AI浪潮以来,光模块、算力租赁、存储芯片,几大硬件领域的产业面持续量价齐升,相关股价持续上涨。上周,新聚焦的铜缆高速连接,也迅速受热捧,兆龙互联等领衔股价飞起。由此可见有逻辑的AI硬件板块受到市场的认可程度之高。
经过周末大量阅读学习,这里推荐又一个产品量价齐飞、逻辑最硬的AI硬件领域:芯片电感。
相关卖方研报和公司官方信息很多,不废话,以下全部引用研报和官方信息。
话题一、什么是芯片电感?
引用国投证券研报,简言之,芯片电感是芯片供电模块的关键组成部分,起到为GPU、CPU、ASIC、FPGA等芯片前端供电的作用。随着AI产业快速发展,对芯片电感的要求大幅提升。
话题二、市场增量如何?
中信证券新材料团队测算2023-2027年市场规模复合年均增长率达76%。
国投证券有色团队测算2023-2026年市场规模复合年均增长率达56%。
话题三、最佳投资标的?
分析完行业,还得落地到具体个股上。卖方分析师推荐的个股,已有芯片电感产品布局的公司,有铂科新材、悦安新材、东睦股份;具备产品布局潜力的公司,有屹通新材、龙磁科技。
综合各家研报、各公司官方信息,并结合交易层面的筹码结构,个人认为最有交易价值的:铂科新材。
铂科新材是行业龙头,独创铜铁共烧工艺制芯片电感,已经量产。目前公司推出FA075A、FA1005等多个极高集成度的芯片电感系列产品,已取得英伟达等多家国际知名厂商的认可,并开始大批量交付。21、22年公司整体电感元件业务保持200%以上的营收增速,23H1实现营收2131万,近年来随着AI等新技术的爆发式发展,芯片电感业务或将迎来井喷式增长。
引用中信证券研报,芯片电感有认证+工艺双重门槛,竞争格局高度集中且有望维持,目前仅铂科新材(SZ300811)和乾坤科技(未上市)能够供应大算力领域的金属软磁芯片电感。
并且,公司属创业板,流通盘适中。
据公司官方回复,目前对英伟达等公司的产品供需两旺,并按计划持续扩张产能中。
个股研报很多,截图列表如下,
节选招商证券研报:
节选国信证券研报: