，加单意愿强烈、节奏频繁，预计将迎来爆发式增长。中国光模块企业占据全球60%以上的市场份额，进入市场较早，先发优势显著，拿下北美订单具有高确定性，同时业绩能见度高、落地性强。

天风证券：光器件/光模块迎来利润增速拐点（23Q1-Q3利润增速分别为-3%、-13%、+3%），电信运营商仍保持稳定增速，但是增速开始有所放缓。展望未来几个季度，全球AI需求增长带来算力硬件基础设施规模投入，5G规模建设持续以及应用不断落地，上游原材料价格稳定甚至有望下降，行业归属于上市公司的净利润将有望回升。光模块向800G/1.6T升级，受益于新产品需求快速增长。

华创证券：光模块方面，AI带来的产业革命只是刚开始，预计未来的AI应用将层出不穷，带来的算力需求将是持续的快速增长，会推动光模块的代际更迭来得更加迅速。展望2024年的光模块行业，400G/800G需求坚挺，1.6T的商用节奏会随更先进GPU的发布而提速，LPO/CPO/硅光等新技术渗透率提升也将会带来新的产业革新机会，国产光芯片有望迎来历史发展窗口期。400G海内外需求回暖，算力爆发推动光模块高端产品持续放量。