2024-02-22 上证早知道（星期四）

[今日导读]
>AI赋能产业焕新推进会召开大模型带来液冷散热需求
>山西部分煤矿集团下发减产要求煤炭行业高景气可期
>我国将提升全民数字素养支撑做强做优做大数字经济
>两公司钛白粉涨价众生药业减重药临床试验取得进展[上证聚焦]
OAI赋能产业焕新推进会召开大模型带来液冷散热需求
国务院国资委近日召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。另据报道，中国电信上海公司已在上海点亮“大规模算力集群暨人工智能公共算力服务平台”，算力集群规模达15000卡，采用自主创新AI芯片，且全部采用液冷散热方案，是目前规模最大、单池训练能力最高的国产液冷智算中心。
国海证券表示，大模型推动算力需求高增，且受“双碳”宏观背景影响，对散热要求提升。针对单芯片，液冷相比于风冷散热能力更高。预期2024年由于AI伺服器需求增长带动散热需求提升，散热产品升级有望加速，水冷散热未来预期较好。
公司方面，润泽科技(300442)是业内研发及运行液冷智算中心最早公司之一，2023年1月已开始批量交付液冷机柜;英维克(002837)从战略高度率先布局液冷，持续发布多类产品及解决方案，且均具备全链条能力。

[上证精选]
O司法部正会同有关部门加快推进民营经济促进法立法进程，为促进民营经济健康发展，更好营造市场化、法治化、国际化一流营商环境提供坚实法治保障。
O工业和信息化部印发工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南，重点制定基础通用、温室气体核算、低碳技术与装备等领域标准。
○1月26日以来，已有57个城市房地产项目“白名单”中的162个项目获得银行融资共294.3亿元，有助于房地产市场化解风险、提振信心。
O21日，多只食品饮料行业ETF涨幅居前，鹏华中证酒ETF涨5.05%;多只通信设备行业E TF跌幅居前，国泰中证全指通信设备ETF跌2.02%。
O21日，北向资金大幅净买入135.95亿元。贵州茅台、招商银行、五粮液分别获净买入13.86亿元、7.71亿元、4.36亿元。[产业情报]
O山西部分煤矿集团下发减产要求煤炭行业高景气可期
近日，山西省应急管理厅、国家矿山安监局山西局、山西省能源局印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》，山西部分集团煤矿开始下发减产要求。据悉，潞安集团及山煤国际等都有对应的减产计划，其中潞安集团减产1700万吨，山煤国际减产800万吨。
天风证券认为，目前主要是要求各企业按照实际生产能力生产，超产部分基本禁止。按照国家统计局数据，2023年山西煤炭产量13.57亿吨。而按照公开信息来看，山西核定生产能力12.1亿吨，即2023年超产1.47亿吨，超产幅度12.1%。这意味着其他集团以及煤矿也有可能要求减产。考虑到当前港口库存低位，看好后续煤炭行业景气度。
公司方面，开滦股份(600997)主要业务包括煤炭开采、原煤洗选加工、炼焦及煤化工产品的生产销售;中煤能源(601898)主要有煤炭、煤化工、煤矿装备、金融以及包括发电等业务。
○我国将提升全民数字素养支撑做强做优做大数字经济
中央网信办等四部门联合印发《2024年提升全民数字素养与技能工作要点》，其中提出:培育高水平复合型数字人才，包括全面提升师生数字素养与技能、提高领导干部和公务员数字化履职能力、培育高水平数字工匠、培育乡村数字人才、壮大行业数字人才队伍;支撑做强做优做大数字经济，包括加快企业数字化转型升级、扩展数字消费需求空间。
海通国际认为，人工智能高速发展的当下，AI+教育的空间正在不断打开，OpenAl就表示正在为教师在课堂上使用ChatGPT发布指南，并且给出了一些场景的示例，包括创建人工智能导师等。未来Al+教育前景广阔。
公司方面，方直科技(300235)成功将人工智能等新一代信息技术应用于教育领域，推出生成式智能算法、智能数字人等技术与教育数字化结合的系列产品，聚焦教学质量效率提升和数字化人才培养;竞业达(003005)构建数字化课堂、数字化考试、数字化实验，形成全维度的数字化课程体系。

[公告解读]
O安纳达等公司上调钛白粉销售价格
安纳达(002136)决定从2月22日起，金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售基价均上调700元/吨，外贸销售基价上调100美元/吨。至此，公司在1月20日上调价格的基础上，再次上调主营产品价格，金红石型钛白粉和锐钛型钛白粉国内销售基价均累计上调1400元/吨，外贸销售基价累计上调200美元/吨。
中核钛白(002145)决定自2月21日起，全面上调公司各型号钛白粉销售价格，其中国内客户销售价格上调700元/吨，国际客户销售价格上调100美元/吨。
○众生药业减重药临床试验获进展
众生药业(002317)控股子公司广东众生睿创生物科技有限公司自主研发的一类创新多肽药物RAY1225注射液，已于2024年2月同步启动用于2型糖尿病及超重/肥胖患者的两项II期临床试验，并于近日完成超重/肥胖II期临床试验的首例受试者入组。
O龙蟠科技与LGES签署日常经营重大合同龙蟠科技(603906)子公司常州锂源与LG E nergy Solution, Ltd.签署《长期供货协议》，由常州锂源自2024年至2028年期间合计向L GES销售16万吨磷酸铁锂正极材料产品，如按照当前市场价格估算，协议总金额超人民币70亿元。
O安利股份成为安德玛装备部供应商
安利股份(300218)近日正式成为美国安德玛公司装备部供应商，后者主要生产穿在运动队服里面的紧身内衣或者垫肩等，其运动品牌包括热装备系列、冷装备系列、运动鞋系列。目前公司与安德玛公司装备部开始了一定的合作订单，但订单量较小。

O先惠技术子公司签订7977万欧元订单合同先惠技术(688155)全资子公司德国先惠与客户A签订了订单合同，金额合计为7977.2万欧元。
○水井坊等公司拟回购股份
水井坊(600779)拟以7500万至1.5亿元回购股份，回购价格不超过75元/股。
恒勃股份(301225)拟以5000万至1亿元回购股份，回购价格不超过42元/股。[资金观潮]
O两机构席位买入传智教育
2月21日，传智教育(003032)获2家机构席位合计买入2680.35万元，占全天成交总额的
5.72%。
天风证券表示，传智教育系国内领先的从事高精尖数字化人才培训的职教机构。1月18日，公司与华为签署HarmonyOS人才生态体系服务合作协议，未来拟通过提供HarmonyOS产品技术培训、业务咨询、人才输送等服务，助力更多企业应用相关技术及产品。除华为鸿蒙外，公司此前与腾讯云智能、腾讯云开发者社区、腾讯云高性能应用服务HAI达成课程开发合作。
O多只次新基金火速打开申购
近期，华安睿信优选、财通资管创新医药、方正富邦核心优势等多只基金发布公告，从2月22日或23日开始，打开申购、赎回业务。上述基金均成立于今年1月中下旬。通常来说，新基金成立后有3个月建仓期，提前打开申赎业务，表明对后市看好。
国海富兰克林基金总经理徐荔蓉表示，从微观层面看，上市公司盈利仍处在较为健康的增长趋势中，很多企业的业绩超预期的概率较大。在行业配置上，重点关注金融、消费、TMT、新能源、建材、化工等板块。[机构调研]
○恒锋工具(300488)表示，公司研制的冷挤压成型刀具目前广泛用于轧制丝杠加工，如汽车电动座椅、电动天窗等中的丝杠加工。随着新能源汽车对切削刀具的要求越来越高，对中高端刀具的需求越来越大，公司产品的市场占有率有望进一步提升。
○方盛制药(603998)表示，公司目前有诺丽通颗粒、蛭龙通络片、健胃祛痛丸、益气消瘤颗粒和止血消痛颗粒等中药研发项目储备，其中，健胃祛痛丸目前正在进行三期临床试验，预计2025年申报生产。公司创新中药小儿荆杏止咳颗粒的成人适应症临床研究目前正处于二期临床试验中。

O振邦智能(003028)表示，公司为国内外客户提供自主研发的集软件、硬件、系统为一体的综合解决方案，有着充裕的现金流，取得了相对较好的利润。目前，公司主要提供清洁机器人、割草机器人等产品，并与国轩高科、南方电网等保持合作。今后，公司将积极探索其他机器人领域的应用。

2024-02-22 中证快报 （星期四）

【今日导读】
○超过苹果 华为成为中国平板电脑市场出货量第一
○六部门发文 统筹推进重点用能产品设备更新改造
○用意念操作电脑 马斯克脑机接口应用迎来里程碑

【中证头条】
超过苹果 华为成为中国平板电脑市场出货量第一
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据报道，近日，国际数据公司（IDC）发布了2023年第四季度中国平板电脑季度跟踪报告，数据显示，2023年第四季度中国平板电脑市场出货量约817万台，同比下降约5.7%，其中消费市场同比下降7.3%，商用市场同比增长13.8%。同时，2023年第四季度，华为超过苹果成为中国平板电脑市场出货量第一，这是自2010年以来中国平板电脑季度出货量首次出现TOP1品牌的更替。
点评：经历了2023年以高性价比为主的发展阶段，可以预见2024年，将会是主流品牌更加关注用户体验和品牌可持续发展的一年。优质的产品在满足用户更高需求的同时，也将为企业带来更加良性的净利润贡献。新的一年，中国平板电脑行业的科技趋势将朝着以提升系统软件基础能力、利用基于AIGC的人工智能生成技术，以及推出更智能化的系统级组合产品为重点发展方向。A股相关概念股主要有$蓝思科技(sz300433)$ 、$奋达科技(sz002681)$ 等。

【中证聚焦】
六部门发文 统筹推进重点用能产品设备更新改造
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为推广节能减排降碳先进技术，助力大规模设备更新和消费品以旧换新，国家发展改革委等六部门联合发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024年版）》。《2024版》中指出，各地区要统筹推进更新改造和回收利用。开展能效诊断，实施产品设备能效普查，推动相关企业实施产品设备更新改造，鼓励更新改造后达到能效节能水平，并力争达到能效先进水平。大力倡导绿色低碳消费。鼓励有条件的地区对电子产品下乡、充电桩建设、家电“以旧换新”等按照能效水平予以差异化政策支持，为能效节能水平及以上产品设备提供适当补贴。
点评：随着全球环境问题的日益严重，人们的环保意识得到了提高。各国政府和企业纷纷加强了对环保的投入，为节能减排产业提供了广阔的市场空间。目前节能减排产业的发展趋势呈现出政策支持力度加大、市场需求不断增长、技术创新成为关键、跨界合作成为趋势以及绿色金融支持力度加大的特点。未来，随着技术的不断进步和政策的持续推动，节能减排产业将继续保持快速增长的态势。A股相关概念股主要有$晶雪节能(sz301010)$ 、$长虹华意(sz000404)$ 等。

【要闻精选】
○近日，中央网信办、教育部、工业和信息化部、人力资源社会保障部联合印发《2024年提升全民数字素养与技能工作要点》，提出加快企业数字化转型升级、扩展数字消费需求空间。
○从司法部、国家发展改革委、全国人大常委会法工委共同召开的立法工作座谈会上获悉，民营经济促进法起草工作已经启动，立法进程将加快推进。
○工信部印发工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南的通知。通知提出，到2025年，初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系。
○国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，推动AI赋能产业焕新。
○农业发展银行近日印发《关于加大服务新时代东北全面振兴取得新突破有关措施的意见》，将切实加大对东北全面振兴的支持力度，助力东北全面振兴取得新突破。

【产经透视】
用意念操作电脑 脑机接口应用迎来里程碑
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2月21日消息，据相关报道，埃隆·马斯克在社交平台X上的Spaces活动中透露，脑机接口公司Neuralink的首位人类受试者“似乎已完全康复，并能仅凭思维在电脑屏幕上移动鼠标”。
点评：Neuralink的脑机接口设备为一种侵入式大脑植入物，可通过捕捉神经信号操控外部设备，从而协助严重瘫痪患者恢复与外界的沟通。Neuralink的短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字，长远来看，旨在助力瘫痪者行走、使盲人重见光明，并最终实现人机共生。A股相关概念股主要有$创新医疗(sz002173)$ 、$中科信息(sz300678)$ 等。

【公司动向】
○$众生药业(sz002317)$ 控股子公司一类创新药RAY1225注射液用于超重/肥胖患者的II期临床试验完成首例受试者入组。
○据报道，$中科金财(sz002657)$ 是微软MAICPP数据与人工智能合作伙伴，为促进新技术、新工具、新产品的合作，2月20日，公司与微软中国就近期发布的文生视频模型Sora召开业务合作研讨会。微软专家表示，基于双方的友好合作，在OpenAI将Sora商用化能力开放给Azure后，中科金财将可率先申请并获得Sora API订阅资格。因此消息，公司收到交易所问询函。
○$斯瑞新材(sh688102)$ 在互动平台表示，公司正积极对接SpaceX公司，拓展公司液体火箭发动机燃烧室内衬在该领域头部企业的应用。
○$新筑股份(sz002480)$ 子公司川发兴能拟启动建设60000m³/a短流程钒电解液生产线项目，项目总投资估算4.63亿元。
○$川发龙蟒(sz002312)$ 四川纾困发展基金拟1亿元至2亿元增持公司股份。
○$南都电源(sz300068)$ 拟以1亿元-2亿元回购股份。
○$绝味食品(sh603517)$ 拟以2亿元-3亿元回购公司股份。
○$安利股份(sz300218)$ 成为美国安德玛公司装备部供应商。
○$龙蟠科技(sh603906)$ 子公司签署16万吨磷酸铁锂正极材料长期供货协议。
○$先惠技术(sh688155)$ 全资子公司签订7977.2万欧元合同。
○$太极实业(sh600667)$ 子公司签订16.09亿元光伏电站项目合同。
○$航天信息(sh600271)$ 联合签订约27.35亿元日常经营重大合同。
○$安纳达(sz002136)$ 、$中核钛白(sz002145)$ 上调钛白粉销售价格。

【资金观潮】
○北向资金2月21日净买入135.95亿元，分别净买入贵州茅台13.86亿元、招商银行7.71亿元，净卖出三花智控3.43亿元、长安汽车0.97亿元。
○$平安银行(sz000001)$ 2月21日放量涨停，成交额52.95亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通买入2.66亿元并卖出2.18亿元，国泰君安上海分公司买入2.16亿元，两机构合计净卖出7902万元。

2024-02-22 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】
>龙头企业再度上调钛白粉价格　利好公司持续盈利能力
>上海浦东重点实施功能引领“6G”计划　多地将6G技术视为科技创新重要方向
>兆讯传媒：公司后续将积极探索文生视频的落地应用
>宇邦新材：今年SMBB焊带需求将进一步扩大

【今日头条】
>龙头企业再度上调钛白粉价格　利好公司持续盈利能力
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中核钛白和安纳达2月21日晚公告称，根据目前国际、国内钛白粉市场情况，决定自2月21日起，全面上调各型号钛白粉销售价格。其中，国内客户销售价格上调700元人民币/吨，国际客户销售价格上调100美元/吨。
业内人士表示，钛白粉企业上调价格，主要归因于发达国家市场的复苏，导致钛白粉的需求不断增长。同时，国内高质量产品竞争力也在不断增强。而在国内市场，由于原材料钛矿、硫酸价格一直高位运行，厂家面临着较大的成本压力，因此不得不相应地上调产品价格。长期来看，国内政策上鼓励支持氯化法、限制传统硫酸法工艺，一定程度上减缓了行业产能增长速度，加之氯化法的技术扩散存在一定壁垒，预计未来1-2年实际产能新增较少。在钛矿、能源等价格持续高企的情况下，海外巨头加快退出，国内出口市场迎来了黄金发展期。
随着全球经济好转，全球建筑、涂料、塑料等行业对钛白粉的需求不断释放，现货资源供应偏紧，价格随之上涨。同时，国内钛白粉产线检修节奏提前、库存偏低、下游积极囤货，价格进一步攀升。A股中，可关注$安纳达(sz002136)$ 、$中核钛白(sz002145)$ 等。

【投资聚焦】
>上海浦东重点实施功能引领“6G”计划　多地将6G技术视为科技创新重要方向
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据报道，上海市浦东新区常务副区长杨朝在回答记者提问时表示，浦东新区重点将围绕进一步加快实施功能引领“6G”计划开展投资促进活动，以制度创新赋能国内外投资者，提升能级拓展市场。值得关注的是，今年以来，国内已有多个省市将6G研发作为科技创新及发展新质生产力的重要方向。在日前召开的广东省高质量发展大会上，广东省工信厅厅长涂高坤表示，要在6G等未来产业下好先手棋、构筑新优势。此前，北京市十六届人大二次会议提到，2024年北京要推动高水平科技自立自强，力争在6G等一批“卡脖子”关键技术取得新突破，海淀区将研究6G技术标准。
分析认为，6G作为下一代通信技术将成为数字经济创新发展的核心技术。目前，包括欧盟、美国在内的主要发达经济体都将6G作为关键战略方向，提前规划6G网络发展路径，以期在前沿科技竞争中占据有利地位。我国工信部在去年3月曾表示全面推进6G技术的研发。与此同时，包括大型运营商、华为等科技巨头早已在6G相关技术领域提前布局研发。业内预测，6G有望在2030年左右迎来商用。研究机构Market Research Future预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间年复合增长率将达58.1%。
$沃特股份(sz002886)$ 公司为5G行业客户提供高频高速信号传输、散热系统等方面的材料解决方案。公司也同步参与客户6G产业相关材料开发工作。公司现已承担深圳市《5G/6G高频通讯用液晶高分子材料关键技术》重大技术攻关计划项目。
$陕西华达(sz301517)$ 公司生产的工业级电连接器及互连产品在通讯系统中广泛使用，公司有涉及6G太赫兹技术的应用和产品。

【独家参考】
>兆讯传媒：公司后续将积极探索文生视频的落地应用
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$兆讯传媒(sz301102)$ 在投资者互动平台表示，目前公司自己使用的AI技术主要是作用于图像与概念图的生成，以服务于项目制作中的视觉设计；随着目前行业文生视屏AI技术的进步，将促进公司的裸眼3D视频内容制作的效率提升，公司后续将积极探索文生视频的落地应用。

>宇邦新材：今年SMBB焊带需求将进一步扩大
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$宇邦新材(sz301266)$ 接受机构调研时表示，随着N型电池片的技术发展，TOPCon电池组件的制造量占比会逐渐增加，对SMBB焊带的需求也将进一步扩大。目前客户端使用的0BB焊带多为低温焊带，其主要技术难点在于低温焊料配方的适配性以及电性能、力学性能的稳定控制、涂层厚度的均匀性和同心度的一致性等方面。年产光伏焊带20,000吨生产项目正在按计划有序推进，目前仍处于基建阶段。

【财经要闻】
>国务院国资委：中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快建设一批智能算力中心。
>民营经济促进法起草工作已经启动。
>住建部：扎实做好老旧小区改造、城中村改造、保障房建设、打造“四好”建设等民生实事。
>工信部：到2025年，初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系。
>中国电信在沪点亮全国规模最大运营商级智算中心。
>江苏将构建环太湖、南京、徐州“三大科创圈”。

【公告淘金】
>$众生药业(sz002317)$ ：子公司RAY1225注射液用于超重/肥胖患者II期临床试验完成首例受试者入组。
>$川发龙蟒(sz002312)$ ：四川纾困发展基金拟1亿元至2亿元增持公司股份。
>$神州泰岳(sz300002)$ ：2023年净利润8.93亿元，同比增长64.82%。
>$安纳达(sz002136)$ ：2月22日起上调钛白粉销售价格。
>$龙蟠科技(sh603906)$ ：子公司签署16万吨磷酸铁锂正极材料长期供货协议。
>$中核钛白(sz002145)$ ：2月21日起全面上调钛白粉销售价格。
>$航天信息(sh600271)$ ：联合签订约27.35亿元日常经营重大合同。
>$安利股份(sz300218)$ ：成为美国安德玛公司装备部供应商。

【龙虎榜看台】
>资金流入教育、Sora概念等板块
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周三，市场冲高回落。截至收盘，沪指涨0.97%报2950.96点，深成指涨0.79%报8975.97点，创业板指涨0.36%报1752.48点。两市共计成交9802亿元，较上个交易日放量1907亿元。盘面上，教育、Sora概念、汽车整车、家用轻工等板块涨幅居前，减肥药、中药等少数板块下跌。
盘后龙虎榜数据显示：
$平安银行(sz000001)$ 获主力做T，总买入净额为5.65亿元；
$深中华A(sz000017)$ 获主力做T，总买入净额为9321.63万元；
$因赛集团(sz300781)$ 实力游资买入，总买入净额为4793.85万元；
$传智教育(sz003032)$ 获机构资金买入，总买入净额为4555.12万元；
$五方光电(sz002962)$ 获机构资金买入，总买入净额为4190.32万元。

【一周回顾】
时报财富资讯2月19日独家参考栏目个股$泽宇智能(sz301179)$ 发布2日区间最大涨幅19.46%。

2024-02-22 中证投资参考（星期四）

【今日导读】
＞5G-A春潮涌动 新时代商用大幕已然开启
＞美国再次挑战登月 私营探测器即将登陆
＞车企纷纷发力智能驾驶 产业链或受关注
＞因海外装置故障停车 MDI旺季前夕涨价

【中证视点】
5G-A春潮涌动 新时代商用大幕已然开启
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　　2024年以来，5G-A频传喜讯：上海移动启动全球最大规模千站5G-A网络商用，浙江移动率先发布“5G-A千站杭州 万兆浙江”，北京联通、上海电信、山东移动、广东联通等省（市）运营商纷纷打造连片5G-A高质量网络。这些成功商用实践不仅证明了5G-A技术的成熟性，也为更多省份和地市的大规模广域组网提供了优秀的参考样板。除了运营商，华为也宣布将在下周举行的2024年世界移动通信大会（MWC）上发布无线5G-A全系列解决方案。届时华为将与全球运营商、合作伙伴一起携手共促产业生态繁荣，加速5G商业正循环，见证5G-A商用元年启动。
　　对于5G-A发展，5G轻量化（RedCap）可起到加速作用。它通过给5G做“减法”，以更低的成本满足中高速物联场景的需求，从而大 大拓宽5G的应用场景，助力5G应用大规模部署。据悉，近日5G轻量化技术演进更进一步。中国移动携手10余家合作伙伴率先完成全球最大规模、最全场景、最全产业的RedCap现网规模试验，推动首批芯片、终端具备商用条件，RedCap端到端产业已全面达到商用水平。而按照2023年工信部正式发布的《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知》，到2025年，全国县级以上城市实现5G轻量化规模覆盖，5G轻量化连接数实现千万级增长，行业发展空间值得期待。
　　国家前瞻布局5G-A技术研究、标准研制和产品研发，加快推进5G-A应用及5G轻量化（RedCap）技术演进和商用部署，产业链上市公司将明显受益。可关注$中兴通讯(sz000063)$ 联合广东移动完成全国首个超大规模的5G轻量化商用部署，从技术测试验证阶段推进到了商用部署阶段，开启了全新发展，助推5G-A提速；$信科移动(sh688387)$ 2023年10月在IMT-2020(5G)推进组的组织下顺利完成5G-A关键技术测试；$广和通(sz300638)$ 已推出RedCap模组产品。

联发科将发新一代卫星宽带 助推行业发展
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　　联发科21日发布公告，将于2024世界移动通信大会（MWC2024）期间，以“ConnectingtheAI-verse”为主题展示一系列技术与产品。其中，备受关注的展示内容之一是Pre-6G非地面网络（NTN）卫星宽带相关内容。
　　去年，联发科发布了MT68255GNTN芯片组，引起了广泛的关注和赞誉。而在2024年MWC现场，联发科将展示其新一代5G-AdvancedNR-NTN卫星测试芯片，该芯片将通过Ku频段和低轨道（LEO）卫星技术，为汽车和其他多种终端设备提供超过100Mbps的数据吞吐量。
　　随着人工智能技术的迅速发展，对于高速、稳定的网络连接需求日益增长。联发科作为全球通信行业的重要驱动力之一，联发科的新技术和产品展示有望进一步推动行业发展提速，相关行业公司可适当关注$中国卫星(sh600118)$ 、$中国卫通(sh601698)$ 、$南京熊猫(sh600775)$ 等。

【热点聚焦】
美国再次挑战登月 私营探测器即将登陆
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　　美国直觉机器公司（Intuitive Machines Inc）股价收涨超50%报每股10.99美元，在连续三日暴涨后超过了其上市时10.03美元的价格。公司研发的月球着陆器“奥德修斯”（Odysseus）接连完成了IM-1任务中数个关键的里程碑。计划将于美国中部时间周四2月22日16:49登陆月球。如果这些步骤都顺利完成，这将成为自1972年阿波罗17号登月以来第一个在月球表面软着陆的美国航天器，也是首个实现此壮举的私营着陆器。
　　点评：自上世纪60年代初以来，各国政府和私营企业已进行了50多次登月尝试。我国探月工程也在稳步实施中，我国第一个月球软着陆的无人登月探测器“嫦娥三号”已于2013年12月14日软着陆并圆满完成任务，2018年12月8日发射的人类首个月球背面探测器“嫦娥四号”实现了人类首次月球背面软着陆和巡视勘察。嫦娥六号2024年将出征月球。据悉，今年的嫦娥六号任务，比以往任何一次探月都要复杂，它要飞往月球采样并返回地球，尤其是在降落月球后，探测器要具备自主采样和上升、起飞等能力，难度大，挑战也大。
　　当前，我国航空航天工业持续发展壮大，已成为全球第二大航空运输市场，探月工程、空间站、高分卫星等工程也进入快速发展期，相关公司可关注$高华科技(sh688539)$ 、$航天电子(sh600879)$ 及$楚江新材(sz002171)$ 等。

【行业动态】
车企纷纷发力智能驾驶 产业链有望受关注
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　　日前，在广东省召开全省高质量发展大会，广汽埃安总经理古惠南表示，广汽埃安将在埃安和昊铂品牌加速L3级智能驾驶以及城市NDA等智驾技术的落地和普及，计划在4月份落地城市NDA功能，并争取在2025年实现L4级智能驾驶，在2026年实现全固态电池量产搭载。除广汽集团外，2024年伊始，比亚迪、零跑、奇瑞、岚图也集中推进智能驾驶发展。其中，比亚迪集团董事长兼总裁王传福表示，比亚迪在高阶智驾方面做了充分的准备，未来，高阶智驾将成为比亚迪20万以上车型的选配、30万以上车型的标配。据了解，比亚迪将在2024年推出10余款高阶智驾车型，接下来还将在智驾领域投入1000亿资金。
　　此外，2023年全年新能源汽车渗透率已经达到35%，这也意味着动能转换已经进入拐点。这个阶段，电动车的保守客群比例变大、转化变难，既有客群也会在升级置换时变得更挑剔，以智驾、智舱为代表的技术创新将成为车企在市场竞争中的最大卖点，产业链有望受益，建议关注$德赛西威(sz002920)$ 、$豪恩汽电(sz301488)$ 等。

又一条特高压获核准 产业链有望延续高景气
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　　陕北-安徽±800千伏特高压直流输电工程近日获国家发展改革委核准，即将全面开工建设。该输电工程是国家构建新型电力系统、建设新型能源体系战略部署的重点工程，起点位于陕西省延安市，落点位于安徽省合肥市。线路全长1070公里，配套煤电及新能源项目。工程总投资超800亿元，计划2025年底陆续建成。
　　点评：国家能源局1月印发的《2024年能源监管工作要点》提出，要保障新能源和新型主体接入电网，指导电网企业进一步优化并网流程、提高并网时效，推动“沙戈荒”风光基地、分布式电源、储能、充电桩等接入电网。在新型电力系统建设的背景下，为了服务好沙漠、戈壁、荒漠大型风电光伏基地建设，支撑和促进大型电源基地集约化开发、远距离外送，特高压建设有望持续推进。
　　另据了解，“十四五”期间，南网建设将规划投资约6700亿元，以加快数字电网和现代化电网建设进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建；国家电网计划投入3500亿美元（约合2.23万亿元），推进电网转型升级。合计规划投资累计将超过2.9万亿元。数量上，为按期实现“24交14直”，千亿投资将助推规划进展，预计24、25年每年至少4条直流工程的开工进度，并迎来核准高峰。
　　可关注$平高电气(sh600312)$ 、$中国西电(sh601179)$ 等核心标的。

【产业观察】
因海外装置故障停车 MDI旺季前夕涨价
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　　近日，受韩国巴斯夫25万吨/年MDI装置故障停车影响，MDI市场迎来旺季前夕的价格上涨。据行业数据显示，聚合MDI和纯MDI价格本周分别上涨950和900元/吨，同比分别增长5.9%和4.5%，分别达到16950和20900元/吨。
　　此次韩国巴斯夫MDI装置的故障停车，给全球MDI市场带来了新的供需变化。作为MDI的主要生产商之一，韩国巴斯夫的停车无疑会对全球MDI供应造成一定影响。随着3-4月需求旺季到来，市场供给或短期偏紧，价格、价差有望反弹，相关生产企业业绩受益，相关MDI公司主要有$万华化学(sh600309)$ 、$氯碱化工(sh600618)$ 等。

【另辟蹊径】
供给收紧预期强化 煤价或迎阶段性上涨
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　　市场对于焦煤供应再度收紧预期高涨，21日焦煤主连期价收涨超6%，焦炭主连期价涨幅近4%。
　　山西省近日下发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》。《通知》明确，2月底前为煤矿企业自查自改阶段，全省煤矿企业要严格按照方案，全面开展“三超”和隐蔽工作面专项整治自查自改。3月1日至5月31日为市、县重点检查阶段，各市、县应急管理局会同能源局，对负责监管煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治开展情况进行全覆盖检查，按照“谁检查、谁签字、谁负责”的要求形成检查报告。据悉，山西部分集团煤矿随即下发减产要求，有消息称潞安集团及山煤国际等均有相应的减产计划，其中潞安集团减产1700万吨，山煤国际减产800万吨。
　　在安监力度升级的情况下，我国原煤产量增速出现下滑，2023年12月累计同比增速相较于7月下滑0.7pct，且作为煤炭主产区的山西、内蒙古均未完成年初制定的产量计划。山西作为我国煤炭主产省份之一，2021-2023年产量占比分别为29.3%、29.1%、29.1%，产量增量占比分别为57.2%、26.9%、30.4%，地位举足轻重。考虑到山西开展专项整治、全国煤矿核增潜力基本挖掘、安监升级常态化等因素，预计2024年煤炭产量增速进一步放缓。
　　另外，春节假期港口动力煤库存快速去化。截至2024年2月18日，环渤海港口煤炭库存合计2024万吨，相比2月11日下降90.3万吨（-4.27%），同比-25.95%。港口库存快速去化主要原因是安监趋严下煤矿大面积放假，导致港口调入量下降明显，24年春节期间（2月11-17日），环渤海港日均调入量仅134.6万吨，相比23年春节期间（1月23-29日）下降19.91%。随着新一轮寒潮天气来袭，电厂仍有补库需求，叠加节后非电企业复工，采购量上升，煤价或有阶段上涨。
　　可关注煤炭ETF（515220）、$中国神华(sh601088)$ 等。