【吹响科技反攻的号角:中银策略点评】
今日市场全面反弹,截至收盘,创业板指上涨2.82%。截止收盘,申万行业中电子(+4.17%)、电力设备(+3.40%)、国防军工(+3.33%)三个板块排名居首。主题方面,光刻胶、国防军工、教育等多板块持续走高,半导体及元件板块全线大涨。
今日三大指数全面反弹,前期超跌的成长股吹响反弹号角。我们在周报《四个视角看科技行情到哪了》中指出创业板已经接近底部区域,布局科技成长是当前最优选择。近期创业板的调整主要是来自估值层面的挤压,结合22年增速预期与估值数据来看,当前创业板的估值已经在底部区域,具备配置价值。
从交易结构角度看,行业分化表现有望进入均衡期。基金重仓行业最大回撤幅度已超21年春节后,本轮亏钱效应带来的负反馈应有所止步。技术指标也呈现企稳特征。
从财务回报角度看,尽管高景气行业22年预期业绩同比增速较21年有所回落,但整体业绩增速绝对值水平和所处分位仍然处于较高位置。
建议关注半导体、新能源等硬科技方向,尤其是上游资源和材料业绩超预期板块;关注TMT科技左侧高赔率布局机会。
祝投资顺利!
中银策略团队 22-02-23