这两周我们在学员圈里分享了一些“关于大局观or系统框架”的思考,加起来应该有6000-7000字,当然这部分仍然未完全写完,最后的字数应该至少在万字以上了。
其中一部分正好结合行情,结合近期的交易,拿出来作为公开分享的内容,和各位交流探讨下。
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经常会有人喜欢讲大局观,但大局观是什么,很少人说的清楚,因为这是非常泛的概念。在我看来,大局观其实就是交易系统原则or框架,甚至可以理解为二者是一个包含关系。
我们做交易,并不是不带思考的看涨买涨,看跌卖跌,事实上交易如下棋,从第一颗棋子落地之前,我们的全局性的思考就已经展开。而立足于什么样的高度,也决定了我们的视野。
正如每天文章都会以这句话作为座右铭。
“当你站在山顶俯瞰,所有的风景都会不一样”
只有站在更高的维度纵观全局,才能清楚的分辨整个市场的脉络,比如市场处于什么样的节点,情绪又处于什么样的节点,把各方面因素都能感知的透彻清晰后,在别人未出招前,已经提前想好了应招的方式。
这也是“投机与赌博”之间最本质的差别。
当然每个人对市场的认知、理解都不相同,这也就造成了每个人的大局观、系统框架以及模式的不同。但是如果抛开表象看内核,每个人在大局观or系统构建上,都会有一个关键的支撑结构,即为锚。
怎么理解?我们在交流周期节奏的时候,经常会以某些个股or板块作为锚定品种,以此来判断市场的主流、所处周期节奏等等,他起到的是一个锚定基础的作用。
所以只有找到这个“锚”,我们才能在此基础上构建出完整且稳定的系统。
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以我为例,对指数以及对市场整体维度的参考,在我系统中占据了很大的比重,你们也可以称之为“锚”。那么这根锚该怎么去用?
节前我们交流过市场的三种路径:
1、如果能够补量补强度,再接一根中阳线,那么就能基本确认指数见底,这对应了要跟随做和指数共振、具有带动性的方向。
2、如果不能补量补强度,但又跌不下去,就会存在一种可能性,即指数会先以横向震荡的结构去走,这个时期风险不大,可以多关注个股/板块的节奏,有交易性机会。
3、不乐观的情况,即指数并没有见底,会类似12/12之后再次去探底,那就还是,继续等待
在12/28,市场出现了全方位的放量共振(注意是全方位,这点后面会再聊到 ),共振的品种有三:新能源、MR、北交所。
所以这一天以及次日,交易层面就有了先切权重,后切题材,在完全确认后指数短期企稳后,持仓弹性有了进一步扩大。
但是又基于指数仅仅是企稳后的震荡预期,以及MR作为穿越周期,节后大概率是兑现为主。所以节后第一天,叠加各方面都略低于预期的情况下,兑现了节前的仓位。
虽然因为放量共振带来的企稳信号,市场大概率已经见到低点,但低点之后反弹的节奏,市场的成交量依然是非常重要的评估指标。如果没有持续放量,这里的反弹不会一蹴而就。
如果从短期节奏的角度出发,综合各方面因素,倾向于先别抱过高的预期,不排除节前大涨的新能源、MR等在市场无法持续放量的情况下,容易在明后天出现阶段兑现的压力。且情绪也是短期连续高位。
在之后的几天里,成交量不断下滑,指数表现也是连续低于预期,当然由于主观看震荡+客观弱势的背景下,虽然还有出手,但频率越来越低,选择的品种也越来越保守。
到最后一个周五,除了左侧试图博个冰点,但盘面情绪极端化,创指破位,北交所双头,就彻底停手了。
整个过程其实就是围绕指数去走,从第一天放量共振,开仓超跌权重+部分弹性,第二天切题材+弹性扩大,节后指数低于预期但主观看震荡,兑现节前利润+围绕弹性可控的品种,最后到整体大幅低于预期,暂停交易等等。
以上,是近期我们以指数作为锚定作出的所有交易,在历史文章中大部分也都有公开,有兴趣的话,可以去好好复盘下,应该会有收获。
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那么上文中提到的“全方位的放量共振”为什么要着重来讲?
这里的全方面,不仅仅是指数本身,同时包括了投机情绪、北交所。要注意的是,在12月底前,北交所是逆指数的,投机情绪也多次逆指数走炒妖路径。
正是因为12/28的共振,导致指数、情绪、北交所的节奏统一,所以在节后指数连续低于预期后,情绪退潮,北交所也出现的双头,亏钱效应在这里才会被放的比之前都要大。
叠加连续两天抢尾盘的影响,终于负面反馈在周五得到了集中爆发,数据层面也终于有了冰点迹象。
但这个冰点的问题在于,市场有太多地天,天地的极端波动。也就是说,下周大概率会有反弹窗口,但这种极端波动会带来很复杂的演绎路径,不管是抄早了,还是抄错了,负反馈会很大。
所以对于这种冰点,在市场波动率降低之前,大概率是高手博弈的神仙局,量力而行。