【国盛郑震湘团队】三安光电:三重拐点的龙头平台公司!继续强call!
三安逻辑非常清晰,虽然市场还有部分争议,相信后续几个财报能回答市场的担忧!
作为大平台类公司 应该是承担具备全球竞争能力,三安在三块业务 led、miniled、第三代半导体均具备核心竞争力
1、led,公司已经证明自己全球龙,高端led部分如植物照明(近期我们推荐比较多,还有英飞特等公司)、紫外、投影等均具备领先能力
2、miniled全球领先,可能会有很大惊喜 🍎 、三星公司均是主要供应商,产业数据也是超预期,今年是mined元年,同时公司在micro也具备全球领先研发优势
3、第三代半导体 全球最全平台、供应链最完整平台 由于下游如5G、新能源车主要应用都在国内,公司技术和海外基本在同一起跑线,具备很大成长潜力;射频,基站射频持续放量,手机射频如PA、滤波器均大幅成长 同时射频模组平台杀手锏有望推出SIC 下游认可度非常高 长沙厂已经开始投入 将成为未来国内新能源车动力心脏芯片中心!
光通信芯片 今年产 能扩产三倍 在光通及VCSEL客户数量及质量均明确提高!