热点聚焦

1、国务院副总理刘鹤向2021中国5G+工业互联网大会开幕式致辞称，“5G+工业互联网”是传统产业跨越式发展历史性机遇。我国5G网络布局具有先发优势，产业应用场景十分丰富，要充分用好这些有利条件，补齐工业互联网短板，大胆探索颠覆式技术路径，创造性地解决产业难题。刘鹤强调，企业是最活跃的科技创新力量。要强化企业创新主体地位，让各类创新资源向企业集中。金融机构要加大对企业创新支持，探索利用数字技术为企业增信，解决中小企业融资难。数据正在成为关键生产要素，要研究推进数据确权和分类分级管理，畅通数据交易流动，实现数据要素市场化配置，合理分配数据要素收益；各地方、各行业要探索建立符合数据要素特点的制度体系和流通平台，同时加快构建政府监管和行业自律相结合的治理新模式。

2、市场监管总局依法对43起未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定，涉及阿里巴巴、腾讯控股、苏宁易购、阿里健康、京东等公司，市场监管总局对涉案企业分别处以50万元罚款。

3、锂价上涨苗头蠢蠢欲动，一则关于锂涨价会议纪要引爆A股锂矿与盐湖提锂板块。国泰君安有色团队在一份电话会议纪要中表示，从本周到11月下旬，锂价将迎来第三轮涨价，四季度到年前备货将成为锂价迎来第三次上涨催化剂，本周明显感觉厂家采购情绪加重，询价频次增加，到春节前甚至12月底电池级碳酸锂价格或达25万元/吨。

4、“元宇宙”炙手可热。基金人士指出，“元宇宙”符合未来技术进步大趋势，是一个值得布局大机遇，其中芯片产业链、云计算、VR/AR、游戏等相关板块被看好，不过，普通投资者“追新”要注意风险，不能盲目。

环球市场

1、受空白支票公司热潮和公司套现高估值推动，今年全球IPO达创纪录水平。数据显示，年内已有约2850家企业和特殊目的收购公司通过IPO筹集超6000亿美元资金。其中，电动汽车制造商Rivian上市融资120亿美元，为今年最大规模IPO。

宏观

1、国家发改委主任何立峰和老挝宋赛副总理兼计划投资部部长共同主持召开中老经济走廊合作视频会议，并签署合作文件。双方就中老经济发展情况、抗疫合作、中老经济走廊合作、中老铁路等进行深入交流，并达成多项共识。

2、《中国统计年鉴2021》显示，2020年全国人口出生率为8.52‰，首次跌破10‰，创1978来新低。同期全国人口自然增长率（出生率-死亡率）仅为1.45‰，亦创1978年以来新低。

3、全国各地陆续公布2020年研发投入数据及科创“十四五”规划目标。以2020年23座万亿GDP城市为样本，研发投入强度超过3%城市有13座，其中，广州、成都研发投入强度均属首次破3%；按研发投入增速分析，共8座城市跑赢全国。

4、中国重庆数字经济人才市场正式揭牌成立。这是经人社部批复设立的我国首家数字经济人才市场，旨在助力重庆加快集聚数字经济人才，优化数字经济人才流动和配置，打破数字经济产业创新发展瓶颈。

5、中央网信办自今年6月开展“清朗•‘饭圈’乱象整治”专项行动、8月下发《关于进一步加强“饭圈”乱象治理的通知》以来，已累计清理负面有害信息40余万条，处置违规账号2万多个，群主6500多个，解散话题3000多个。

6、澳门特区政府公布数据显示，第三季度本地生产总值按年实质上升32.9%，连续两个季度正增长。旅客人次回升带动第三季度服务出口上升181.3%，其中博彩服务出口上升302.6%，而其他旅游服务出口则上升303.3%；货物出口上升51.4%。

7、任泽平指出，三季度央行货币政策执行报告相比二季度有七点变化，其中包括：删去“管好货币总闸门”和“坚决不搞‘大水漫灌’”表述，稳增长重要性提升；新增“以经济高质量发展化解金融风险”“避免处置风险过程中引发次生金融风险”，央行对当前防风险关注提高。展望未来，货币政策开始慢转弯，拥抱新能源、新基建。

8、国务院联防联控机制举行新闻发布会，介绍进一步做好冬春季疫情防控工作有关情况。国家卫健委表示，全国本轮疫情整体上进入扫尾阶段，本轮疫情短时间内控制得益于较高疫苗接种率。

9、国家卫健委：11月19日31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例23例，其中本土病例3例（辽宁2例，均在大连市；吉林1例，在吉林市）；新增无症状感染者16例，其中本土1例（在甘肃兰州市）；累计报告接种新冠病毒疫苗242290.8万剂次，完成全程接种人数为107630.8万人。

10、北京市疾控中心发布新版《新冠肺炎流行期间快递和外卖配送人员防控指引》，要求企业应按相关规定组织所有员工进行全程新冠疫苗接种，做到未全程接种者不得上岗。

11、“北京健康宝”发布新版本，对已在通勤人员数据库，并且14日内核酸检测阴性证明已上传国家或北京市核酸检测数据库的人员，“北京健康宝”赋予其“通勤”绿码标识。

12、河北辛集市疫情防控工作总指挥部公告，11月21日起对辛集市除封控区、管控区外区域，在严格落实常态化疫情防控基础上，有序恢复正常生产生活秩序。江西上饶铅山县亦自11月21日零时起有序恢复正常生产生活秩序。

国内股市

1、退市新规即将落地一周年。交易所在细节上提升财务类退市指标可执行性，精准打击空壳公司，压严压实中介机构责任。这意味着此前临近年底以变卖资产增加营收为手段的A股上市公司将“无路可走”。

2、证监会对北京首证投资顾问有限公司违法违规行为进行立案调查、审理，决定给予警告，责令改正，并处以90万元罚款。北京首证部分员工向投资者发送含有承诺证券投资收益内容信息，如“一个周期下来肯定是能把你之前亏损赚回来”等。

3、临近年末，上证50、MSCI中国A50等大盘风格ETF份额增长明显，体现市场上部分“聪明资金”偏好。Wind数据显示，截至11月18日，11月以来有9只ETF流入资金超过10亿元。

4、继江苏银行时隔7年后再启上市银行配股募资，今年以来通过定增、配股进行股权融资力度明显加大，包括江苏银行，宁波银行（120亿元）、青岛银行（50亿元，在证监会受理）、浙商银行（180亿）均披露配股再融资方案。

5、据中国基金报，北交所开市首周，已有工银瑞信、国泰君安资管等18家基金管理人和券商资管机构发布公告称，旗下公募基金、大集合理财产品将北交所股票纳入投资范围，开启普通公募产品投向北交所拓荒之旅。

6、近日，一则“阿里内部会通知要裁员大概2万人，管理层更加扁平化管理，有的部门将彻底消失”截图在网上流传。阿里内部人士对此回应称，没收到相关通知。

7、涪陵榨菜回应“天价礼盒”称，888元五年沉香榨菜是作为礼品榨菜品类进行销售，属于涪陵榨菜高档款；沉香款是公司一直有的产品，用的是腌制比较久的榨菜做成的，不是新推出产品。

8、比亚迪表示，“宋ProDM-i预售价格11.98万-14.68万”为不实消息，公司未发布任何有关预售价格信息。

9、成都农商行发布聘请IPO保荐机构（主承销商）采购项目供应商征集公告，欲冲刺A股市场。目前，成都农商行市、区两级国资合计持股比例超过77%，9月末最新资产规模近6100亿元，位列国内农商行第五位。

10、B站实控人陈睿100%控股公司宽娱数码以11796.55万元收购持牌支付机构甬易支付65.5%股权，成为控股方。这意味着B站将间接获得支付牌照。

11、联发科发布全新电视旗舰SOC——Pentonic 2000，标志着电视芯片迈入7nm时代。联发科表示，Pentonic 2000将支持UFS 3.1闪存，兼容Wi-Fi 6E、5G、HDMI 2.1等，具有高速连接性能。

金融

1、据经济观察报，存单造假、伪造印章等违法违规行为时有发生，业内预计这项业务未来将面临更严格监管。据了解，针对渤海银行南京分行、浦发银行南通分行涉及到的两起事件，银保监方面已介入进行调查。

2、中国银行业协会党委副书记刘峰认为，未来大型理财公司将汇聚产品体系、投资研究、投顾能力、系统搭建等优势，预计行业可能呈现马太效应。银行理财未来演化趋势主要有四大方面，其中包括：科技赋能，迎来数字化理财时代等。

3、交银理财董事长涂宏称，银行理财境外投资比例还有很大提升空间，居民财富管理市场未来潜力非常大。美国居民部门金融资产中海外配置比例约为13%，而中国仅约5%。美国和日本海外组合投资占GDP比例分别为53%和85%，而中国仅为2.4%。

4、中基协11月发布多个纪律处分决定书，涉及达仁资管等。其中，达仁资管曾是挂牌新三板知名私募机构，2017年底被强制摘牌。此次因为官网公开宣传私募产品、董事长没有基金从业资格等问题受到处分，被暂停私募产品备案6个月。

5、资管新规过渡期仅剩一个多月，券商资管大集合改造接近尾声。已完成公募化改造的主动权益类基金，年内业绩表现出现分化，首尾基金业绩相差逾50%。若与同类型公募基金对比，大集合改造产品业绩暂无明显优势。

6、在三季度基金代销机构公募基金保有量规模数据中，银行仍然稳居公募基金代销“C位”，这得益于其强大的渠道优势。但国有大行在公募基金代销规模上呈现萎缩态势，与中小银行规模爆发式增长形成鲜明对比。

7、今年以来公募基金参与上市公司定增项目热情持续高涨，800多只基金参与179家上市公司定增，账面总价值超过850亿元，比去年全年多出200亿。从投资收益来看，不少基金所获颇丰。

8、据第一财经，桥水近期发行全天候增强型策略基金，短短一周内，包括银行、券商等各渠道募集金额逼近80亿元。桥水全天候增强型策略基金布局中国股、债、商品市场，最低认购门槛为200万元，封闭1年。

9、首批FOF-LOF基金中已有四只产品11月19日上市，并悉数出现折价现象。目前，易方达、华夏等13家基金管理人旗下19只FOF-LOF基金申报，已有7只发行，8只“批而未发”，4只产品排队候批，后续将有更多产品密集面市。

10、近期新基金发行遇冷，以稳健著称的FOF基金发行热度却显著提升，FOF年内募资额已创新高，爆款产品接连现身。该产品正逐渐获得渠道和投资者认可，成为震荡市获取稳健收益的重点配置产品。

11、今年以来多家券商股权发生转让，第一创业、天风证券、中银证券、国信证券等股东都进行抛售。但也有一些上市券商股东频频数十亿资金进行增持，产业资本之间分歧，似乎代表市场对大型券商和中小券商发展前景不同看法。

12、自疫情以来，直播已成为金融机构和投资者沟通重要桥梁，更是证券行业财富管理转型主战场。据悉，证券行业移动端开户数占比已超过95%，各大券商APP活跃用户规模不断扩长，直播已成券商开发、服务、维护新老用户重要形式之一。

13、安信证券将迎来一位新副总裁，原合规总监廖笑非将升任副总裁，目前处于公司内部公示阶段。今年证券行业高管变动颇为频繁，仅10月以来就有包括招商证券、中金公司、国海证券以及中天国富证券等多位高管离职或聘任。

14、在管理层与大股东之争落定后，中山证券又迎来张荣升和但罗林两名新的副总裁。知情人士称，张荣升和但罗林二人均来自第一创业证券，但罗林在中山证券将依然分管固定收益。

15、据财经，三季度以来，已经有超过20家保险公司更换董事长或总裁，仍有近10家公司总裁人选待定，但有一个趋势是公开招聘总裁保险公司越来越多。

16、金融数字化发展联盟发布《2021消费金融数字化转型主题调研报告》称，消费金融用户收入多位于5000元至万元区间，数字用户年轻化特征更为显著。金融数字化发展联盟由银联数据服务有限公司联合银行业金融机构等共同成立。

17、为防范非法行为，保护储户个人账户安全，同时减少金融资源浪费，今年以来，工商银行、农业银行等多家银行发布公告称，对长期不动的“睡眠账户”以及超量账户进行清理。

楼市

1、据第一财经，有消息称部分银行在贷款方面对不同资质房企做出区别对待，其中对国有房地产企业给予专项政策支持，并为其开出融资白名单。多位银行业人士对此表示，未接到通知。

2、近期银行个人按揭贷款放款提速，二手房成交量有所回升。今年以来，个人住房抵押贷款资产支持证券（RMBS）规模增加，RMBS放量可能会为银行腾挪房贷额度，进一步促进个人住房按揭贷款发放，且RMBS未来还有较大发展空间。

3、北京市第三批集中供地上新12宗住宅用地，总起始价约335.44亿元。为避免同一区域内商品房项目集中扎堆入市，第三批集中供地扩大现房销售试点范围，共有5宗地块设置竞现房销售面积规则，并在劲松地块首次试点全部现房销售。

4、杭州正式发布第三批集中供地公告，共挂牌35宗宅地，比预公告时挂牌数量少16宗。起拍总价达713亿元。在溢价率方面，上限由此前的15%下调为10%。当溢价率到达上限时，不再接受更高报价，转为线下公开摇号。

产业

1、工信部发布《“5G＋工业互联网”典型应用场景和重点行业实践（第二批）》。其中，十大典型应用场景包括：生产单元模拟、精准动态作业、生产能效管控、工艺合规校验、生产过程溯源、设备预测维护、厂区智能理货、全域物流监测、虚拟现场服务、企业协同合作；五大重点行业实践包括：石化化工行业、建材行业、港口行业、纺织行业、家电行业。

2、工信部部长肖亚庆称，将加快新型基础设施建设，打通信息“大动脉”。促进融合发展，基础设施要先行。工信部将加强规划谋划，统筹布局协同，加快5G基站建设和行业虚拟专网规模化发展，增强工业互联网标识解析体系公共服务功能。

3、国家能源局表示，据行业统计，截至2021年10月底，我国可再生能源发电累计装机容量达到10.02亿千瓦，突破10亿千瓦大关，比2015年底实现翻番。其中，水电、风电、太阳能发电和生物质发电装机均持续保持世界第一。

4、千亿医用耗材市场迎来重磅文件。国家医保局就《基本医疗保险医用耗材支付管理暂行办法（征求意见稿）》征求意见，医用耗材医保支付管理将走出当前地方“各自为政”局面。这是我国医保管理史上首次出台针对耗材国家级管理办法。

5、中汽协副秘书长师建华表示，我国汽车市场规模全球最大，汽车产销量、保有量已连续多年居世界首位。到今年9月底我国汽车保有量达2.97亿辆，年底将超3亿辆，预计“十四五”期间将保持年均4%的增长速度。

6、《中国新能源汽车产业高质量发展报告2021》称，过去十年我国新能源汽车市场呈持续高速增长态势。尽管受全球芯片供应紧张等影响，2021年新能源汽车产销仍持续刷新历史纪录。目前，我国新能源汽车在汽车销量中占比已超过11%。

7、多家轮胎企业称，受环保、限电以及原材料价格等多重因素影响，工厂制造成本不断上升，公司无力承担原材料上涨压力，需要涨价。事实上，不少轮胎企业利润正受到挤压，三季度利润普遍出现下滑。

8、全国铁路煤炭多项运输生产指标创历史新高。11月18日，中国西煤东运重载大通道大秦铁路运输煤炭130.6万吨，为11月以来第13次日运量突破130万吨，对口供应的秦皇岛港、唐山港、曹妃甸港存煤回升至1900万吨以上。

9、国内首个中外合资海上风电项目——江苏东台五期海上风电项目并网发电。该项目总投资约80亿元，其中国华投资持股62.5%，法电新能源公司和EDF（中国）投资公司共同持股37.5%，项目全部投入运营后，预计年发电量13.9亿千瓦时。

10、我国单体容量最大海上风电项目外送通道全面畅通。由江苏省电力有限公司投资、江苏省送变电有限公司承建的启东永阳220千伏开关站建成投运，这是国内单体容量最大，风机安装种类最多的海上风电项目，总装机容量超过800兆瓦。

11、全球首个光伏、储能户外实证实验平台在黑龙江大庆市建成投运。“十四五”期间，首个国家光伏、储能实证实验平台将投资约60亿元，设立光伏组件、储能产品等4个产品实证实验区，储能系统、设备匹配等2个系统实证实验区。

12、我国首座沿海液化天然气（LNG）船舶加注站在海南省澄迈县马村港码头正式投运。该加注站投用填补国内沿海LNG船舶加注站空白，为我国推广海洋船舶应用LNG起到示范引领作用。

13、北京市东城、西城以及昌平区影院恢复正常营业。其中，首都电影院宣布，旗下店面（西单店、金融街店、中华电影院、广安门电影院、大观楼影城）于11月20日恢复营业。国家大剧院亦恢复演出经营活动。

14、艾瑞咨询发布《2021中国闲置高端消费品零售行业研究报告》称，2020年闲置高端消费品零售市场在500亿元左右，到2025年会超过2000亿，整体市场空间非常大。

15、ofo共享单车APP推出拉好友帮退押金功能，好友越多，退押越快。此外，还有好友下单奖励、“充值10元立即退押2.5元”等奖励任务。数据显示，目前ofo共享单车线上申请排队等待退押金用户仍有1600多万人。

海外

1、消息称麦肯锡公司已同意支付1800万美元，以了结美国证监会有关内幕交易指控。

2、因食用油价格上涨和配送成本上升，韩国炸鸡行业龙头“校村炸鸡”宣布，从11月22日起全面上调炸鸡价格：每只售价从原来15000韩元上调至2万韩元，约合人民币108元。

国际股市

1、特斯拉首席执行官马斯克表示，公司移动应用程序正重新恢复正常，此前应用服务器出现故障，使许多车主无法连接到汽车。特斯拉App是特斯拉车主体验重要组成部分，用户可以通过手机应用操作许多汽车控制功能。

2、消息称，“木头姐”Cathie Wood旗下ARK基金卖出特斯拉、Coinbase股票。

3、花旗证券发布报告表示，看好苹果公司进入电动车事业决定，该品牌有望借助代工厂，最快于2025年推出自动驾驶车。鸿海等11家亚洲厂商将因此获利。

4、瑞银集团提名前摩根士丹利总裁Colm Kelleher为下一任董事长，将接替Weber。瑞银指出，聘请一位在银行和财富领域拥有丰富经验的管理人士来帮助领导公司向数字化转型。

5、蔚来宣布完成美国存托股票市场发售，筹集20亿美元融资。

6、福特汽车和电动汽车制造商Rivian证实，两家公司放弃共同开发电动汽车计划。

7、印度信实工业表示，已与沙特阿美决定重新评估后者对信实石油化工业务拟议的近150亿美元投资。信实工业2019年宣布，将向沙特阿美出售其石油化工业务20%股权，但石油价格和需求因新冠疫情拖累，导致这笔交易被推迟。

商品

1、中东原油生产再遭袭击。胡塞武装宣称用无人机袭击沙特阿美炼油厂；沙特等国联军通告击落4架无人机并拦截2枚导弹。从此前胡塞武装袭击炼油厂事件来看，国际油价往往出现上涨。

2、为应对全球能源供应紧张、原油价格上涨现状，日本首相岸田文雄表示，日本正考虑与美国等国一同释放石油储备，以遏制原油价格上涨。

3、全国猪肉价格连续5周低位回升。据农业农村部监测，11月第三周全国猪肉价格为24.18元/公斤，连续5周上涨。农业农村部畜牧兽医局副局长辛国昌表示，在供应量大幅增加前提下猪肉价格仍从低位回升，说明消费拉动起主要作用。

4、从10月下旬起，国内钢材期现价格跌幅均超过千元。分析指出，市场需求疲软，导致钢材期价急速下跌，基于“买涨不买跌”心理以及淡季需求疲弱等因素，下游采购积极性明显降低。

债券

1、保险资金迎来投资债券新规，金融债取消外部评级要求，非金融债分类设置要求。险资投资人士称，新规给予保险机构更大自主决策权，但对险资债券投资策略影响不大，主因保险机构内部评级要求高于外部，在债市信用风险未降低环境下，保险公司并不会放低要求去投“垃圾债”。

2、国君固收指出，转债已出现连续三周累计上行，不同于上周普涨行情，资金再度趋向低估值板块，但是从转债涨幅而言，即便A股市场出现分化，热门赛道转债标的依然抢手，电新、军工等领域表现得较为明显。

外汇

1、在外贸高景气度与强劲结汇需求支撑下，近期人民币对美元汇率与美元指数呈现“同涨”态势。专家认为，未来人民币汇率走势具有较强不确定性，市场主体不宜押注汇率走势。市场主体只有秉持风险中性理念，进行理性、自发的套保行为，才能更好应对外部冲击，进一步夯实人民币汇率市场化改革基础。