关注原因：短期。事件催化：长城、奇瑞部分车型存在热失控风险，发布召回公告，引市场热议。

1、事件驱动：

7月16日，奇瑞艾瑞泽5e与长城欧拉IQ电动汽车相继发布召回公告，涉及召回1.7万余辆缺陷车辆， 此次召回的主要原因是，车辆搭载的部分动力电池的一致性与BMS（电池管理系统）软件控制策略存在匹配差异。长期连续频繁快充后，电池性能下降，极端情况下可能发生动力电池热失控，存在安全隐患。

2、事件中哪个链条环节更受益？

（1）主因是电池和系统不匹配。首先看招回原因明确提到动力电池的一致性与BMS（电池管理系统）软件控制策略存在匹配差异；简单说主因就是电池和系统不匹配。

（2）从影响范围来看，拥有自己电池管理系统的电池厂还没有出问题。

a、孚能科技选择性背锅。根据以前资料，艾瑞泽5e电池组供应商主要为宁德时代，长城欧拉IQ的供应商为孚能科技。孚能科技称，公司仅供应召回车辆所搭载的模组，BMS非本公司产品及供应。

b、宁德时代撇清关系。宁德时代称，引发长城、奇瑞电动车召回的电池非宁德时代配套。

（3）由此大致可以得出一个的结论，拥有电池和系统一体化的公司出现此bug的概率会更低。比如：

一是拥有电池管理系统的电池厂商如宁德时代、比亚迪和松下等；

二是自己掌握电池系统的整车厂商如特斯拉、北汽、吉利、大众等；

三是对于独立的第三方电池系统厂商来说，既是机遇也是挑战，机遇是来自电池厂商的重视，挑战是来自车企可能会选择向电池系统一体化的公司进行采购。

小结：拥有电池和系统一体化的公司受益更直接，而对于独立的第三方电池系统厂商来说机遇与挑战并存；

3、 涉及主要公司：

（1）直接受益公司，宁德时代：动力电池龙头，拥有自己的电池管理系统；

（2）较被重视公司，机会与挑战并存，松芝股份：公司的电池热管理产品已供应多家主机厂和电池厂商，包括宁德时代和比亚迪等