《真红之刃》定档8月5日,持续重点推荐掌趣科技【建投传媒互联网】
1、最近更新:公司首款买量型产品《真红之刃》定于8月5日上线。《真红之刃》是公司自主研发的魔幻MMORPG,由国民演员沈腾代言,公司对此游戏前期做了充分的买量准备,建议关注游戏上线对于公司业绩和股价催化。
2、后续产品:
《街霸》,腾讯发行,已进行测试,预计三季度(8月或9月)上线。
《全民奇迹2》,腾讯发行,版号已获得,预计四季度(10月-11月)上线。
《黑暗之潮》,预计12月或明年上线;可能由腾讯发行,目前尚未确定,在年初通过腾讯应用宝进行了内测。
《那些需要守护的》和《修普诺斯》,其中《修普诺斯》二次元游戏,预计上海外。
3、业绩方面:
整体来看,二季度流水较一季度环比有所下滑。但公司非经常性损益中的公允价值变动在今年二季度,由于掌阅、斗鱼的股价上涨,将有明显的正向贡献。去年Q2公司单季度利润基数偏低,我们预计Q2单季度净利润有较好的表观表现。
4、投资建议:我们认为,未来4个季度是掌趣科技产品和业绩兑现的主要时间点。
公司目前市值规模相对较小,预计2021年利润规模在10亿左右,对应当前估值20x+,在业绩和估值方面都有提升空间。我们看300亿市值目标。