Call❗️【天风电新】锂电:不得不看的锂价上涨、稼动率周期先行—————————#呼应周观点:新能源和机器人两手抓,截至昨日碳酸锂LC2407走出了5连阳,本轮看好锂电的逻辑简单粗暴:稼动率周期-新技术周期。站在3月碳酸锂价格、排产、业绩三重拐点下,率先看好稼动率周期。24Q1以宁德作为标杆,量的增速yoy+15%,eve+50%、天赐+20%、三元(因为m7等叫卖车型)+20%+。而行业需求的拐点发生在3月,以理想公开的数据来看,1+2月累计交付5w+,则倒推3月量至少达5w。以eve 3个月角度看,储能动力交付5、3.5、6.6gwh(3月为预计数)。在储能端万万没想到,真正刺激eve需求的是【户储】,而我们认为【美国大储、国内大储很快能跟进】。再强调稼动率周期的重要性,下游+20%、中游就要+30%(去年反之亦然)。#最关键,推荐什么?稼动率周期-寻找价格弹性:在中游环节与此相关且跑出阿尔法的【天赐材料】。稼动率周期-低业绩预期板块-寻找24Q1业绩超预期的:电池【蔚蓝锂芯】/【宁德】/【亿纬】,新技术【天奈科技】,潜在有可能超的【璞泰来】(平台型)、【科达利】(1+2月稼动率超预期带动净利率超预期)。—————————欢迎交流:孙潇雅
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