江铃汽车(000550)1月23日交流会议
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2024-01-23 22:36:24
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1月23日慧选牛牛讯，江铃汽车(000550)举办交流会议，2024年01月22日23:11发言人00:00我们到这儿就想再顺便问一下，说渠道的建设在大概是一个什么样的进度?因为我自己反正一直在看着这个车，我发现至少在这种大的一线城市，可能我们现在渠道相对不是很密集。不知道建设进度有大概怎么样的一个进展。因为我记得上次我们跟您聊的时候，您也比较坦率的说，可能像福特纵横这个渠道仍然处于一个建设状态，可能全年是计划做了一百多家。我不知道大概现在到这个时间点，以及可能我们接下去往后看，就是大概可能之前的指引有没有发生一些变化。发言人00:42对，这个可能也是我们非常关注的一个事情。就是含今年在内的话，24年在内的话，总共目标是180家，就是180家，去年到今年总总的目标，到现在为止的话是90家，差不多一半的样子了，对不起，是吧?差不多一半的样子。对，100家。这个是这个上面有。差不多明白，你们现在100家左右OK对，好啊，对，那那就是反正我我我其我感觉这个对我们这种车型来说，渠道做的一点肯定对于后面的销量还是有帮助的。发言人01:38另外还有就是我们比较更关注的一款越野车branco。目前能不能也帮我们同步一下相关的进展。比如说大概可能是首次的定价亮相，以及交付的月份，目前有没有一些相关的时间线上的指引，以及如果在销量层面上有指引当然最好。发言人02:02目前这么清晰的数据还没有出来，大体上我们在四月份会开始组织这个量产上市。具体的时间还没有出来，应该会在四更晚晚一些时候，年年后的话会比较清晰的会有一些发布，现在还没有去，明白。如果是四月份的话，会不会考虑在北京车展前后，肯定会也也会用上这个机会的，肯定是要去的。发言人02:39怎么来的?我最后还有两个问题，一个是关于出口，一个是关于全年的直营。我想先问一下出口的情况。因为我们的出口就是我我最看的这个我们现在去年是七万多福特品牌的出口，然后大概两万多台自主的品牌的出口。所以我想请教的一个几个小问题。发言人03:05首先在出口的这个渠道上，这些产品是全都在海外的福特渠道内卖，还是说我们有我们自己的一些渠道，然后就只有挂福特标的这些牌子是在去福特渠道里卖的。您的理解是对的，我们相当于是双品牌双渠道。那福特品牌就全部在福特的渠道当中去做销售。江铃品牌的话，江铃是委托江铃进出口公司在海外做销售。那也是有专门的江铃汽车的销售渠道，专门经营江铃汽车的这个品牌产品，两个是分开的。明白。发言人03:52这两个部分就是如果按单车的净利润来算的话，哪个单车的净利润会更高一些?这个我还没有我还我还我还真没有特别关注到哪个净利润会更高一些。但是不管怎么样来说，我们肯定出口去年是赚了不少钱的对吧?我们这个或者您看能不能帮我们这么量化一下，我们海外这部分的出口，这部分的盈利能力，它是比国内这部分市场是要强还是要弱。以及如果强的话大概能强多少?发言人04:37从总的净利润率的角度上。乘用车这一块来讲，因为是福特他买断，然后在海外做运营管理，成本加成的方式，所以是能够确保盈利的。国内的我们的国内的乘用车的量现在还是比较小。所以我这么理解，就是我们乘用车这部分相当于是出口的，是确定要盈利的。国内的现在销售的是一个亏损状态，那我们去年加在一起乘用车是盈利还是亏损的?发言人05:43应该是有盈利了，目前这样的水平接近10万。明白，谢谢。然后我这边就是交由给线上投资人提问之前，我最后一个问题，就是我们我我不知道现在领导方不方便给我们透露一下，就这个整个关于2024年我们的一些指引，无论是销量收入还是净利润层面上的指引，包括就是如果如果现在可能还没有制定那么细，能不能帮我们大概说一些方向。比如说如果是去算同比增长的话，应该这个同比增长也是在什么样的一个量级?我不知道有没有这方面的这种指引的信息。总量的话相比二三年肯定还是会有增长的那我们也期待是超过两位数的增长，这是存量的范围。发言人06:44对应到这个销售收入的话，肯定也是会有增长的。如果我们量能够达成，那可能还会稍稍好一点。因为这种高价格的产品的占比相对会稍稍多一些。一个是伦敦，相当于是全年的量是有计算进来，包括说下半年bruno的量，也是要全部记录到24年的这个销售收入当中的。这是是量和整个的收入的情况。发言人07:23那24年的话，我们在这个新能源这个商用车新能源的这个模式上面也会去做一些探讨。坦白说我们的商用车的新能源在二三年，我们从18年开始有就有这个纯电的车，但是整个的量销量还是比较的低。不论是原来的用油车的底盘改的，还是说我们已经是全新的存店的平台的产品。从电车的实际的销量来看，其实是不太理想的那商用车当中也在有一些新的模式的一些变化。它就是他不是靠这个卖卖车了，而是通过这种租赁的方式与物流公司去做合作。包括说物流公司，来来租车，然后再通过我们收租金的这个方式，来回回来有一些盈利。所以在24年的话，公司也会在这个商用车在商用车新能源的这个销售模式上会去做一些改变。那就不仅仅是卖这个车给我们的代理商，包括我们自己，可能也包括代理商，都有可能会去去去拥有有车辆，再再租给这个小B端或者是C端的用户，可能会有一个这样子的变化。发言人09:10另外一方面，对于新产品的研发的话，我们也是在加大对于新能源产品的研发。江宁在新能源产品这块，我们这些年并不是说没有动作，没有研究。其实我们一直在做这个技术储备和技术研究，包括新产品。因为确实在行业内我们不是一个体量很大的一个企业，我们只有30万辆的这种规模。发言人09:42但是我们还是在要看到，怎么样能够让这个产品能够有盈利，怎么样能够有竞争力，而不是只是去亏钱。然后这样也去做的这个方式。在现在看来结合整个行业的新能源的成本下降的一些趋势来看，我们在不论是在这个商用车还是在乘用车方面，新能源车的研发都已经进入到了我们的这个计划当中了。那未来在也许是年底，也许是冥冥年，我们可能就陆续都会有新的新能源的产品投放市场。明白，非常清楚的。好的，谢谢徐总。这样我们因为看线上有一些投资人的提问，我们有请会议助理播报一下提问方式，然后接入线上投资人的这样的一个提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上对星号键，再按数字一网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人11:35下面有请电话尾号7206的参会者进行提问，请发言，谢谢。领导好，可以听到吗?可以的，有一个问题想请教一下，就是看到公司今年的话那个扣费的净利润率提升还是比较明显的，包括毛利的话也是有一个略微的一个提升。就想请教一下未来2到3年，我们这个毛利和扣费的净利润率，它的变化趋势会怎么样?还有没有一定的提升空间?谢谢。发言人12:19其实就是要看整个市场的竞争环境，其实坦白说现在其实行业真的是特别的卷。二三年皮卡大量的全新产品都出现，包括这个纯电的皮卡也陆续就要来了。所以可能我们现在的这个利润端，好的不代表说未来就能够完全的持续。那也确实是存在这个市场竞争的问题。如果我们有这个竞争优势的话，那可能应该就会保持住。如果竞争没有那么惨烈的话。所以我也很难回答说是不是能够保持得住。发言人13:10我们希望能够保持住，但是确实跟行业的发展相关，跟竞争相关。那我就是我也不我也不肯降价，如果我觉得的您说。这个新能源的渗透率会是怎么样?这个可能全行业都承受着压力。发言人13:35对就是如果不考虑或者说这个行业竞争相对持平的一个情况下，就是说通过我们这两款福特的一个range和bronco在整个收入规模当中占比提升，大概对毛利的提升空间大概有多少。对，这个肯定是相对于我们现有的产品来说，肯定是一个正贡献。应该是这么讲，这两款产品本身也是福特的明星产品，它本身在福特相对来说也是比较非非非常看好的，竞争力也非常强的，所以这个肯定是正贡献，这是肯定的。发言人14:20如果说单这两款车型，咱们有没有一个大概的毛利的水平，毛利率我们现在也说，也不能说。就是现在已经窗口了，你家呢?那个range不是已经上市了吗?这个毛利率也不能够大概给我们讲一下大概要多少。这个我们一般产线都不会去说，何况到具体的产品。发言人14:57明白，还有就是说如果行业竞争稳定的话，我们这些年通过这种降本增效和内部管理提升了这个净利率的水平。未来这个净利润率和扣分的这个净利润率提升的空间还大概还有多大。就是通过我们这种内部管理提升这种方式。主要还是在销量吧。主要还是在销量。能够看我们的量的销售的情况。发言人15:32好的，好好，谢谢，没有其他问题了。其实这里头也在讲，其实还有一个是双刃的。就是你像我们的这个新能源，我们走的我们的新能源的量非常低。那很多车企其实新能源也都有，也都是亏损的那我们也一样，但是我卖的少的话，我可能我的亏损也少了。发言人16:10好。各位助理大家好。如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人16:34大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请电话尾号0815的参会者进行提问，请发言，谢谢。发言人17:02你好。喂，啊啊，徐总可以听得到是吧?喂，听得到你说吧。能听到。徐总，我想请教一下，我们因为像我们的听课和那个新卡，因为这个市场应该比较稳定了，这个竞争格局也比较稳定。就是现在感觉像14年往后展望一下，刚刚也有也有也有投资者问到，你问问到问到这样这样这这样这样一个情况。那就是说接下来可不可以说在这个领域里边，可以在我们稍微乐观一点，就是它的整个毛利率水平，我们不考虑新能源的这个事情。发言人18:13我还没完全听明白您的问题，就是现在我听我们的亲测轻客轻卡这个市场应该是怎么个不像乘用车那样还在卷?我按我的理解，轻客轻卡这两个细分市场已经卷完了，可以这么理解吗?轻客和轻卡这两个市场差别还挺大的。轻客的市场要小，所以相对来讲的集中度比较高。轻卡这个市场应该是轻型商用车里面最大的一个市场，这个市场的玩家就多了，我们也是排第四第五，这样子看销量的情况，当然我们希望能够再上一个台阶了。这个轻卡市场的竞争肯定比轻客市场的竞争要激烈。发言人19:09所以我对我们来讲，这个轻客产线的毛利是要比轻卡产线的毛利要好的。轻客比轻卡要好，对吧?是的，现在我们现在主要是排第。发言人19:28再接下来这个问题就是我们出口出口这一块以福特品牌名义出口的。今年包括我们以咱们这个降临品牌出口的那这样的一个销量规划，现在有吗?24年。对，就是现在就因为你你大体的话，我们也是会有一个两位数的增长，然后出口总体上会比国内会增幅会稍稍更大一些。然后24年我们国内这块的这两块业务什么展望呢?比二三年。销量也会有有增长，销量都会有增长，那大概幅度?具体的数字我们现在还不方便披露，因为我们24年的全年的预算，我们一般是在上一年的年报里面会披露，到时候会在年报里面会披露，所以我们会是应该是会连对，连是肯定会有增长。发言人20:46理解我们ranger的二三年的12 11 2月份大概交了多少?2800台。十二其实12月份开始交付，10月22 12月18号正式上市。那今年现在忍者的在手订单可以披露吗?一月份大数也是会在2500台左右。你是这是这是订单还是交要交付的，这个对我们来说这就是订单了，理解。发言人21:31全年的话咱们大概是怎么样一个规划ranger这一块。我们目前因为也是在总量的里头，所以我们现在也不好说不好说这个具体的是多少。好啊，所以如果按这个月份来说，乐观一点的情况可能看到的是说，这个是现在有有这样两千多一个月，后期也能够保持住。那可能再稍稍差一点的话，可能是说刚开始上市的这一段累积了一些以前的一些客户订单，那可能后面的这个月份会比这个稍微低一点点。发言人22:23没事，那broker现在大概上市的时间定了没有，在国内准备对标哪几款车?这个产品本身它就是就。他比较他在北美是定位在牧马人这个级别吗?那在国内的话，相对来讲肯定也是比较高端的定位。好的，谢谢。发言人23:07下面有请电话尾号9877的参会者进行提问，请发言，谢谢。Hello,徐总好，陈总好，我是咱们中信汽车李田一。然后我这边有一个小问题，就是我也是在咱们发了业绩预告之后，然后看咱们江铃集团的一个公众号，他上面说了说集团的经营目标是整车销量48万辆，然后营收超过1200亿，然后利润是20亿。因为我是通过咱们江铃集团之前债的这样的一个业绩的披露来看，其实它整体的这个利润好像还没有咱们上市主体做的好。所以我想问一下，这个集团的指引对于咱们公司就2024年来看的话，是怎么样一个指引情况，谢谢。发言人23:57整个的销量，它肯定是包含了江铃股份，就是江铃汽车的这个量在内的。所以它确实是发布了一个48万辆。在江铃集团内部的话，江宁江宁股份是比较大的一个份额。我们的量在这在那其中的他这个集团旗下也有好几家整车厂，也不仅仅是是是江铃汽车一家。当然江铃汽车肯定是占大头的，包括我们包括江西五十铃，包括江铃控股，还有这个新能源江铃新能源，江铃新能源对。发言人24:43明白，因为我我看了一下那个，但我不知道我这个数据准不准。因为我是拿的这个中信企业数据这里面来看就是就二三年，然后整体集团的销量是36万辆，然后咱们的披露是31万辆，所以从可以理解就是咱们大概占集团销量的90%左右，然后在24年可能会继续维持。没有90%,没有，就在第一结束。对还低低蛮多，那有90%。发言人25:16他那个好的，我们我们自己内部发布的这个数据是39万。82 2023年佳明集团39万是吧?明白，他可能有一些没有记录的，明白，好的，那在利润层面的话，因为我们今年是有两款这种利润比较厚的车型去贡献，然后包括我们出口可能也有比较好的展望，所以我不知道集团其他业务这块可能会不会有这么强的一个增量。集团我们有一些新业务的增量还挺好的。明白运营都相对其实比较独立了。发言人26:08好的，行，谢谢徐总和陈总，谢谢你。下面有请电话尾号7745的参会者进行提问，请发言，谢谢。领导您好，请问能听得到吗?可以的，我这边有几个小问题。首先的话还是想问一下我们二三年去看的话，就是像商用车里面，包括轻卡和轻客，实际上都有一个相对而言比较好的一个回复。那么对于24年去看到整个行业的话，我们这边的整个的一个展望是一个什么样的?对行业展望，我们第一我们是判断轻型商用车还是会有一个6%到7%的一个增长。新客的增长稍微少一点，3%到4%,皮卡和轻卡都有7到8之间的一个增长。发言人27:03整个的行业了解，然后的话就是针对出口这一块，您刚刚说我们是福特品牌出口17万辆。这边的话是包含了轻卡、轻客，还是说纯是乘用车这一块的出口。福特品牌我们两部分，一个是SUV,就是这个乘用车部分，这个是福特品牌。另外的话轻客当中我们的这个全顺就是福特品牌。这两个都是出口的吗?对，这个7万辆里面，这两个分别占比大概是多少?SUV的占比高。发言人27:51明白，我们今年新上的这两款是ranger和那个branch的话，后续有没有做出口的这样的一个规划?Range的话在福特它在全球，它其实它在南非它有工厂，在泰国他也有工厂。所以针对国内的这个皮卡的市场，在目前我们要去再去做这个出口的话，目前暂时没有这个出口的计划了解。那就co对franco是北美的，他他就自己美国他自己生产。所以也不能排除我们将来比如说我们在国内做的好，能够去做这个出口，其实这种可能性是有的。了解。然后的话我们现在海外渠道的话，能不能帮我们拆分一下，主要销售在哪些地方?发言人29:02不管是福特那一块的主要销往哪些区域，然后我们自主品牌的渠道的话，目前是建立在哪些区域?主要的还是在东南亚和拉美地区，也包括中东。我们最早出去都是通过菲律宾和越南，就是第一批先出去的那包括我们的自主品牌，也之前也在非洲国家IGR、GDR都有销售。那通过福特的渠道的话，去到墨西哥，去到智利，包括去到沙特，那那都有通过福特的渠道和江宁的渠道，也都沙特福特渠道和江宁渠道都有了解。未来的话，我们可能也会去拓展一些U盘车的市场，包括澳洲。发言人30:19然后我这边最后还有一个小问题是关于我们这个叫政府补助这一块。因为我看到前两年我们可能因为市场竞争格局也好，或者说是一些非行业本身的一些因素也好，导致了出现了一些亏损的这样的一个情况，或者说盈利不及预期的这样的一个情况。政府这边的话，给我们可能是加大了一些扶持的这样的一个力度。但是从这两年去看，就是行，我们这边本身一个业绩出现了一个回暖，后续的这样的一个政府补助的话，我不知道公司这边是有没有一个相对而言比较明确一些的指引。发言人31:06这两年二三年及二三年以前的这个政府补助，有一些确实是有有原因的，应该这么讲。那在21年以前的话，我们是我们是在这个我们是做了工厂的搬迁的那整个工厂从原来的厂区，我们搬到了这个新的厂区。那新的厂区的整个的建设和投入的话，我们也花了很多的钱。所以在这个搬迁的过程当中，我们那块地是给到了这个政府的那也是因为这些原因，政府就给到了我们一些相应的这个补助。所以这个是有一些原因的那那一些正常的一些政府补助不会有这么高的。明白，所以说您这边的意思就是后续的话就是补助这一块可能会回归之前的一个平常规的这样的一个水平。那这个常规水平的话大概是多少的一个价值?发言人32:17这个也没法确定，因为这个还是取决于那个地方的财力，现在各个地方这个财力也是看明白。好的，我这边没有什么新的问题了，谢谢领导。我们补助我，我是当地南昌县人大代表，我们前两天正好开这个人人大的这个会议，我们会议上的那个县长到我们那个小组在做沟通，我们也我就也跟他报告了一下，我们二三年的一个完成情况和24年的这个任务。发言人32:57我们说这个县长在会上说，全力以赴会支持江铃汽车的发展。因为我们在南昌，我们是属于南昌当地企业。那从汽车行业来说，在南昌县这个地方的话，按照现在的产业政策，我们也有且只有江铃汽车，我们这一家江铃。所以他在讲这个，他说这个讲的不好听一点的，他讲我是被你们绑定的，我支持也得支持你，不支持也得支持你。但是话又说回头来，但是我们肯定是全力以赴要支持。在当地的这个产值当中，我们我们和因为我们相关的产业链带来的这个产值，在他们占到了将近50%。发言人33:53所以对我们的这个支持力度，就是他能支持的，他肯定会支持我们。但是话又说回头来，毕竟是在南昌的这个区域内，就是刚刚陈部长提到的这个政府现在财力也是有限的。明白，好的，谢谢。好，谢谢。下面有请电话尾号0771的参会者进行提问，请发言，谢谢。发言人34:26徐总和陈总您好，我是浦银安盛基金的技术研究员，然后这边有三个小问题想跟您请教一下。第一个是关于出口方面，您刚刚有说24年规划了两位数的一个增长目标。那这一部分主要是我们通过拓展的一个海外市场获得的吗?还是说会有一些新增出口的一个车型的规划?发言人34:54两两方面来讲，一方面这个软件和bono的话相对来说是整个量的增长，这两个是量的一个增长。对于这是对于国内部分，对于出口的话，是我们也有在考虑到一些新的国家的市场的拓展，这是一个。第二个的话，江宁大道的皮卡也是新增了国外的市场出口，在二三年，没有大、大产品的出口。所以你说的两个因素都有。明白，主要新增的车型就是一款皮卡的大道，对。然后乘用车和轻卡方面没有新增的车型规划，提供对的。发言人35:51好的，然后第二个小问小问题想请教一下，目前我们轻客、轻卡、皮卡和乘用车这四个部分有做内部的一个盈利能力的排序吗?或者说毛利率的一个排序。我们如果从四季度来看，这四个板块是都是正盈利吗?还是说有一些板块还是亏损的状态?总体我们都盈利，四个板块应该都现在都盈利的。轻相对来讲轻客可能这一块要高一点。那轻卡皮卡和乘用车方面会有差异吗?差不多。好的，明白。因为轻客这方面是主要是受益于一个竞争格局比较好。发言人36:47对，我们是占的有25左右，所以整体的毛利率都会好一些。对，而且我们的轻客也都是定位在中高端的产品，特别是在改装车市场等等，这方面的毛利都会相对要好一些的，那个门槛比较高。但是我们轻客整体的产品，不管是自有品牌和福特的品牌都是中高端是吗?不是，不能完全这么讲，就是我们的自主品牌。我们的自主品牌跟福特的产品相比的话，这个价位会更低一些。好的，明白。发言人37:38像改装车这些是属于我们内部自有的品牌是吗?改装车是其他公司的，我们提供这个产全顺的产品，不论是自主品牌还是福特品牌，我们提供这个产品给他们去做改装。比如说改装成救护车，改装成房车。明白，就相当于我们卖给to b端，然后这一块的市场的毛利率可能也比较好是这样理解对吗?没有。因为它的需求，因为它的定制化的需求不一样，它不是标准产品。好的，明白。发言人38:26然后第三个想再跟您请教一下，就是我们24年除了branco的一个新车之外，内部还有其他的一个新车规划吗?这方面可以做一个分享。之前就刚刚听您说有一些新能源的产品，这方面有哪些板块会推一些新车?全顺的话我们就是先先谈清先谈这个清卡吧。轻卡我们除了这个纯电的这个车出来了之后，我们马上也会有这个真诚的产品会出来。乘用车SUV当中的话，也会有混动的产品也会出来。发言人39:17好的，像皮卡这边暂时是没有新车的一个规划，还有新客。迪卡的话全新的产品没有，会有一些年度款的这种改款的产品。然后听课这边也是一样的是吗?就没有全新的一个产品。我全新的产品是十月份，二三年的十月份刚刚上市的那个P8是吗?对。发言人40:02好的，明白了。刚刚有听您说，因为我们这边那个新能源车的一些轻伤，清新能源的轻商产品还比较少，然后亏损也比较小。后续随着新能源产品的推出，我们这块的盈利能力可能会比原来的车型会弱一些。新能源产品比油车的肯定弱，我肯定的增程也是一样是吗?现在上游的成本下降很多，这一方面仍然是市场竞争的一个因素，还是说有别的一个原因，就是竞争的盈利能力比较差，全行业它是全行业的情况，这是。好的，明白了。那我这边没有其他问题了。谢谢徐总，谢谢全总，谢谢。发言人41:10下面有请电话尾号0815的参会者进行提问，请发言，谢谢。徐总，我可以听得到吗?你好，你好，可以的。我我再我再确认一下上一位投资者问到我们企业产品下轻卡、轻客，还有乘用车，这是这几个产品线都是盈利的是吧?是的，对，目前是的，理解。发言人41:49如果拆细了，拆细了，如果说因为听课，我们也有出口，对吧?那么青客出口和国内市场，我们我们轻卡有出口吗?天楷也有出口，那就是这个金卡无论是出卡皮卡都有出口。对，也就是出口。无论是出口业务还是国内业务，这些产品都是盈利的，是吧?盈利的理解。发言人42:22另外一个问题就是说我从我们的目标市场来看的话，就是我们有评估过现在这个地缘政治紧张，对我们我们这个出口业务的影响，运费这一块我们有有历史上因为我们有也也有过出口，那这对我们，出口这一块的盈利能力有影响吗?这个运费这块是我们承担，还是，还是对方，比方说那是由谁来承担，还是我完全是我们自己来承担?其实这个东西也不能够说他承担还是我承担，肯定最终都是要共同要承担的。如果真的是出现这种风险的话，肯定是共同要承担的。我们现在有有评估过吗?这个事儿现在已经持续一段时间了。你说评估战争的影响吗?我们我要出口的话，现在是运费已经涨了很多了。发言人43:37蹲相对来讲，汽车还是高价值产品，运费占的比例没有那么显著。其实可能更大的影响还是关税可能都比运费的影响大。好的，那我先请教到这边，谢谢。给你试试。谢谢，我和你说过了，因为好可以把这位投资人的线路关一下，谢谢。因为时间也差不多了（节选）
2024-1-23
1月23日慧选牛牛讯，江铃汽车(000550)举办交流会议，2024年01月22日23:11发言人00:00我们到这儿就想再顺便问一下，说渠道的建设在大概是一个什么样的进度?因为我自己反正一直在看着这个车，我发现至少在这种大的一线城市，可能我们现在渠道相对不是很密集。不知道建设进度有大概怎么样的一个进展。因为我记得上次我们跟您聊的时候，您也比较坦率的说，可能像福特纵横这个渠道仍然处于一个建设状态，可能全年是计划做了一百多家。我不知道大概现在到这个时间点，以及可能我们接下去往后看，就是大概可能之前的指引有没有发生一些变化。发言人00:42对，这个可能也是我们非常关注的一个事情。就是含今年在内的话，24年在内的话，总共目标是180家，就是180家，去年到今年总总的目标，到现在为止的话是90家，差不多一半的样子了，对不起，是吧?差不多一半的样子。对，100家。这个是这个上面有。差不多明白，你们现在100家左右OK对，好啊，对，那那就是反正我我我其我感觉这个对我们这种车型来说，渠道做的一点肯定对于后面的销量还是有帮助的。发言人01:38另外还有就是我们比较更关注的一款越野车branco。目前能不能也帮我们同步一下相关的进展。比如说大概可能是首次的定价亮相，以及交付的月份，目前有没有一些相关的时间线上的指引，以及如果在销量层面上有指引当然最好。发言人02:02目前这么清晰的数据还没有出来，大体上我们在四月份会开始组织这个量产上市。具体的时间还没有出来，应该会在四更晚晚一些时候，年年后的话会比较清晰的会有一些发布，现在还没有去，明白。如果是四月份的话，会不会考虑在北京车展前后，肯定会也也会用上这个机会的，肯定是要去的。发言人02:39怎么来的?我最后还有两个问题，一个是关于出口，一个是关于全年的直营。我想先问一下出口的情况。因为我们的出口就是我我最看的这个我们现在去年是七万多福特品牌的出口，然后大概两万多台自主的品牌的出口。所以我想请教的一个几个小问题。发言人03:05首先在出口的这个渠道上，这些产品是全都在海外的福特渠道内卖，还是说我们有我们自己的一些渠道，然后就只有挂福特标的这些牌子是在去福特渠道里卖的。您的理解是对的，我们相当于是双品牌双渠道。那福特品牌就全部在福特的渠道当中去做销售。江铃品牌的话，江铃是委托江铃进出口公司在海外做销售。那也是有专门的江铃汽车的销售渠道，专门经营江铃汽车的这个品牌产品，两个是分开的。明白。发言人03:52这两个部分就是如果按单车的净利润来算的话，哪个单车的净利润会更高一些?这个我还没有我还我还我还真没有特别关注到哪个净利润会更高一些。但是不管怎么样来说，我们肯定出口去年是赚了不少钱的对吧?我们这个或者您看能不能帮我们这么量化一下，我们海外这部分的出口，这部分的盈利能力，它是比国内这部分市场是要强还是要弱。以及如果强的话大概能强多少?发言人04:37从总的净利润率的角度上。乘用车这一块来讲，因为是福特他买断，然后在海外做运营管理，成本加成的方式，所以是能够确保盈利的。国内的我们的国内的乘用车的量现在还是比较小。所以我这么理解，就是我们乘用车这部分相当于是出口的，是确定要盈利的。国内的现在销售的是一个亏损状态，那我们去年加在一起乘用车是盈利还是亏损的?发言人05:43应该是有盈利了，目前这样的水平接近10万。明白，谢谢。然后我这边就是交由给线上投资人提问之前，我最后一个问题，就是我们我我不知道现在领导方不方便给我们透露一下，就这个整个关于2024年我们的一些指引，无论是销量收入还是净利润层面上的指引，包括就是如果如果现在可能还没有制定那么细，能不能帮我们大概说一些方向。比如说如果是去算同比增长的话，应该这个同比增长也是在什么样的一个量级?我不知道有没有这方面的这种指引的信息。总量的话相比二三年肯定还是会有增长的那我们也期待是超过两位数的增长，这是存量的范围。发言人06:44对应到这个销售收入的话，肯定也是会有增长的。如果我们量能够达成，那可能还会稍稍好一点。因为这种高价格的产品的占比相对会稍稍多一些。一个是伦敦，相当于是全年的量是有计算进来，包括说下半年bruno的量，也是要全部记录到24年的这个销售收入当中的。这是是量和整个的收入的情况。发言人07:23那24年的话，我们在这个新能源这个商用车新能源的这个模式上面也会去做一些探讨。坦白说我们的商用车的新能源在二三年，我们从18年开始有就有这个纯电的车，但是整个的量销量还是比较的低。不论是原来的用油车的底盘改的，还是说我们已经是全新的存店的平台的产品。从电车的实际的销量来看，其实是不太理想的那商用车当中也在有一些新的模式的一些变化。它就是他不是靠这个卖卖车了，而是通过这种租赁的方式与物流公司去做合作。包括说物流公司，来来租车，然后再通过我们收租金的这个方式，来回回来有一些盈利。所以在24年的话，公司也会在这个商用车在商用车新能源的这个销售模式上会去做一些改变。那就不仅仅是卖这个车给我们的代理商，包括我们自己，可能也包括代理商，都有可能会去去去拥有有车辆，再再租给这个小B端或者是C端的用户，可能会有一个这样子的变化。发言人09:10另外一方面，对于新产品的研发的话，我们也是在加大对于新能源产品的研发。江宁在新能源产品这块，我们这些年并不是说没有动作，没有研究。其实我们一直在做这个技术储备和技术研究，包括新产品。因为确实在行业内我们不是一个体量很大的一个企业，我们只有30万辆的这种规模。发言人09:42但是我们还是在要看到，怎么样能够让这个产品能够有盈利，怎么样能够有竞争力，而不是只是去亏钱。然后这样也去做的这个方式。在现在看来结合整个行业的新能源的成本下降的一些趋势来看，我们在不论是在这个商用车还是在乘用车方面，新能源车的研发都已经进入到了我们的这个计划当中了。那未来在也许是年底，也许是冥冥年，我们可能就陆续都会有新的新能源的产品投放市场。明白，非常清楚的。好的，谢谢徐总。这样我们因为看线上有一些投资人的提问，我们有请会议助理播报一下提问方式，然后接入线上投资人的这样的一个提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上对星号键，再按数字一网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问电话端的参会者，请先按话机上的星号键，再按数字一网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人11:35下面有请电话尾号7206的参会者进行提问，请发言，谢谢。领导好，可以听到吗?可以的，有一个问题想请教一下，就是看到公司今年的话那个扣费的净利润率提升还是比较明显的，包括毛利的话也是有一个略微的一个提升。就想请教一下未来2到3年，我们这个毛利和扣费的净利润率，它的变化趋势会怎么样?还有没有一定的提升空间?谢谢。发言人12:19其实就是要看整个市场的竞争环境，其实坦白说现在其实行业真的是特别的卷。二三年皮卡大量的全新产品都出现，包括这个纯电的皮卡也陆续就要来了。所以可能我们现在的这个利润端，好的不代表说未来就能够完全的持续。那也确实是存在这个市场竞争的问题。如果我们有这个竞争优势的话，那可能应该就会保持住。如果竞争没有那么惨烈的话。所以我也很难回答说是不是能够保持得住。发言人13:10我们希望能够保持住，但是确实跟行业的发展相关，跟竞争相关。那我就是我也不我也不肯降价，如果我觉得的您说。这个新能源的渗透率会是怎么样?这个可能全行业都承受着压力。发言人13:35对就是如果不考虑或者说这个行业竞争相对持平的一个情况下，就是说通过我们这两款福特的一个range和bronco在整个收入规模当中占比提升，大概对毛利的提升空间大概有多少。对，这个肯定是相对于我们现有的产品来说，肯定是一个正贡献。应该是这么讲，这两款产品本身也是福特的明星产品，它本身在福特相对来说也是比较非非非常看好的，竞争力也非常强的，所以这个肯定是正贡献，这是肯定的。发言人14:20如果说单这两款车型，咱们有没有一个大概的毛利的水平，毛利率我们现在也说，也不能说。就是现在已经窗口了，你家呢?那个range不是已经上市了吗?这个毛利率也不能够大概给我们讲一下大概要多少。这个我们一般产线都不会去说，何况到具体的产品。发言人14:57明白，还有就是说如果行业竞争稳定的话，我们这些年通过这种降本增效和内部管理提升了这个净利率的水平。未来这个净利润率和扣分的这个净利润率提升的空间还大概还有多大。就是通过我们这种内部管理提升这种方式。主要还是在销量吧。主要还是在销量。能够看我们的量的销售的情况。发言人15:32好的，好好，谢谢，没有其他问题了。其实这里头也在讲，其实还有一个是双刃的。就是你像我们的这个新能源，我们走的我们的新能源的量非常低。那很多车企其实新能源也都有，也都是亏损的那我们也一样，但是我卖的少的话，我可能我的亏损也少了。发言人16:10好。各位助理大家好。如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键，再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。发言人16:34大家好，如需提问电话端的参会者，请向话机上的星号键再按数字一。网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请电话尾号0815的参会者进行提问，请发言，谢谢。发言人17:02你好。喂，啊啊，徐总可以听得到是吧?喂，听得到你说吧。能听到。徐总，我想请教一下，我们因为像我们的听课和那个新卡，因为这个市场应该比较稳定了，这个竞争格局也比较稳定。就是现在感觉像14年往后展望一下，刚刚也有也有也有投资者问到，你问问到问到这样这样这这样这样一个情况。那就是说接下来可不可以说在这个领域里边，可以在我们稍微乐观一点，就是它的整个毛利率水平，我们不考虑新能源的这个事情。发言人18:13我还没完全听明白您的问题，就是现在我听我们的亲测轻客轻卡这个市场应该是怎么个不像乘用车那样还在卷?我按我的理解，轻客轻卡这两个细分市场已经卷完了，可以这么理解吗?轻客和轻卡这两个市场差别还挺大的。轻客的市场要小，所以相对来讲的集中度比较高。轻卡这个市场应该是轻型商用车里面最大的一个市场，这个市场的玩家就多了，我们也是排第四第五，这样子看销量的情况，当然我们希望能够再上一个台阶了。这个轻卡市场的竞争肯定比轻客市场的竞争要激烈。发言人19:09所以我对我们来讲，这个轻客产线的毛利是要比轻卡产线的毛利要好的。轻客比轻卡要好，对吧?是的，现在我们现在主要是排第。发言人19:28再接下来这个问题就是我们出口出口这一块以福特品牌名义出口的。今年包括我们以咱们这个降临品牌出口的那这样的一个销量规划，现在有吗?24年。对，就是现在就因为你你大体的话，我们也是会有一个两位数的增长，然后出口总体上会比国内会增幅会稍稍更大一些。然后24年我们国内这块的这两块业务什么展望呢?比二三年。销量也会有有增长，销量都会有增长，那大概幅度?具体的数字我们现在还不方便披露，因为我们24年的全年的预算，我们一般是在上一年的年报里面会披露，到时候会在年报里面会披露，所以我们会是应该是会连对，连是肯定会有增长。发言人20:46理解我们ranger的二三年的12 11 2月份大概交了多少?2800台。十二其实12月份开始交付，10月22 12月18号正式上市。那今年现在忍者的在手订单可以披露吗?一月份大数也是会在2500台左右。你是这是这是订单还是交要交付的，这个对我们来说这就是订单了，理解。发言人21:31全年的话咱们大概是怎么样一个规划ranger这一块。我们目前因为也是在总量的里头，所以我们现在也不好说不好说这个具体的是多少。好啊，所以如果按这个月份来说，乐观一点的情况可能看到的是说，这个是现在有有这样两千多一个月，后期也能够保持住。那可能再稍稍差一点的话，可能是说刚开始上市的这一段累积了一些以前的一些客户订单，那可能后面的这个月份会比这个稍微低一点点。发言人22:23没事，那broker现在大概上市的时间定了没有，在国内准备对标哪几款车?这个产品本身它就是就。他比较他在北美是定位在牧马人这个级别吗?那在国内的话，相对来讲肯定也是比较高端的定位。好的，谢谢。发言人23:07下面有请电话尾号9877的参会者进行提问，请发言，谢谢。Hello,徐总好，陈总好，我是咱们中信汽车李田一。然后我这边有一个小问题，就是我也是在咱们发了业绩预告之后，然后看咱们江铃集团的一个公众号，他上面说了说集团的经营目标是整车销量48万辆，然后营收超过1200亿，然后利润是20亿。因为我是通过咱们江铃集团之前债的这样的一个业绩的披露来看，其实它整体的这个利润好像还没有咱们上市主体做的好。所以我想问一下，这个集团的指引对于咱们公司就2024年来看的话，是怎么样一个指引情况，谢谢。发言人23:57整个的销量，它肯定是包含了江铃股份，就是江铃汽车的这个量在内的。所以它确实是发布了一个48万辆。在江铃集团内部的话，江宁江宁股份是比较大的一个份额。我们的量在这在那其中的他这个集团旗下也有好几家整车厂，也不仅仅是是是江铃汽车一家。当然江铃汽车肯定是占大头的，包括我们包括江西五十铃，包括江铃控股，还有这个新能源江铃新能源，江铃新能源对。发言人24:43明白，因为我我看了一下那个，但我不知道我这个数据准不准。因为我是拿的这个中信企业数据这里面来看就是就二三年，然后整体集团的销量是36万辆，然后咱们的披露是31万辆，所以从可以理解就是咱们大概占集团销量的90%左右，然后在24年可能会继续维持。没有90%,没有，就在第一结束。对还低低蛮多，那有90%。发言人25:16他那个好的，我们我们自己内部发布的这个数据是39万。82 2023年佳明集团39万是吧?明白，他可能有一些没有记录的，明白，好的，那在利润层面的话，因为我们今年是有两款这种利润比较厚的车型去贡献，然后包括我们出口可能也有比较好的展望，所以我不知道集团其他业务这块可能会不会有这么强的一个增量。集团我们有一些新业务的增量还挺好的。明白运营都相对其实比较独立了。发言人26:08好的，行，谢谢徐总和陈总，谢谢你。下面有请电话尾号7745的参会者进行提问，请发言，谢谢。领导您好，请问能听得到吗?可以的，我这边有几个小问题。首先的话还是想问一下我们二三年去看的话，就是像商用车里面，包括轻卡和轻客，实际上都有一个相对而言比较好的一个回复。那么对于24年去看到整个行业的话，我们这边的整个的一个展望是一个什么样的?对行业展望，我们第一我们是判断轻型商用车还是会有一个6%到7%的一个增长。新客的增长稍微少一点，3%到4%,皮卡和轻卡都有7到8之间的一个增长。发言人27:03整个的行业了解，然后的话就是针对出口这一块，您刚刚说我们是福特品牌出口17万辆。这边的话是包含了轻卡、轻客，还是说纯是乘用车这一块的出口。福特品牌我们两部分，一个是SUV,就是这个乘用车部分，这个是福特品牌。另外的话轻客当中我们的这个全顺就是福特品牌。这两个都是出口的吗?对，这个7万辆里面，这两个分别占比大概是多少?SUV的占比高。发言人27:51明白，我们今年新上的这两款是ranger和那个branch的话，后续有没有做出口的这样的一个规划?Range的话在福特它在全球，它其实它在南非它有工厂，在泰国他也有工厂。所以针对国内的这个皮卡的市场，在目前我们要去再去做这个出口的话，目前暂时没有这个出口的计划了解。那就co对franco是北美的，他他就自己美国他自己生产。所以也不能排除我们将来比如说我们在国内做的好，能够去做这个出口，其实这种可能性是有的。了解。然后的话我们现在海外渠道的话，能不能帮我们拆分一下，主要销售在哪些地方?发言人29:02不管是福特那一块的主要销往哪些区域，然后我们自主品牌的渠道的话，目前是建立在哪些区域?主要的还是在东南亚和拉美地区，也包括中东。我们最早出去都是通过菲律宾和越南，就是第一批先出去的那包括我们的自主品牌，也之前也在非洲国家IGR、GDR都有销售。那通过福特的渠道的话，去到墨西哥，去到智利，包括去到沙特，那那都有通过福特的渠道和江宁的渠道，也都沙特福特渠道和江宁渠道都有了解。未来的话，我们可能也会去拓展一些U盘车的市场，包括澳洲。发言人30:19然后我这边最后还有一个小问题是关于我们这个叫政府补助这一块。因为我看到前两年我们可能因为市场竞争格局也好，或者说是一些非行业本身的一些因素也好，导致了出现了一些亏损的这样的一个情况，或者说盈利不及预期的这样的一个情况。政府这边的话，给我们可能是加大了一些扶持的这样的一个力度。但是从这两年去看，就是行，我们这边本身一个业绩出现了一个回暖，后续的这样的一个政府补助的话，我不知道公司这边是有没有一个相对而言比较明确一些的指引。发言人31:06这两年二三年及二三年以前的这个政府补助，有一些确实是有有原因的，应该这么讲。那在21年以前的话，我们是我们是在这个我们是做了工厂的搬迁的那整个工厂从原来的厂区，我们搬到了这个新的厂区。那新的厂区的整个的建设和投入的话，我们也花了很多的钱。所以在这个搬迁的过程当中，我们那块地是给到了这个政府的那也是因为这些原因，政府就给到了我们一些相应的这个补助。所以这个是有一些原因的那那一些正常的一些政府补助不会有这么高的。明白，所以说您这边的意思就是后续的话就是补助这一块可能会回归之前的一个平常规的这样的一个水平。那这个常规水平的话大概是多少的一个价值?发言人32:17这个也没法确定，因为这个还是取决于那个地方的财力，现在各个地方这个财力也是看明白。好的，我这边没有什么新的问题了，谢谢领导。我们补助我，我是当地南昌县人大代表，我们前两天正好开这个人人大的这个会议，我们会议上的那个县长到我们那个小组在做沟通，我们也我就也跟他报告了一下，我们二三年的一个完成情况和24年的这个任务。发言人32:57我们说这个县长在会上说，全力以赴会支持江铃汽车的发展。因为我们在南昌，我们是属于南昌当地企业。那从汽车行业来说，在南昌县这个地方的话，按照现在的产业政策，我们也有且只有江铃汽车，我们这一家江铃。所以他在讲这个，他说这个讲的不好听一点的，他讲我是被你们绑定的，我支持也得支持你，不支持也得支持你。但是话又说回头来，但是我们肯定是全力以赴要支持。在当地的这个产值当中，我们我们和因为我们相关的产业链带来的这个产值，在他们占到了将近50%。发言人33:53所以对我们的这个支持力度，就是他能支持的，他肯定会支持我们。但是话又说回头来，毕竟是在南昌的这个区域内，就是刚刚陈部长提到的这个政府现在财力也是有限的。明白，好的，谢谢。好，谢谢。下面有请电话尾号0771的参会者进行提问，请发言，谢谢。发言人34:26徐总和陈总您好，我是浦银安盛基金的技术研究员，然后这边有三个小问题想跟您请教一下。第一个是关于出口方面，您刚刚有说24年规划了两位数的一个增长目标。那这一部分主要是我们通过拓展的一个海外市场获得的吗?还是说会有一些新增出口的一个车型的规划?发言人34:54两两方面来讲，一方面这个软件和bono的话相对来说是整个量的增长，这两个是量的一个增长。对于这是对于国内部分，对于出口的话，是我们也有在考虑到一些新的国家的市场的拓展，这是一个。第二个的话，江宁大道的皮卡也是新增了国外的市场出口，在二三年，没有大、大产品的出口。所以你说的两个因素都有。明白，主要新增的车型就是一款皮卡的大道，对。然后乘用车和轻卡方面没有新增的车型规划，提供对的。发言人35:51好的，然后第二个小问小问题想请教一下，目前我们轻客、轻卡、皮卡和乘用车这四个部分有做内部的一个盈利能力的排序吗?或者说毛利率的一个排序。我们如果从四季度来看，这四个板块是都是正盈利吗?还是说有一些板块还是亏损的状态?总体我们都盈利，四个板块应该都现在都盈利的。轻相对来讲轻客可能这一块要高一点。那轻卡皮卡和乘用车方面会有差异吗?差不多。好的，明白。因为轻客这方面是主要是受益于一个竞争格局比较好。发言人36:47对，我们是占的有25左右，所以整体的毛利率都会好一些。对，而且我们的轻客也都是定位在中高端的产品，特别是在改装车市场等等，这方面的毛利都会相对要好一些的，那个门槛比较高。但是我们轻客整体的产品，不管是自有品牌和福特的品牌都是中高端是吗?不是，不能完全这么讲，就是我们的自主品牌。我们的自主品牌跟福特的产品相比的话，这个价位会更低一些。好的，明白。发言人37:38像改装车这些是属于我们内部自有的品牌是吗?改装车是其他公司的，我们提供这个产全顺的产品，不论是自主品牌还是福特品牌，我们提供这个产品给他们去做改装。比如说改装成救护车，改装成房车。明白，就相当于我们卖给to b端，然后这一块的市场的毛利率可能也比较好是这样理解对吗?没有。因为它的需求，因为它的定制化的需求不一样，它不是标准产品。好的，明白。发言人38:26然后第三个想再跟您请教一下，就是我们24年除了branco的一个新车之外，内部还有其他的一个新车规划吗?这方面可以做一个分享。之前就刚刚听您说有一些新能源的产品，这方面有哪些板块会推一些新车?全顺的话我们就是先先谈清先谈这个清卡吧。轻卡我们除了这个纯电的这个车出来了之后，我们马上也会有这个真诚的产品会出来。乘用车SUV当中的话，也会有混动的产品也会出来。发言人39:17好的，像皮卡这边暂时是没有新车的一个规划，还有新客。迪卡的话全新的产品没有，会有一些年度款的这种改款的产品。然后听课这边也是一样的是吗?就没有全新的一个产品。我全新的产品是十月份，二三年的十月份刚刚上市的那个P8是吗?对。发言人40:02好的，明白了。刚刚有听您说，因为我们这边那个新能源车的一些轻伤，清新能源的轻商产品还比较少，然后亏损也比较小。后续随着新能源产品的推出，我们这块的盈利能力可能会比原来的车型会弱一些。新能源产品比油车的肯定弱，我肯定的增程也是一样是吗?现在上游的成本下降很多，这一方面仍然是市场竞争的一个因素，还是说有别的一个原因，就是竞争的盈利能力比较差，全行业它是全行业的情况，这是。好的，明白了。那我这边没有其他问题了。谢谢徐总，谢谢全总，谢谢。发言人41:10下面有请电话尾号0815的参会者进行提问，请发言，谢谢。徐总，我可以听得到吗?你好，你好，可以的。我我再我再确认一下上一位投资者问到我们企业产品下轻卡、轻客，还有乘用车，这是这几个产品线都是盈利的是吧?是的，对，目前是的，理解。发言人41:49如果拆细了，拆细了，如果说因为听课，我们也有出口，对吧?那么青客出口和国内市场，我们我们轻卡有出口吗?天楷也有出口，那就是这个金卡无论是出卡皮卡都有出口。对，也就是出口。无论是出口业务还是国内业务，这些产品都是盈利的，是吧?盈利的理解。发言人42:22另外一个问题就是说我从我们的目标市场来看的话，就是我们有评估过现在这个地缘政治紧张，对我们我们这个出口业务的影响，运费这一块我们有有历史上因为我们有也也有过出口，那这对我们，出口这一块的盈利能力有影响吗?这个运费这块是我们承担，还是，还是对方，比方说那是由谁来承担，还是我完全是我们自己来承担?其实这个东西也不能够说他承担还是我承担，肯定最终都是要共同要承担的。如果真的是出现这种风险的话，肯定是共同要承担的。我们现在有有评估过吗?这个事儿现在已经持续一段时间了。你说评估战争的影响吗?我们我要出口的话，现在是运费已经涨了很多了。发言人43:37蹲相对来讲，汽车还是高价值产品，运费占的比例没有那么显著。其实可能更大的影响还是关税可能都比运费的影响大。好的，那我先请教到这边，谢谢。给你试试。谢谢，我和你说过了，因为好可以把这位投资人的线路关一下，谢谢。因为时间也差不多了（节选）
慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了1次或以上机构内部交流会；90天内共有7篇券商研报，机构给出评级7次，买入评级6家，推荐评级1家，机构目标均价为22.7元。90天内共0次机构调研，其中券商调研0次，基金0次，私募0次，资管0次。
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