牛市买券商
上证指数再次站在3000点之上,两市成交金额也连续突破1万亿。我们要严肃思考,是否牛市真的要来了。虽然外部环境不是很友好,虽然市场对小微盘股市场也存在分歧。但有一点,是预期一致的------如果市场走牛,如果成交金额持续过万亿,牛市买券商,券商股必然要启动。
GJD增持,牛市买券商
最新瑞银研报,GJD通过ETF买入或超4100亿元,瑞银追踪了19个沪深300ETF、19个中证500ETF、7个中证1000ETF以及9个中证2000ETF场内基金产品近期的交易情况,将ETF的每日调节后的“超额成交金额”估算为“国GJD”的净买入额,结果显示通过ETF净流入A股市场的规模可能超过4100亿元,其中沪深300、中证500、中证1000、中证2000分别占75.9%、12.9%、6.7%、4.5%。这意味着GJD通过ETF变相买入了相关成分股。GJ队资金,通过流入宽基ETF,也变相大幅增持券商股,封杀了券商板块下跌空间。
券商启动大行情的两大条件,一是牛市,二是两市成交金额至少上万亿。市场上十年以上的投资者都清楚,真正牛市来了,弹性最大,确定性最高的品种是券商。目前上证指数重新站稳3000点,两市成交金额也突破万亿。后市券商的走势就非常值得重视。
踏空资金首选券商
目前市场走势超预期的强,肯定有大量的资金踏空。那么站稳3000点之后,踏空资金如何进场呢?小资金相对容易,进场一些超跌并且基本面优良的小市值股票甚至追逐热点都可。但是对于大资金而言,显然要从安全性,流动性以及未来弹性等角度选择。券商股最容易成为踏空大资金的目标。因为券商股有流动性,目前估值处于历史低位,而且市场一旦持续走强,券商股的弹性极大,因此是踏空大资金重要的选择。
选股方向,小市值,高弹性,整合预期
券商板块整体市值比较高,即使小市值券商股,流通市值也是在100亿附近,非常适合踏空资金尤其是游资的青睐。同时考虑到管理层多次提出中国的券商行业要做大做强,并购整合是必然。短期可以考虑未来有并购整合预期的券商股。同时,央企,小市值,依然是选择券商股的重要方向。比如信达证券(601059),目前流通市值仅仅120亿,由于2月1日限售股上市而出现难得低点。公司实际控制人为中国信达,中国信达将划归中投公司,这意味着未来信达证券与中金公司,中国银河等券商均隶属于中投公司,未来整合预期有待市场挖掘。该股叠加了央企背景,低流通市值,未来整合预期三大优势。同时作为次新券商股,股性也十分活跃。另外包括中银证券,红塔证券,中国银河等,都是一些有价格弹性的券商股。