GPU、HBM、CPO、光模块、服务器、液冷技术，市场炒作的这些名词到底应该如何理解？人工智能究竟是按照什么逻辑炒作的？这篇文章，我们来快速解读Ai板块的炒作逻辑。人工智能三大核心，算力、存储和传输，算力提高AI的智商，存储存放AI所需的庞大数据库，传输是信号的光电转化。算力核心是GPU AI芯片，龙头是寒武纪、海光信息。存储芯片，HBM高宽带内存技术，龙头是澜起科技、恒烁科技。算力芯片和存储芯片主要是国外大厂，国内龙头差距比较大。光电转化就是CPO光模块，全球光模块产业链中国产占据很大的优势，龙头是中际旭创、新易盛、天孚通信。算力芯片，存储芯片，光模块，再加上PCB电路板，组合在一起就是服务器。服务器的龙头包括高新发展、中科曙光、浪潮信息、紫光股份。AI芯片在快速计算的时候，会产生大量的热量，那么就需要进行散热，未来最有发展前景的散热技术是液冷技术。龙头是浪潮信息和曙光数创。利用服务器进行AI大模型的训练，比如CHATGPT、文生视频。大模型按照分类分为通用大模型和垂类大模型，然后应用在不同的场景中，对很多行业进行赋能，比如影视、游戏等等，带来降本增效的效果，明显提升企业效益。AI+游戏、AI+影视、AI+医疗、AI+手机电脑、AI+智能家居...从芯片，到光模块，再到服务器，然后是大模型，投喂大模型的数据要素，最后是应用端的各种AI+，找到真正能通过AI落地的环节，整体炒作的思路就非常清晰了。