【国君钢铁高端材料】四季度行情持续兑现,全面新高!
10月以来,我们看到下游需求非常好,库存连续下降,抛出需求超预期观点,推荐标的持续爆发创新高。
1. 需求继续超出市场预期,库存连续六周大幅下降。我们一直强调疫情改变了经济周期方向,未来2-3年需求趋势回升,产业格局变化,集中度提升,低成本龙头继续推荐方大特钢600507。
2. 特钢高端材料持续看好,受益制造业升级与进口替代。持续推荐高温合金龙头ST抚钢600399,空间依然较大;推荐中信特钢000708,汽车最大受益特钢标的;推荐甬金股份603995,不锈钢冷轧加工龙头,成本优势叠加产能扩张;北京利尔002392,行业拐点已现,弹性十足;不断升级的钢管龙头久立特材002318;推荐低估值,有成本优势及弹性的锂标的永兴材料002756。