新工厂参观：产线流程 贴片——回流——灌胶——测试——出货，一共六条线，目前通了一条半，还有些测试设备没到，拿回老工厂测试，新工厂只做IGBT、老厂有整流桥、FRED、IGBT，23年产能达到满产，预计670万只产能，为什么做FRD？17、18年斯达没有FRD，后来也做了，模块中可能1/3成本是FRD、2/3是IGBT芯片，原先电焊机占我们40%，现在只有20%。

1） 单价及毛利率情况：

今年原材料上涨，毛利下降，价格不会提价，怕提价影响客户流失。毛利整体都有下降，我们和供应商议价能力有限。

2） 芯片自研情况：

台达的芯片指定要用英飞凌，其余自研为主 1H 70%自研芯片，给大客户光伏100%左右。

3）光伏IGBT的壁垒？

可靠性、一致性、使用寿命，客户会对产品考评，

4）之前听说变频器炸了，有没有这种情况？

组装没定位好，变频器螺帽松了

5）对下游会不会降价？

看毛利水平控制单价情况，要先把维持毛利在一个水平，再配合客户做降价

6）公司的芯片是平面的还是沟槽的？

平面是公司2012年开发的产品，现在是沟槽的。

7）光伏产品对应英飞凌哪一代？

光伏单管对应第四代。

8）单管毛利率和模块比哪个更高？

单管毛利率比模块更高，单管主要就是芯片成本，模块涉及代工、良率，单管有一定的定价权，价格可以参考国外产品价格，模块进入市场有一定让利, 定制化产线毛利不会高太多。

9)散热：铜板散热

10）大客户采购情况？

目前大客户有驻场，有一条定制化线，订单需求量很大，如果全给我们产能只能满足1/3，其他家没有听说有进，听说斯达进了锦浪、上能。

11）产能：

现在新洁能、斯达、深圳芯能、宏微、比亚迪在华虹抢产能，华虹因为斯达自建了IDM线对他们不是很满意。

此外华润上华 6寸线（FRED）

积塔：8寸线3000片，明年1.5w片，mos到IGBT加入背面工艺就能做，他们两台离子注入已经到位了，产能很快就能拉上去。

华虹公司2017年开始合作，前五大供应商，1500-2000片产能，12寸 折合8寸1000片

Newport价格很便宜，之前也做英飞凌4代1500片产能，未来会慢慢转移掉。

会考虑去芯片厂包一条线，斯达包了华虹的线，我们可能和积塔包线，到规模了就会去考虑IDM。

12）每一代产品对标英飞凌的情况？

M4i车规级也在导入，M5i 是三代的替代。

13）目前在新能源车的导入情况？

汽车通过汇川（A级车等一年，导入慢），臻驱（A级）

依托Tier 1厂家的平台、资金、技术等，汇川比臻驱慢，用碳化硅的方案。

和汇川成立了合资公司，做碳化硅模块

14）光伏具体产品型号？

光伏组串式1700V/40A，供应的是逆变器。

15）技术和代工厂共用的吗?

平台的技术是和代工厂共享的，但是参数是隐私的

16)公司有一块减薄业务，具体是什么模式？

给外面的芯片减薄，有的公司买了海外芯片自己没有线做减薄，我们帮他们做，一片几十块，毛利率40%+

17）听说英飞凌降价40%（偏低段产品降价），担心国内IGBT发展太快，是否对公司会有影响？

没有听说

18）模块产能FRED模块，单管IGBT都有

电焊机，士兰微IGBT单管 焊机，变频 没这么深入。

19）目前我们在汇川占比多少？

我们+斯达占汇川1/3，斯达占6，我们占4，总共10个亿一年，斯达在汇川2-3e，今年是8000w（全部）

20)我们的产品是全桥还是半桥？

新能源车全是半桥，650V的模块。

21）失效率是多少？

模块200-300，模块300左右，2018年2000左右失效率，模块控制在100以内，单管个位数，英飞凌控制在50。

22）未来充电桩的发展趋势怎么看？

充电桩趋势不太好判断。

23）18年缺芯我们为什么没有抓住机会？

当时我们资金规模还比较少，没有抓住机会去newport和华虹拿产能。

24）新厂产能爬坡规划？

今年5万只模块，明年年终20万，主要是工控，光伏没有，阳光可能分布式用一些模块，主要还是单管。70%以上供给华为。

25）台达采购额增长情况？

台达（主要做变频器，1-2款产品做定制），明年将保持去年的增长速度，前年3500w去年4~5000w，线性增长，不会增长太多，，23-24%毛利率。

26）会布局风电、储能吗？

晶闸管模块，风电有，储能没有，储能双向导通，逆变单向导通。

27）和中车的关系？

中车搭高压3300v的时候我们去帮过忙，关系很不错。

28）未来稳态毛利率？

毛利率上限30%。

29）未来二期工厂如何规划？

新厂二期12月动工，面积是这边2倍以上。

30）新厂效率的提升？

人工、制造费用、良率，自动化程度提高了很多，原先一条线可能30人现在降到10人。

31）人才储备/流失情况？

有一位非关键人员去了士兰微，我们这边找了两位日本功率厂（三菱、富士）的厂长来做改善提升，未来可能学习斯达找Semicom，建立斯达欧洲等，会找合适的时候做股权激励。