会议要点 1. 机器人项目进展通报 鸣志电器机器人项目处于研发和设计验证阶段，尚未完成 设计定性，且讨论尚在进行，未达到批量化状态。 机器人产品属于面向未来的新产品，目前还不具备立即批 量化的能力。公司并未特别承诺 2024 年将实现机器人产 品的实质性批量交付。 2. 机器人业务展望 公司在机器人产业的下游应用领域持续投入，产品性能得 到客户认可，同时开发手指关节等模组产品，在人形机器 人方面有所突破。积极与国内外头部企业合作，参与科创 项目，深化在自动化及智能驾驶等领域的布局，未来业务 展望积极。 公司毛利表现稳定，即使在市场波动情况下仍保持竞争 力，库存整理阶段结束，客户订单恢复，业务基本面向 好。 3. 工厂进展及产能布局 太仓与越南工厂进展：太仓工厂已完成搬迁并趋于稳定产 能；越南工厂已于去年下半年开始规模化生产，重点为海 外市场及'一带一路'地区提供产能。 越南工厂产能规划：预计越南工厂将在 24 年下半年开始 达到 400 万台产能，主要应对海外未来长期业务发展需 求。 公司财务展望：公司正在筹备年报，将反映 2023 年具体 工作及市场落地情况，预知费用变动和市场波动可能性。 4. 产业链布局与未来展望 公司积极进行新产品及生产线投入，涵盖下游应用、高附 加值产品平台及相关项目，预期促进可持续发展。 公司把握传统及新兴高成长下游行业需求，如光伏、医 疗、智能驾驶汽车，期望支持公司业务稳定增长。 公司着重于全球业务发展，新建太仓和越南生产基地提供 境内外业务扩展及支撑，为未来产能布局奠定基础。 5. 全球机器人行业展望 公司机器人产业发展：机器人产业属于新兴产业，公司针 对无刷及减速机产品、编码器传感器、执行器件等提供模 组化设计方案，通过成熟产品线和技术实现项目对接与产 品定制。 北美市场展望：公司在北美地区技术和研发能力强，布局 4 个分支机构涵盖东中西部，并获北美多家机器人公司推 出新产品合作机会，积极参与产品开发、样品送测和小批 量生产。未来订单增长预期：灵巧手产品技术成熟，已做 大量研发资源投入，将推动服务机器人、工业机器人等业 务普及，具有潜在市场空间，公司积极参与国内外项目， 预期市场快速商业化将带来订单增长。 6. 全球产业布局及未来展望 公司在机器人产业进行了系统性布局，拥有全球范围内的 技术和产品竞争优势。 公司不限于特定产品，而是将基于机器人整个产业链进行 产品扩张，业务覆盖全球市场，预期有较大增长空间。 除机器人外，公司在智能驾驶、医疗生化等多个自动化领 域持续推新产品，并在整个价值链上寻求进一步提升。 Q&A Q：公司在机器人项目方面的进展如何？存在哪些问题？ 目前项目的状态是怎样的？ A：公司参与了机器人项目的研发和设计验证阶段，但截 至目前，项目尚未完成设计定性。我们最近在与客户进行 技术方面的探讨和产品需求探讨，项目仍然处于双方交流 和不断改进的过程中。这款机器人产品是面向未来的全新 产品，在当前阶段不具备立即批量化生产的条件。之前没 有承诺2024 年会进入实质性的批量交付阶段，这是对外 的一个误解，应该是有更正面的理解。 Q：公司在机器人产业，特别是灵巧手方面有哪些进展？ A：公司近年来在机器人灵巧手领域不断投入资源，进行 产品模组设计与开发，产品性能得到客户认可。我们不仅 与美国的客户合作，也在积极参与国内外多家机器人产业 链顶端企业的项目，并牵头一些国家科创项目。在灵巧手 和手指模组产品上，已有一系列进展，并且公司在后续的 定期报告中会提供详细情况。公司未来将积极布局机器人 行业的其他产品，如工业产品、关节类产品和移动组件 等，为包括商用服务机器人在内的各类自动化产品提供模 组和解决方案。 Q：公司近期的产业发展情况如何？ A：公司业务基于创新和与头部客户的深度合作持续发 展，产品毛利表现保持竞争力。尽管 2023年环境波动较 大，但公司依然维持稳定的毛利水平。长期来看，人形机 器人、汽车电子智能驾驶等领域是公司的重点布局方向， 公司积极参与重要项目，基本面持续向好。 Q：一季度的订单恢复情况如何？ A：上一年度曾有一个客户库存调整期，现在客户去库存 基本完成，整体订单正在恢复，市场情况逐渐向好的方向 发展。 Q：公司目前有哪些重点项目或合作？ A：公司最近刚通过了一项目的审核，可能会进一步参与 北京的商会答辩。这是一个与国内知名科创型机器人企业 合作的项目。同时，公司也在与传感器企业合作开发灵巧 手相关产品模组，这些项目符合公司整体产业布局方向。 Q：太仓和越南工厂目前的进度情况如何？我们接下来对 这两个工厂有什么规划？ A：太仓工厂去年已完成整体搬迁和产能建设，目前产能 基本稳定。今年我们计划邀请全球主要客户和渠道商参加 我们的 30 周年庆典活动。越南工厂去年下半年已开始规 模化生产，客户已进行了生产线验证。根据预期，越南工 厂投产后的两年内，我们计划实现首期项目的 400 万台产 能目标，即预计在 2024 年下半年至 2025 年年底之前完 成。越南工厂主要应对海外长期业务发展需求，特别是面 向 OMD 等，并将服务东南亚一带一路及周边地区的业务 增长。公司正积极规划越南工厂的进一步产能布局。 Q：在 2024 年和 2025 年的费用情况，您能否提供预 测？ A：目前公司还在筹备年报阶段，费用情况将反映在 2023 年公司具体工作及相关工作落地情况方面。需要注意的 是，在订单量或市场反应方面可能会有波动。 Q：公司在新产品及产线布局方面有何进展？未来发展规 划是怎样的？ A：对于新产品和产线的布局，我们已经做了大量的资源 投入和准备，旨在打造具有更高附加值的产品平台，这些 都是为了满足可持续发展和业务订单需求的可能性。目 前，我们的新产品线、产品结构，以及技术方面都在积极 布局中。在产能方面，我们在太仓和越南的工厂做了相应 的准备，为未来的发展提供了铺垫和支撑。这些工作都是 为了更好地迎合和支撑我们在下游应用端的产品和项目进 展。 Q：对于 2024 年的市场需求和行业趋势，特别是在光 伏、医疗领域和智能驾驶汽车等方面有何看法？ A：我们预计在光伏、医疗、智能驾驶汽车等行业将继续 实现稳定增长，这些都是国家重点关注和投入资源的下游 产业，也是国内经济的重要支撑点。特别是光伏、锂电、 半导体、工业自动化和医疗生化等领域，公司业务在过去 几年中实现了稳定的增长。我们对这些关键行业的产业布 局和产品布局给予了很多关注，由于这些产业可能会比其 他行业增长得更快，我们将把它们作为新的增长点和未来 增长的重点。全球化业务发展是公司的主要特点之一，而 太仓和越南的新生产基地将共同支撑公司国内外业务的发 展。 Q：公司在机器人领域的产品线以及与客户合作的模式是 如何的？ A：鸣志电器的机器人产业属于新兴产业，公司投入了包 括无刷电机、无框电机、减速器、传感器以及小型微型减 速机和执行器等多种产品的研发。这些产品均采用平台化 和模组化的设计方案，并利用公司的技术能力与客户进行 项目对接，进行定制化开发。在北美，公司因其较强的技 术和研发能力，在东部、中部和西部设有四个分支机构， 积极应对和参与重点客户群体和潜在商业机会的项目。整 体来看，公司一直凭借平台化产品线、前期技术储备以及 在行业中积累的应用解决方案，积极参与国内外的多个项 目。 Q：移动机器人未来的应用场景以及将如何影响鸣志电器 的订单增长？ A：工业机器人目前主要应用于转动类产品，而服务机器 人、协作机器人和工业机器人上的夹爪技术已非常成熟。 对比夹爪而言，灵巧手具有更高的灵活性和更快的响应速 度，为未来细腻操作提供可能。公司对灵巧手相关产品和 手指模组的开发投入了大量资源，预计业务将日益普及。 包括人形机器人在内的主流设计方案都在融入灵巧手元 素，显示了产品灵活性。同时，公司还有其他产品线，如 机器人手臂关节、执行器和移动部件，应用于服务机器人 和物流仓储等领域。随着人工智能、信息化和数据化的推 广，机器人产业将加速商业化进程。特别地，人形机器人 未来有很大的市场潜力，公司相信这将是市场的预期和发 展方向。总体上，市场的爆发基于行业的长远发展，而人 形机器人的巨大市场空间是未来趋势。 Q：公司在机器人产业的技术和产品布局方面有哪些优 势？ A：鸣志电器在机器人产业上进行了比较完整的产业布 局，这涵盖了从灵巧手、空心杯无齿槽等产品模组，到整 个机器人产业链的各个环节。公司的技术布局也因此具备 了一定的竞争优势。不仅限于国内市场，还在全球范围内 推进项目，可以预见未来有更多产业链上的产品扩张可能 性。 Q：公司在业务拓展方面有哪些具体计划？ A：在业务发展方面，公司以自动化产业机器人作为重点 环节，同时在其他领域也有着新产品线和产品平台的布 局，包括智能驾驶汽车、医疗生化、锂电光伏、泵和阀 等。这些方面的产品线将逐步投放市场，并有望在整个价 值链过程中进一步提升表现性能和价值量。这为公司未来 的发展提供了较早期业务更大的产业发展空间和增长空间 预期。 Q：目前公司面临的竞争情况和风险应对能力如何？ A：鸣志电器在竞争上始终保持了相对稳定的优势，这不 仅包括自身的持续竞争力和优势表现，也涵盖了对产业端 新兴产业的积极布局和产能配置。公司注重国内外产能覆 盖，以增强抗风险能力，并针对未来可能出现的激烈的国 际竞争做足准备。此外，公司在技术竞争、重点项目把 控、重点商业应用和下游行业方面，也表现出早期布局和 竞争优势