嘉宾:唐总、邱总
问答环节:
Q1 想请教一下智光技术研发现况、未来技术路线选择与未来产业布局规划。 答:智光储能方面是单独一个子公司，其技术路线是:2018 年成立储能公司就开始走高压 集电型储能技术，储能的产品线除了电芯，没有一个生产制造，并且整个产品线有自己的产 品与技术，从 PCS 到高压集电到低压的常规性的 PCS，包括电子管理系统，pack 的集成，包 括很多系统的集成，能量管理系统......智光都是有自己的产品和技术的。 布局的话，因为我们做高压集电型储能系统，主要是那些大的储能系统，主要适合于在新能 源侧，就光伏和风力发电，以及电瓦特、调峰调频这种大容量储能; 第三个布局就是，我们也有自己的低压小容量的情况，主要集中于用户侧，作为后备电源、 削峰填谷等用处。
Q2 储能业务中长期市场空间很大，针对储能安全问题、成本高、电池的循环次数(作为调 频储能，电池使用寿命不及预期)三大问题的解决方案。
答:储能安全方面:
第一，电芯的选择:自从北京 415 事件出来以后，智光会将安全问题放在第一位，我们一直 选用磷酸铁锂电芯，其比三元锂电池稳定性高;那么我们选电芯也是一些成熟可靠的，所有 的产电芯的(顺序)是电芯厂家下发一共的电芯数据，所有电芯厂家要提供电芯模模板、电 芯样品到我公司，就我们现在公司有成套的测系统的测试方案，准确测量电芯的安全性有多 高，电芯的充放电数据怎么样，这些都要进行严格的测算。这是第一点，电芯的选择。 第二，智光推崇没有电磁束并联的技术方案，不像以前很多厂家，一个 PCS 管好几个电磁系 统，在并联上面系统、并联的电磁束非常多，这样会造成一些环流和一些安全风险，智光我 们一开始就将这样传统的路线 PASS 掉，严格执行所有的电磁束没有并联，是一个 PCS 单元 里对应一个电磁束，这样一旦出现问题，会将风险控制的很小。 第三，怎么样做到提前预警——电磁管理系统和消防系统。
成本方面: 储能系统的主体成本还是电芯，原材料涨价，电芯成本也开始涨价。储能系统在新能源方面， 像对于光伏、风力发电，装储能是一个必需品了。成本不是目前投资者的主要问题，因为储 能已经是一个必需品了。像 PCS、电子管理系统的成本我们可以控制，但电芯的成本需要电 芯厂家来控制。事关控制成本层面的话，一个是我们控制成套设备的成本，尽量把厂家这个 成本做得更优。第二个是电芯厂家，我们选一些长期合作、给我们最优成本的电芯厂家，而 不是选择零散边缘的厂家。
电池的循环寿命: 是电芯行业越来越成熟的点。它跟环境温度有关，智光在热管理这一块有独到的技术(怎么 控制每个电芯的温度，升温更低)，比如温度(降低)的一次性，我们可以达到 2-3 度，一 次 ΔT 最高最低可控制到 2 度左右。电芯的循环寿命，在主要行业内，4400，5000-6000 的 厂家都有，循环寿命高，价格肯定也高些。在电网测、新能源测，一般循环次数一天就是 2 次，4000 次的循环周期的话也可以做到 6-7 年，在火电厂调频它一天情况次数比较多，将 近 8~10 次。如果按两次来做的话，所以说基本上也就两年左右。
Q3 智光业务相对于国电南瑞的竞争优势在哪方面: 答:国电南瑞也在推出高压级联型储能技术，但是智光在此技术领域已深耕很多年，2014 年在南方电网公司开始投产，这是全球第一台高压级联储能系统。两家公司技术原理、框架 原理大同小异，技术流派差不多，但智光产品运营经验、案例经验更占优势，现在投运的也 有 120 兆瓦。

Q4 智光现在储能的产品主要集中于大电站吗? 答:小电站也有，如光伏、风力发电站。第二是电网，调峰调频的，大容量的，一般是几十 兆瓦或者上百兆瓦，和我们这类高压级联型是非常匹配的，效率高，电池均衡性好，当季容 量大。还有用户侧的，生产企业的，用电量比较少的，就有小容量的。
Q5 公司现在的整个储能业务，其实除了电芯之外，其他部分咱们都是做的对吧，但是主要 还是以 pcs 为主? 答:是的。整个储能生态系从前期咨询到产品制造到后期运维，整个流程都有成熟的团队与 管理案例，主要产品是电芯。
Q6 IGBT 的国产化进程如何? 答:国产化占一小部分，低压的模块已经国产了，高压的基本进口，像英飞凌、西扪康、富 士。国内高压也有直达的，占比没有去核实，因为像这种关键元器件很多是客户肯定的。他 要求很多品牌的。
Q7 智光在电力信息化产品领域的布局?智光一创做哪些信息化业务、有哪些客户、未来有 哪些规划? 答:智光一创致力于电力信息化，是有历史的公司，目前客户是省电力局。产品:自动化的 电力电控系统，还有最新的，与阿里联一起做的经济互联网，还有自己设定生产的网关。电 力信息化偏工业互联网平台，综合能源大服务这一块。
Q8 SVG 的竞争优势: 答:智光在行业有名气，行业内做的比较好的有上海的思源。智光营业规划比他们小，但是 SVG 也是主打产品之一，SVG 也是主要新能源测用的最多，光伏、风力发电，也是低配的。 智光有将近 12 年的产品运营经验，未来 SVG 市场增速:跟新能源挂钩，肯定没办法跟储能 比。
Q9 报表里主营构成几大块，其中电气设备主要是 SVG 吗?综合能源服务主要是包括储能 吗?
答:不是的。设备里主要是第一大块做高压变频器，全国前三;第二大块高压 SVG，HEF; 第三大块是储能系统。
综合能源服务主要包括节能服务与用电服务两大板块。
节能:工业节能方面(2010 年开始做工业节能，做合同的能源管理)，最近几年因为供给侧 改革影响，今年这块订单减少(水泥、钢铁、电产等)。 用电服务:从设计、售电到整个工业用电板块都有
Q10 公司的储能系统跟阳光电源等公司的战略基本上类似，采取无电芯战略，电芯都是外 购，其他都是自己做。那么公司在跟阳光电源这样类似的公司进行竞争的时候处于什么样的 竞争态势? 阳光电源跟智光走的技术路线就完全不一致，阳光走低压的多个并联的方式的电池库，有 400 伏的、690 伏的电池用多个 PCS 并联，每个 PCS 管大量的电池库。智光高压级别的电网 就不需要变压器，有很多个电池库，有很多个 PCS 单元体串联，每个 PCS 单元体控制一个电 池库。
Q11 不同的技术路径有什么优劣势吗? 一、高压电网没有变压器，效率肯定比低压的模式高好几个点，这个在行业内认可的。效率 提高，投资减少，收益增加。 二、高压模式没有并联电触，电芯和电池库方面安全性比较高。 三、高压特性决定电池库的集成性比较高。
Q12 如果公司储能系统有明显优势，为什么那么多储能厂家不采用这种方式?如果存在技 术门槛，他们会不会突破公司的门槛?

肯定存在门槛，电力电子这个行业一开始是高压变频器和低压变频器的竞争，低压变频器比 较容易，但做高压变频器还是有一定门槛。同样，储能行业高压集电器相对肯定是有一定门 槛的。所以，主要有一些一开始在高压领域的厂商介入，比如国电南瑞，山东的新风光。新 风光原来也是做高压适配器的，它以及一些友商现在也已经开始介入由智光提倡的高压技术 路线。技术存在门槛，关键看大家怎么突破，智光的经验是首屈一指的。
Q13 现在国内外业务的占比情况，未来的战略规划会更倾向于哪一边? 目前主打国内市场，海外市场也在做部署。因为海外市场它对认证要求比较严格的，我们海 外市场主要还是 OEM 认证简单点。
Q14 这个海外的认证周期大概有多长?
周期一般是 6 个月到 8 个月。
Q15 海外主要在美国还是东南亚或者其他地区? 目前还是主打国内市场。我们已经做过一些欧美的认证，欧美认证是国外通用的。
Q16 认证主要是针对产品的哪些方面，及时的性能、长期的稳定性吗? 它相当于一个产品测试，然后颁发产品性质的认证。
Q17 产品认证难度大吗，主要攻克的技术难点在哪里，公司觉得这方面的优势主要是什么? 认证基本上没有什么难度，根据对产品的要求一项一项的测试，海外市场真正的竞争难度并 不是认证这一块。
Q18 之前有一些光伏的领域认证比较难，咱们通过验证之后难点是去抢占市场这一方面 吗? 走海外的主要不在产品认证，主要还是渠道。阳光电源和华为渠道是成熟的，其实产品是不 成问题，关键是认证完能够把渠道建立起来。
Q19 公司对于做渠道周期性的布局大概是什么样的?
重点还是国内市场。
Q20 现在一般提到储能都会作为风电光伏配套的辅助性的设备，但是长期来看的话，其实 储能它应该有自己的一个经济收益性的，您觉得国内这块的话，如果从长期来看，比如说拉 到 5 年或者 10 年这个维度，一个成熟的储能商业模式是怎么样的?
去年提出来 3060 目标之后，肯定要提高新能源的装机比例。新能源装机比例要提升 的话，那必须要提高储能。一个是机械的储能，一个是电化的储能，电化储能是比较灵活的 且建设周期比较短，所以必须提高电网的整条线的储能。 第一，目前大家在讨论储能收益模式，现在有一种共享储能。比如电网公司把储能建好，风 电厂和光伏电厂给他交租金的;或者是因为现在市面上像工业新能源电厂有类似 ABC 等考 核要求，如果条件不好，可以跟电网公司租赁储能。 第二，收益模式看政府怎么对电网公司进行补贴。
Q21 电网侧这块的应用前景您觉得您是怎么看的? 电网侧是储能运营的主体，保证整个电网电力的可调性。每个省有省调保证这个供需平衡。 保证电网的可调必须要通过大量的储能系统、抽水蓄能。储能调节速度最快的。 现在电网指标下发了，每个新能源电站的建设要配这个装置才能并网。以后电网会越来越多 的，因为历史已经建了的新能源电站中存在没有储能电站的情况。目前新建新能源电站配 10%或者 15%，有的时候配 30%，但具体量够不够还是打问号的，量不够的时候，还是需要 电网自身的储能电站来来调节的。
Q22 电网和电站未来大概 5 年左右的增速会是谁更快一点? 不确定，湖南省一直是电网公司在建新能源电站，湖南省现在建的非常快的，但是每个省的 政策不一样。现在已经有下文要求，新能源电站达到 10%的能量或者 20%的能量。
Q23 未来比较成熟的一个储能的商业模式可能是以电网侧为主会更好一点，如果真的大范

围都要上光伏和这个风电的话，这个靠每个电站来装储能其实是经济性不是很合适，包括调 节各方面都不如电网直接来服务比较灵活，所以整个储能的重心可能会电网侧继续加重，抽 水蓄能的比重向这个锂电储能来切换。这个观点您现在您怎么看? 同意这个观念，电网肯定是储能大的主体。我们在广东省和南方电网合作还是有一定的优势 的，国网也在各个省份突破。
Q24 跟国网南网合作有的壁垒吗? 我们现在已经有成熟的电站项目投进了南网国网。目前南网项目口碑还可以，有的项目肯定 要用智光高压级别储能系统。
Q25 有其他的竞争者想要走电网公司合作路线的话，公司的竞争优势在哪里? 技术优势:高压集成电站服务大电站
成熟的应用经验:高压集成应用案例丰富。
Q26 公司电网和电站大概的业务量的占比是多大? 目前电网多，电站的还少。新的电站政策颁布马上就签了几个新能源电站的储能系统。
Q27 电站的这块的储能有地域优势吗?
产品全国都可以。产品本来是从 SBC 技术演变过来的，在光伏和风力领域积累一些客户，具 备一定的优势的
Q28 高压级别储能系统技术壁垒具体在哪里?
PCS 的单元体很多，低压模式很多 PCS 三联体并联，智光是串联技术控制很多 PCS 的单元体。 由于电压等级变化，设备的绝缘性、稳定可靠性要积累很多高压设备的开发能力和经验才能 开发出来的。
Q29 串联技术有专利的吗?研发难度大吗?
主要是研发，因为这个在全国都是开源的。
Q30 储能这个行业未来可能会出现的一些风险因素主要在哪里? 主要风险是安全性，连续储能系统的电池量大，你像一个电厂都是百兆瓦级的，嗯甚至几百 兆瓦级的，所以它的电池很多，所以这个要求电厂一定要把电池做好。
Q31 电池管理系统自己做吗?
对。
Q32 怎么怎么规划电池温度管理? 关键电池本身质量有关。电池管理系统在后期对运行过程的监控和保护。如果电池不过关的 话，出现责任自控的话，那就没办法了。电池管理系统能做的是预警。
Q33 采购电池是公司的决策还是说客户会指定哪一家电池? 有的客户会指定你要选用哪几家。客户没有指定的话，选择几家长期合作的伙伴。
Q34 主要的供货商都有哪些吗? 江苏的海基和亿纬锂能。采购占比还是看客户的需求，没有突出的排他性。