一、煤炭

消息面上，根据国务院关税税则委员会公布《中华人民共和国进出口税则（2024）》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。

普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。根据自贸协定，来自澳洲及印尼的进口煤适用的是协定税率，均为0；来自包括俄罗斯、美国、南非及蒙古等在内的其他国家的进口煤实行最惠国税率。

方正证券发布研究报告称，受益于国内和全球供需持续偏紧的局面，当前炼焦煤价格仍有向上空间，并推动煤炭企业盈利能力稳中有增。

同时，由于较少的资本开支，煤炭企业可用于分红的资金比例较高。预计未来低估值、高分红的焦煤板块或将受到市场重视，随着业绩预期提升，炼焦煤企业估值有望提升。

相关：中国神华、兖矿能源、皖通高速、东方铁塔、鄂尔多斯等；

二、游戏传媒

消息面上，中视传媒公告称，中央广播电视总台将中央电视台无锡太湖影视城有限公司，无偿划转至中视总公司，导致中视总公司直接持有和间接控制中视传媒57.17%的股份。

消息面上，网易游戏宣布，全线产品将在防沉迷系统基础之上，全面增设“未成年人模式”，将为用户提供一键内容屏蔽、“网易家长关爱平台”管理、防网络欺凌等防护功能选项。目前34款首批试点产品已完成“未成年人模式”部署。

相关：大晟文化、新华传媒、中视传媒、奥飞娱乐、盛天网络、恺英网络

三、磷化工

1月3日，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》。其中提出到2026年，磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高，区域优势互补和联动发展能力不断增强，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。

2023年12月底，磷化工板块就已爆发，当时的催化因素有两方面：一是市场认为国内出口磷化工产品的运费价格可能会上升；二是磷化工板块估值低位，安全边际高。同时，龙头企业湖北宜化公告称，控股股东宜化集团计划自2023年12月25日起的6个月内，拟增持1.5亿-3亿元股份。此举提振了市场情绪。

中金公司表示，磷矿石中短期内仍为磷产业链最稀缺资源，随着下游用肥需求回暖以及磷酸铁等新能源材料持续拉动，磷矿价格短期或难以大幅回调。

相关：川金诺、云天化、湖北宜化、恒光股份、中毅达等

中药股上涨的催化剂来自国企改革预期提振。昨日晚间，华润系两大中药公司激励方案落地，落地速度超预期，释放积极信号。

四、中药

东阿阿胶公告称，公司拟以自有资金回购公司部分社会公众股份，用于实施股权激励计划。回购股份的资金总额不超过人民币1.24亿元，回购价格不超过74.82元/股(含)，期限为自董事会审议通过本次回购公司股份方案之日起12个月内。据悉，这是东阿阿胶历史上首次发布股权激励方案。东阿阿胶上午上涨5%。

江中药业公布第二期限制性股票激励计划，拟向激励对象授予不超过763.5万股限制性股票，占激励计划草案公告时公司股本总额的1.21%。首次授予的激励对象不超过213人，授予价格为12.79元/股。江中药业上午上涨3.1%。

医药股上午整体表现相对活跃。华安证券表示，相关的负面因素影响已经进入尾声、医药的大单品持续爆出显示医药产品的投资价值、2023年底医保继续谈判利好符合预期，公募基金对医药的仓位在犹豫中小幅增加，但是相比历史还处于低位。因此，在当前时间点，医药板块需要加大配置，2024年需要关注中药、创新药械，兼顾具备国际化能力的公司。

相关：生物谷、大唐药业、东阿阿胶、华森制药、开开实业、龙津药业

五、特高压

柔直新技术进展速度迅速，2024年有望成为元年，并且未来应用必要性将越来越高。

相关：神马电力、大连电瓷、汇金通、风范股份、尚纬股份等

六、旅游

2024年元旦假期，旅游消费十分火爆。旅游平台数据显示，旅游相关产品订单量大幅增长/越来越多的南方游客涌入北方，一场名为“南方小土豆”的热潮正在悄然升温。

相关：大连友谊、大连圣亚、长白山、欧亚集团、龙江交通

七、碳中和

国家发改委：加快推动节能改造，扩大可再生能源消费，推动能耗“双控”逐步向碳排放“双控”转变，促进经济社会发展全面绿色转型。

相关：神雾节能、福建金森、雪迪龙、悦达投资、闽东电力