[红包]【博菲电气】轨交&新能源电气系统绝缘材料领导者,eVTOL开启新增长曲线
#eVTOL对电气绝缘系统的要求高。eVTOL飞行器依赖于高效率的电气系统来提供动力和控制,其中包括电动机、电池组、配电系统和飞控系统。这些部件在运行时会产生高电压和电流,因此需要使用高性能的绝缘材料来确保系统的安全运行,防止电弧和短路的发生。
#公司系绝缘材料龙头企业并将产品用于轨交/风电/新能源汽车领域。主营业务电气绝缘材料等高分子复合材料,2024年将投产3.5万吨产能。子公司时代绝缘系与中车时代的合资公司,绝缘材料性能国际先进。
#回购计划显示公司价值过度低估。2024年2月28日公司公告,拟以不超过35元/股的价格,回购3000-6000万元。公司流通市值约5亿元,据此测算回购金额约占流通市值10%。
#eVTOL市场空间广阔、公司弹性巨大。霍尼韦尔预估全球2030年eVTOL将达到1200亿美金,中国飞行汽车占比30%。中国市场预估2800亿元,按照2-3%的价值量预估,绝缘材料市场约60-80亿元。保守预估公司市场份额30%,净利润率维持20%,公司保守获得4亿元净利润,给予30x估值,即120亿市值增量。公司目前仅20亿市值,弹性巨大。